Valutaviszonyok és a monetáris rendszer - hallgatói orvoslás
Amikor a világgazdaságban pénznemeket használnak, különleges társadalmi kapcsolatok alakulnak ki, amelyeket a deviza kapcsolatoknak neveznek.
A valutaviszonyok komplexumának képviseletéhez egyes besorolási csoportok szerint kell azokat besorolni: a deviza kapcsolatok szintjét, a gazdasági tartalmat, a deviza kapcsolatok tárgykörét stb.
A nemzeti valuta ellen az állítólagos deviza kapcsolatok az országon belül (pl közötti kereskedelmi bankok), a regionális - egy régión belül (SWAP rendszer Ázsiában), és a nemzetközi - nemzetközi szinten (az arány az IMF, az EBRD és az orosz).
Valutakapcsolatok, mint bármilyen gazdasági kapcsolatok vállalják az alanyi belül (lakosok) és az országon kívül (nem rezidensek).
Az országon belüli valutaviszonyok témái szokásosak:
1) az Orosz Föderáció Központi Bankja;
2) az Orosz Föderáció kormánya;
3) engedélyezett bankok - bankok és egyéb hitelintézetek, amelyek engedélyt kaptak a központi banktól devizapiaci ügyletek lefolytatására;
4) export-import műveletekkel foglalkozó vállalkozások;
5) valutaváltás;
6) befektetési és nyugdíjalapok;
7) pénz- és brókercégek;
8) egyének.
A deviza kapcsolatok külsõ tantárgyaira szokás fordulni:
1) külföldi államok kormányai;
2) nemzetközi monetáris és pénzügyi szervezetek (IMF, Világbank, EBRD);
3) külföldi jogi személyek és magánszemélyek.
A deviza kapcsolatok célja devizaügyletek.
A gazdasági tartalomtól függő deviza viszonyok különböztethetők meg:
1) deviza-, devizaértékek és devizatőke-befektetési műveletek vásárlásával és értékesítésével kapcsolatos devizaügyletek teljesítésével kapcsolatos deviza kapcsolatok;
2) valutaviszonyok devizanemelések során;
3) a biztosítási műveletekhez kapcsolódó deviza kapcsolatok;
4) a deviza fizetőeszközként és hitelként való felhasználása;
5) pénznem használata a gazdasági segítségnyújtáshoz.
A gyakorlatban azonban, mint általában, különböző pénznemek közötti kapcsolatok egymással. Például egy vállalat-importőr a fizetési az import szerződést csere hazai valuta külföldi veszi fel hitelt devizában egy kereskedelmi bank teszi valutakifizetés vállalkozók, azaz a devizakapcsolatokat végez a devizapiac különböző tantárgyakkal.
A pénznemek közötti kapcsolatok kialakításának formáját valutarendszernek hívják.
A monetáris rendszer közvetlenül kapcsolódik a gazdasági rendszer típusához.
Az adminisztratív-irányítási rendszert az állam devizaszerkezeteinek teljes alárendelése jellemzi. Az állam megállapította a nemzeti valuta árfolyamát, gyakorolta a külkereskedelem monopóliumát. Ennek megfelelően létrehoztak egy zárt valutarendszert, amely objektív okokból nem tudná biztosítani a nemzetgazdaság minden tantárgy érdekeit, mivel az államtól származó devizaforrások korlátozottak voltak. Ilyen körülmények között létrejött a "fekete devizapiac", amelynél a nemzeti valuta árfolyama jelentősen különbözött a hivatalosan megalapozott árfolyamtól.
Fejlesztés a piacgazdaság, egyrészt, növelte a lehetőségét a piaci szereplők, teremtette meg az előfeltételeket a létesítmény objektív piaci árfolyam a nemzeti valuta, de a másik viszont azt eredményezte, hogy jelentős ingadozása a rubel árfolyama, hogy szükség van a szakmai szabályozás az árfolyam.
Megkülönböztetni a nemzeti, regionális és világ valutarendszereket.
A nemzeti valutarendszer egyrészt a nemzeti monetáris rendszer szerves részét képezi, másrészt pedig a többi nemzeti monetáris rendszerrel.
A nemzeti monetáris rendszer elemei a következők:
1) a valutaviszonyok témakörei - a valutaviszonyok résztvevői;
2) deviza kapcsolatok tárgya - deviza és valuta műveletek;
3) valutaviszonyok;
4) pénzintézetekkel foglalkozó intézmények - devizapiacok és aranypiacok;
5) nemzeti szabályozó testületek - az Orosz Föderáció Központi Bankja, az Orosz Föderáció kormánya;
6) a nemzeti valuta árfolyamának rendszere: rögzített árfolyamrendszer, korlátozottan rugalmas árfolyamrendszer, lebegő árfolyamrendszer;
7) a devizakorlátozások és -ellenőrzések jelenléte vagy hiánya - a nemzeti valuta konvertibilitásának feltételei;
8) az ország nemzetközi fizetési szabályozásának szabályozása - egyes nemzetközi típusú települések típusjóváhagyásának megszilárdítása;
9) az ország nemzetközi likviditásának szabályozása, azaz hogy egy ország képes legyen időben visszafizetni kötelezettségeit.
A regionális monetáris rendszer a regionális rendszer alrendszereiként működő számos nemzeti rendszer aggregátumának szerves egységét képviseli. A feltörekvő regionális monetáris rendszer legszembetűnőbb példája az Európai Monetáris Rendszer.
A Nobel-díjas R. Mundell szerint a szigorú értelemben vett nemzetközi rendszer nem létezik. Minden országnak saját nemzeti rendszere van. A világ valutaviszonyainak ez a helyzete nem fenntartható. Ezt bizonyítja az Európában zajló integrációs folyamatok is.
17.2. KÜLFÖLDI VALUTA. A VILÁGVÉDELMI RENDSZER MEGVALÓSÍTÁSA
A monetáris rendszer egyik eleme a devizapiac. Tranzakciók devizával történik a devizapiacon.
A devizapiac olyan piac, amelyben a kereslet és a devizahitelezés ütközik.
Az összes devizapiac a következő fő csoportokba sorolható:
1) a devizaügyletek volumenétől és jellegétől, a felhasznált pénznemek számától és a szabályozási szabályozás szintjétől függően:
a) a nemzeti piacok az országon belüli devizaforgalom mozgását szolgálják, amely a devizaközpontokkal való kommunikációt szolgálja;
b) a regionális szolgáltatás a valutaáramlás mozgása nem különálló nemzetgazdaság, hanem az egész régió, országcsoportok (az Európai Unió);
c) a világ az országon belüli valutaáramlást szolgálja.
2) A devizaügyletek helyétől függően:
c) szervezett (utcai).
3) Az árfolyamrendszertől függően:
a) az egy rendszerrel rendelkező devizapiac egy egységes árfolyamrendszerrel rendelkező piac;
b) az árfolyamok sokféleségével járó devizapiac olyan piac, ahol több állam által létrehozott árfolyam van
Így a devizapiacnak biztosítania kell a különböző országok devizáinak kereskedelmét.
A devizapiacon ütközik a devizaárfolyamok kereslete és kínálata, valamint az árfolyam alakul ki.
Az az arány, amelyben egy ország valutáját egy másik devizára cserélik, az árfolyamnak nevezik.
Az oroszországi árfolyam a moszkvai bankközi valutaváltón (MICEX) jött létre. A devizát a tőzsdén vásárolják és értékesítik, azaz árucikkek. A kereslet és a kínálat összeütközésének eredményeképpen létrejön az árut az "árfolyam". Az árfolyam egy pénznem egysége árát mutatja, amelyet egy másik egységben kifejezett.
A gyakorlatban kétféle módszert alkalmaznak a névleges árfolyam meghatározására:
1) közvetlen jegyzés - a nemzeti valuta egy egységének kifejezése egy bizonyos számú külföldi valutaegységen keresztül. Például 1 rubel = 0,042 dollár (1 / 23,95 = 0,042);
2) közvetett árfolyam - egy devizaegység kifejezése a nemzeti pénznem bizonyos számú egységein keresztül. Például 1 dollár = 23,95 rubel. Oroszországban szokásos közvetett idézést használnak.
A nominális árfolyam nem veszi figyelembe az infláció mértékét. Az általános árszínvonal változását általában a fogyasztói árindex alapján becsülik meg. Az árfolyam meghatározásához mindkét országban az infláció mértékének kiszámítása lehetővé teszi, hogy a nominális árfolyamot a valódi árfolyamra ruházza át.
A reálárfolyam a mindkét országban az inflációhoz igazított nominális árfolyam.
A nemzeti devizaárfolyam mozgását nagyban meghatározza a kiválasztott árfolyamrendszer. Emlékezzünk vissza, hogy 1973 óta a világ szabadon elfogadta az egyes országok árfolyamrendszerének megválasztását.
Egy adott árfolyamrendszer kiválasztása előtt meg kell határoznia, hogy az ország egy-egy vagy több árfolyamot használ-e.
Az egységes átváltási árfolyam feltételezi, hogy minden devizaügyletre egy átváltási árfolyamot használnak, és minden tranzakció résztvevői.
Az átváltási árfolyamok sokfélesége a nemzeti valuta különböző mértékű jogszabályi konszolidációján alapul, a devizaügyletek típusától, a résztvevők típusától függően.
Az árfolyamrendszerek osztályozhatók:
1) rögzített árfolyamrendszer;
2) korlátozott rugalmas árfolyamrendszer;
3) lebegő árfolyamrendszer.
A rögzített árfolyamrendszer hivatalosan megállapított arányt feltételez a devizák között, amely lehetővé teszi, hogy az egyik vagy a másik oldalon átmeneti eltérést ne lépjen túl 2,25% -kal. A csoport legtöbb országa rögzíti az amerikai dollárhoz viszonyított arányát.
A rendkívül rugalmas árfolyam a hivatalosan létrehozott pénznemek aránya, amely lehetővé teszi az árfolyam csekély ingadozását a szigorúan meghatározott szabályok szerint. Az USA dollárhoz viszonyított aránya különösen Szaúd-Arábiában és az Egyesült Arab Emírségekben van.
A lebegő árfolyamrendszer feltételezi, hogy változatlanul változik a kínálat és a kereslet hatása alatt. Az állam szerepe azonban nem tagadható meg. A lebegő árfolyam szerinti ingadozások korlátjai hiányoznak. A lebegő árfolyam-rendszer változása a "menedzselt navigáció", ebben az esetben az árfolyamot ténylegesen a központi bank, nem pedig a devizapiac határozza meg. Ezt a rendszert különösen Oroszországban, Egyiptomban, Görögországban, Norvégiában, Lettországban és Lengyelországban alkalmazzák.