Hogyan történt, hogy az egész világ eladja és megvásárolja az olajat dollárért
Egy pillanatra az Egyesült Államok stratégiai értelemben alkalmazta a pillanatnyi jelenlegi helyzetet.
Az előző oszlopban azt mondtam. miért fektetnek be nemzeti pénzeszközöket az amerikai értékpapírokba. Ma megpróbáljuk megérteni, miért folyik világkereskedelem a dollárért.
Külön kérdés, mikor történt, hogy mindenki dollárban számol? Itt is senki sem kényszerítette senkire - a jelenlegi helyzetek kiváló felhasználása stratégiai előnyöket teremtett.
Ezzel összefüggésben a Nixon megállapodást köt Szaúd-Arábiával, hogy katonai segélyekért és a betétek védelméért, beleértve Izraelből is, értékesíti az összes olaját csak amerikai dollárért. 1975-ben az egész OPEC beleegyezik abba, hogy az olajat csak amerikai dollárért árulja el.
„Amikor Nixon megszüntette az arany-dollár paritás, ő lefordított olaj biztosítása Ezért olajdollár -. Ez a keresleti oldalon, és a számításhoz szerződések kell vásárolni dollárt, olajdollár - szabványos alapuló dollár erejét.” Jim Sinclair (Jim Sinclair), egy jól ismert kereskedő, a Federal Reserve tanácsadója.
Lássuk, hogy ez vezetett.
Az alábbiakban bemutatjuk a világolaj-termelés részesedésének grafikáját (a Szovjetunió kivételével), amelynek számítását amerikai dollárban végezték el. Az 1973-1975 közötti nyereség Szaúd-Arábia volt, 1975 után az OPEC csatlakozott hozzá. A logika ez az, hogy az Egyesült Államok által fogyasztott olajat minden esetben dollárért vásárolják, és az OPEC azon mennyiségeit, amelyeket nem exportálnak az Egyesült Államokba, "mesterséges dollarizálást" végeztek. Nyilvánvaló, hogy egy ilyen megállapodás arra a tényre vezethetett, hogy 1975 és 1980 között a világ olajtermelésének 80% -a (a leginkább önmagában felhasznált Szovjetunió kivételével) amerikai dollárban kezdett kereskedni.
(KHV adatok, tsp adat portál)
Nyilvánvaló, hogy ez a megoldás bizonyos engedményeken keresztül valósult meg. A sajtónak (pl. Itt) arról van szó, hogy a megállapodás fő része Szaúd-Arábia azon kötelezettsége volt, hogy az amerikai adósságkötelezettségből kifizesse az olajbevitelből származó pénzt. Úgy tűnik számomra, hogy az ilyen pillanatnyi előny mellett a dollár településről szóló megállapodás sem kevésbé fontos.
Az olajipar államosításának hangulatai az 1960-as évek vége óta erőteljesen fejlődtek, és a hetvenes évek elején erősödtek. A 1972-1975 évben, ilyen vagy olyan módon államosították eszközök Szaúd-Arábiában, Líbiában, Kuvait, Venezuela, Irán, Irak, Katar, Bahrein, Nigéria. Államosítás ment nyugodtan és csendesen, és feltételezve, hogy a tételt a kőolaj értékesítéséből dollárban könnyen válhat a megállapodás részét az államosítás, a koncessziós részéről OPEC.
Ezt a koncessziót megerősítették az Egyesült Államok fellépései, amelyeket az arabokkal való kényelmetlen kapcsolatok, a 71-73-as embargó, az ár-sokk és más gondok támasztottak alá. Az USA-ba irányuló export az OPEC összes termelésében négyszeresére nőtt 1970 és 78 között, 5% -ról 20% -ra, 79 év után pedig nem kevesebb volt.
Ennek oka, hogy nyilvánvalóan az Egyesült Államok magából az országokból származó importok tudatos növekedése volt, beleértve a más országokból származó behozatal csökkentésének árát.
Ezenkívül az importot felépítették és saját termelésüket korlátozzák. 1973-ban bevezették a hazai olajárak szabályozását, ami korlátozta a saját termelésének fejlődését az Egyesült Államokban. Az alábbiakban a saját és az importált olaj árairól szóló grafikon látható az Egyesült Államokban. Átlagosan 1974 és 1980 között a különbség 50% volt (lásd az ábrát), ami az USA olajtermelésének csökkenéséhez vezetett. Az olajárak 1981-es szabályozásának eltörlése után az Egyesült Államokban a belföldi termelés megkezdődött, beleértve a Prudhoe-öböl
Gondolom, hogy kompenzálja a döntés OPEC eladni olaj dollárt csak minden, az Egyesült Államok nyújtott bizonyos engedmények fejében vezérlő mezőt, és írja alá a hosszú távú szerződések az olaj vásárlásakor. A végrehajtás e szerződések kellett feláldozni országokból származó import kívül OPEC, valamint a saját termelés és lemondtak a piacorientált politika terén a hazai olaj piacán.
Cserébe az Egyesült Államokban van egy helyzet, amelyben 80% -át a világ olajtermelése (kivéve a Szovjetunió), és 90-80% -át a világ exportjának olaj (OPEC részesedése csökkent 88% 1975-ben 78%, 1980-ban) fogyott az amerikai dollár. Fontos hangsúlyozni, hogy ez a helyzet nem tartott sokáig - csak 5-8 év.
Mi változott ebben az időszakban, és miért marad az egész világ dollárban?
1975 és 1980 között a világ olajpiacát átformálták. Az 1970-es évekig a piac "zárt" volt, vertikálisan integrált vállalatok dolgoztak rajta, amelyek szükség szerint megváltoztatták az olajat. A nacionalizáció hullámát követõen a kõolajtermelõk elváltak a fogyasztóktól - most már eladhatják az olajat bárkinek, akit akarnak, vagy akik többet fizetnek a kívánt pénznemben. Az első szakaszban a hosszú lejáratú szerződések természetesen uralkodóak voltak, és úgy tűnik, hogy az USA maximálisan felhasználta ezt a kart, garantálva a mennyiségek megszerzését, feltéve, hogy a többi szállítóval kötött szerződések dollárban lesznek.
De a piac megváltozott, kezdett fejleszteni csere spot kereskedés. A New York Times 1979-ben ezt írta: „A spot olaj piacán, annak ellenére, hogy a nemzetközi kritika és megpróbálja ellenőrizni a gyorsan növekvő európai tisztviselők és nemzetközi ügynökségek becslése szerint ez a piac ... ma 10% -a olaj kereskedelem ...” Megjegyzendő, hogy ez a kereskedelem fejlesztése olyan körülmények között, hogy 80% a világ termelésének 90% -át a világ exportjának denominált dollár „megegyezés szerint.”
1983-ban a NYMEX (New York Mercantile Exchange) elindítja nyersolaj határidős, amely a kereskedelem gyorsan növekszik, és miután az árak csökkenése a 1986 elején teljes mértékben tartalmazza a mindennapi életben az ipar (Oil Trading Manual: Átfogó útmutató a olajpiaci szerkesztette. David Long). 1978 óta kereskednek a fűtőolajjal és a fűtőolajjal kapcsolatos szerződések, amelyek volumene nagyon lassan növekedett.
Összefoglaló. Tehát az 1970-es években volt olyan helyzet, amikor:
a Közel-Kelet feszültsége romlott, és az OPEC-országokban egyre nagyobb a hangulat a termelés felszabadítására a piaci erejüket felhasználva
az ilyen államosítás elkerülhetetlenül az olajpiac újratervezéséhez vezetne, mert eloszlatta az ellátás és a feldolgozás integrációját
a dollár jelentősen megdöntötte, mint egy felcserélhetetlen tartalék pénznem és garantált az aranyhoz való hozzáférés.
Az USA a következő intézkedéseket tette:
Valószínűleg (talán aláhúzták) az OPEC-országok olajának államosítását, hosszú távú szerződést kínált az olajszállításra az Egyesült Államokba, cserébe pedig kötelezettséget vállalt arra, hogy csak dollárért értékesítette az olajat harmadik országokba.
Ez olyan helyzetet teremtett, ahol az olajpiac reformálása (1975-1980) a világtermelés "dollarizálásának" 80% -ával (a Szovjetunió kivételével) és a világexport dollarizációjának 85% -ával történt.
A megváltozott piac hatékony eszközként tette az olajcsere-kereskedelmet, végül egy olyan új valóságot szervezett, amelyben az olajhoz jutás csak a dolláron keresztül lehetséges.
A helyzet „mesterséges dollarization” a 1975-1980 évi tartjuk a költségek korlátozása saját olajtermelés (a belső szabályozása árak), import földrajz változás (a legtöbb kanadaiak így jártál), megőrzése saját fogyasztásra.
A piac újraformázása után az árak szabályozták, az amerikai fogyasztás visszaesett, az importban lévõ arabolajat ismét kanadai olaj váltotta fel, az OPEC-országok részesedése - amely csak dollár értékesítésére kötötte - gyorsan elkezdett esni. De már nem volt lényeges - a dollárra jelölt olajcsere - 1986-ig fizikailag összehasonlítva. További növekedését a maguk kicserélő mechanizmusok, a pénzügyi piacok és a világ tőkeáramlásának szabályai határozzák meg, felszívják a pénzeket, új szereplőket vonzanak, pénzügyi intézményeket, pénzeszközöket, magánbefektetőket stb.
Így történt, hogy senki sem kényszerít senkire, hogy fektessen az amerikai gazdaságba - ez egyszerűen a szabad piaci mechanizmusok miatt következik be.
Amint törlik, valószínűleg egy másik cikkben megmondom.
Ha hibát talál a szövegben, jelölje ki az egérrel, és nyomja meg a Ctrl + Enter billentyűt