A forfeiting és a kereskedelmi finanszírozás egyéb formáinak összehasonlító jellemzői - banki szolgáltatások

4. A FORGALMAZÁS ÉS A KERESKEDELMI FINANSZÍROZÁS egyéb formáinak összehasonlító jellemzői

Importőr szoruló középtávú finanszírozási, illetve az exportőr, amely szükséges volt a középtávú hitelt ügyfeleinek, több alternatívát, amelyek mindegyike saját pluses és hátrányával.

A bankokat néha felkérték a nemzetközi lízingügyletek finanszírozására. Mivel a lízing időtartama hosszú lehet, a lízingbevevő jelentős pénzügyi kockázatot hordoz. Ha a berendezés tulajdonosa felkészült arra, hogy ilyen kockázatot vállaljon, ő maga bérbeadóként jár el. Ha a tulajdonos erre nem készen áll, egy háromoldalú ügyletet kötnek, amelyben a bank a tulajdonos-exportőr és a lízingbevevő között van.

A lízingszolgáltatások nemzetközi piaca az egyik legdinamikusabb. Ugyanakkor bizonyos korlátozásokkal is jellemezhető. Tehát a nagy hátránya, hogy a lízingfinanszírozás sokkal bonyolultabb dokumentációt jelent, mint a forfeiting ügyleteknél.

A lényege a faktoring kapcsán a kiviteli annak biztosítása, hogy a pénzügyi intézmény (faktor) az exportőr vállalja, hogy engedje el a pénzügyi terhet az export ügylet, különösen a bevételek beszedése a külföldi vásárlók, így lehetett koncentrálni a core business. A faktoringhez képest a forfeiting bizonyos előnyökkel jár. Az első általánosan használt középtávú finanszírozási (90-180 nap) is elérhető egy viszonylag kis számú pénznem, és ez mindig egy bizonyos kockázatot az exportőr (a pénzintézetek általában elfogadják csak 80% -a az adósság és a kereslet megőrzése visszkereseti jogot az exportőrnek az importőr fizetésképtelensége esetén). A faktoring hátránya, hogy az érdeklődés általában magasabb, mint a finanszírozás elvesztésének formája. Végül, ellentétben a faktoring műveleteket a forfaiting bank megvásárolja a számlát a teljes összeget, és egy teljes ciklus, ügyelve minden kereskedelmi kockázatot, és nem igénybe, ami szintén jobban megéri az exportőrnek.

Egy tipikus, nem igénybe finanszírozása az ügylet, hogy a pénzintézet köt két megállapodást, amelyek közül az egyik az exportőr, a másik - egy külföldi vevő. Az első szerződést, köteles a vételárat az exportőr a termékek a teljes összeget (levonva a letétet fizetni az exportőr által a külföldi vevő) kézhezvételét követően haladéktalanul a szállítási okmányok. Néhány pénzügyi intézmény ilyen kötelezettséget vállal, miután tudomást szerzett a vevővel, és ha az utóbbi pénzügyi helyzete kielégíti őket. Általában egy pénzintézet biztosított, továbbá a szerződés alapján az exportőr, aki egyetért azzal, hogy a kibocsátás az utóbbi a hitel- és politikai kockázatok a tranzakció keretein belül, amelyben biztosított magának. Általános szabályként a szerződés tartalmaz egy fenntartást, amely szerint a pénzügyi intézmény nem kapcsolódik az ügylet árupiaci vonatkozásaihoz.

A MÁSODIK MEGÁLLAPODÁS előírja, hogy a külföldi vevő köteles az áruk vételárát megfizetni, amelyre a fuvarokmányok kézhezvételekor el kell fogadnia a bemutatott számlákat. Ez az eljárás lehetővé teszi a pénzügyi intézménynek, hogy kölcsön adjon a vevőnek, vagy megkapja tőle az áruért fizetett részárat. Néha a vevő köteles kompenzálni, és kérte, hogy erősítse meg, hogy rendelkezik a szükséges engedélyekkel a pénznem átruházásához és engedélyezéséhez.

A forfeitinghez képest a nem forgatható finanszírozás bonyolultabb dokumentumáramlást eredményez, ami akadályozza egy művelet végrehajtását. E finanszírozási forma hátránya, hogy a pénzügyi közvetítő csak akkor mentesíti az exportőrt az ügylethez kapcsolódó kockázatoktól, ha maga is biztosított, i. egyáltalán nem 100%.

Hitelek változó kamatozású, határidős fedezettséggel

Az alternatív finanszírozási módok egyikeként változó finanszírozású. Ugyanakkor a hitelfelvevő igyekszik fedezni a kamat esetleges kedvezőtlen változásait. A biztosítást határidős szerződések megkötésével lehet végrehajtani. Ez a szerződés egy jogilag kötelező érvényű szerződés a valuta megvásárlására vagy eladására, egyeztetett áron, egy adott időpontban a jövőben. A határidős ügyletet minden esetben a résztvevőknek kell teljesíteniük, azaz függetlenül annak nyereségességétől a szerződés lejáratakor.

Amikor a szerződés lejárata megtörtént, a vevők és az eladók általában nem adnak egymásnak pénznemet, hanem csak a határidős ügyletek és a valódi devizahitelek közötti különbséget fedezik. A határidős ügyletek fő célja az esetleges csökkenő árak és az árfolyamok romlása. A fedezetet az importőrök és az exportőrök gyakorolják az árfolyam, a deviza kereskedők, a bankok és más pénzügyi intézmények védelme érdekében - saját pénzük védelmére.

A lényeg a biztosítási forfaiting ügyletek segítségével határidős a következő: az importőr, egy üzlet a termékértékesítés egy adott hónapban, egyidejűleg vásárol határidős az áru ügylet összegét az arány határozza meg a megállapodás megkötésére; egy váratlan növekedése árfolyamveszteség hozza az importőr, de határidős profitálni fog az azonos vagy nagyobb összeget, ellenkező esetben a határidős fog elvesztése és áru ügylet - többletbevétel.

A határidős szerződések bizonyos előnyökkel járnak, amelyek miatt egyre szélesebb körben terjednek: a vételi és eladási könnyűség, gyakorlatilag nincs dokumentáció, kis jutalékok.

Információ a "Forfaiting mint kereskedelmi kölcsön refinanszírozási eszközének"