Mi a különbség a fehér címke és a bróker bevezetése között?
Ma megpróbáljuk megválaszolni sokan aggodalmát. A hálózatot nehéz megtalálni konkrét válaszokat, és a különbségek általában, nem egy szót. Tehát mi a különbség a White Label (WL) és az Introducing Broker (IB) között?
Először foglalkozik a koncepció Prime iroda (prime bróker vagy primer bróker), mivel az közvetlenül az ügyben érintett a fehér címke, és abban az esetben bevezetésének bróker.
Tipikusan, mint az elsődleges brókerek a legnagyobb szilárd globális bankok jelentős pénzügyi forgalom (Barclays Capital, a Morgan Stanley, a Citi, a Deutsche Bank, a Bank of America, a JPMorgan Chase, stb.) Sokan ismerik ezeket a neveket, mert a brókerek gyakran jelzik őket likviditásszolgáltatóként.
A Prime-broker főbb funkciói:
- a kereskedelmi ügyletek elszámolásával és az ügyletek elszámolásával kapcsolatos számos szakmai szolgáltatás;
- likviditás biztosítása;
- működési és technikai támogatás;
- a fedezeti alapok, befektetési és prop-kereskedési cégek fenntartása;
- letéti szolgáltatások, szegregált számlák megnyitása;
- az alapok és a befektetési társaságok kockázatkezelése;
- a befektetési stratégiák kezelése.
Meghatároztuk az elsődleges brókert. Mi a "Fehér címke" és a "Bemutató bróker" fogalmához fordulunk. Egyszerre tudomásul vesszük, hogy mindkettő egyfajta partnerség az elsődleges brókernél. De ha ez a partnerség brókercéget vagy üzletközpontot kínál, meg kell értened, hogy ez a vállalat lesz a fő bróker. A határidős piacon a határidős biztos (Futures Commission Merchant, FCM) elsődleges brókerként működik.
A bróker bemutatása IB (bróker képviselet) egy magánszemély vagy egy kis ügynöki társaság, amely közvetlenül csak az ügyfelekkel dolgozik, és minden más funkciót a brókercég végzi. Más szóval, az IB - egyfajta közötti partnerség képviselő cég, amely foglalkozik csak a front-office (Ügyfélszolgálati Osztály) és az elsődleges közvetítő foglalkozó back office (a tranzakciók végrehajtásának, klíring, stb.) Amikor egy kereskedő egy reprezentatív brókerre vonatkozik, a kereskedési számlát és szolgáltatásait az elsődleges bróker birtokolja, és a kereskedő tanácsadói szolgáltatást és támogatást kap a képviseleti cégtől. Így az IB a fő cég és az ügyfelek közötti közvetítő.
Az IB fő feladata, hogy vonzza és közvetlenül dolgozhasson végfelhasználókkal. Viszont az elsődleges bróker IB jutalmat fizet. Az elsődleges brókernek számos díjazási rendszere van:
- az ügyfelek vonzása érdekében (egy fix számlázás a számlanyitási utaláson keresztül);
- a számla feltöltéséhez (a feltöltési összeg% -a);
- az ügyfelek tevékenységéhez (az ügyletek volumenének% -ában vagy a kereskedési spread százalékában).
Szemléletileg az IB és az elsődleges bróker munkája így néz ki:
Az IB fő funkcióit soroljuk fel:
Az IB-k magánszemélyek lehetnek (pénzügyi tanácsadók, kereskedők, ingatlanügynökök stb.), Valamint jogi társaságok (kis bankok, biztosítótársaságok, pénzügyi vállalatok, ingatlanvállalatok stb.). Leggyakrabban az IB vagy egyéni alkalmazottak, akik a házon keresztül dolgoznak, vagy kis létszámú alkalmazottak. Az IB egyidejűleg több elsődleges brókernél is dolgozhat, és az elsődleges brókerek együttműködnek sok IB-vel.
Az IB előnyei
- Könnyű kezdés. Ez a fajta vállalkozás nem igényel nagy kezdeti és / vagy tartós befektetéseket.
- Függetlenség és szabadság. IB a saját főnöke, eldönti, mennyit kell neki dolgozni, és mennyi időt tölt, hogy megtalálja a potenciális ügyfeleket, és ennek megfelelően saját fizetési szintet alkot.
- Hiány az irodában. Az IB távolról működhet a világ bármely pontjáról.
- Egyszerűség és rugalmasság. Az IB-nek nem kell jogi személyként regisztrálnia magát. A fizikai személyek nevében biztonságosan nyújt szolgáltatásokat további költségek nélkül. Az IB és az elsődleges bróker kapcsolatok szabályozója a szokásos szerződés.
- A kockázatok hiánya. Az IB nem visel kereskedelmi vagy működési kockázatot.
Meg kell jegyezni, hogy az IB növekedése a verseny tényezője miatt jelentősen befolyásolta a kereskedők jutalékköltségeinek csökkentését. Különösen játszott kezébe scalpers, akik képesek voltak csökkenteni a jutalék költség többször is.
A képviseleti közvetítővel kitaláltuk, most elemezzük a White Label kifejezést.
Fehér címke, WL - egyfajta partnerség vállalatok és a különböző pénzügyi intézmények, amelyek szeretnék a szolgáltatásnyújtás be a nemzetközi pénzügyi piacokon saját márkanév alatt (márka), illetve azoknak, akik szeretnének bővíteni a szolgáltatások köre rovására a prime bróker. A program olyan vállalatok számára alkalmas, amelyek már saját ügyfélkörrel rendelkeznek. Valójában a WL kulcsrakész vállalkozás.
A WL-n belüli partnerség 3 típusból áll: a technológiai, a kiskereskedelmi és a hibrid.
A WL technológiai típus csak egy technológiai szolgáltatóval való partnerség. A technológiai szolgáltató biztosítja a rendszer kliensét és / vagy szerverét. Például, ha vesszük a fejlesztő a népszerű MT4 kereskedési platform, a cég a MetaQuotes, és kibocsátja WL partnerség, ez lesz a technológiai jellegű, mint a likviditási, idézetek, a kereskedési kockázatok, és több fog esni a vállunkra.
A WL típusú kiskereskedelem a brókerek legáltalánosabb típusa. Arról szól, hogy tovább fog menni.
A WL hibrid típus az első két típus elemeit tartalmazza. Ezt a modellt használják ritkán, és ezeket gyakran intézményi cégek, amelyek nem működnek a kiskereskedelmi és nagykereskedelmi irodák közvetlenül.
Szekvenciálisan a WL kiskereskedelmi típus így néz ki:
A WL partner által végrehajtott főbb funkciók:
A fehér címke előnyei
- kis kezdeti költségek (a saját brókercég vagy DC megnyitásával összehasonlítva).
- kész üzleti modell és befektetési megoldások a szolgáltatások skálájának növelésére;
- a korábban kifejlesztett technológiák megbízhatósága;
- a kereskedési platform a márka szerint van kialakítva;
- egyetlen adatfolyam minden ügyfél számára;
- a kereskedelmi feltételek megteremtésének lehetősége;
- a javadalmazási rendszer szabályozása;
- az ügyfelek tevékenységének ellenőrzése;
- bizalmasság (mind az ügyfelekkel kapcsolatos információk, mind az elsődleges brókerről szóló információk);
- a saját társult programjának fejlesztésére való alkalmasság;
- piaci kockázat hiánya;
- az informatikai infrastruktúra teljes támogatása;
- magasabb kép.
Könnyen kitalálni, hogy az ilyen típusú partnerség nagyságrendje magasabb, mint az IB-partnerség. Természetesen a WL bizonyos kezdeti befektetéseket igényel: szükség van egy jogi személy nyilvántartásba vételére, havonta fizetni a háttérirodája támogatására, a törvényen belüli munkára és az általánosan elfogadott pénzügyi szabályzatokra és normákra. Gyakran a cég létrehozásának és a WL megszerzésének költsége hasonló az offshore cég létrehozásának és regisztrációjának költségeivel.
De ha a WL partnercég által generálható jövedelemszintről beszélünk, akkor az indikátor többszörösen nagyobb lehet, mint az IB program keretében működő partner. Azt is meg kell jegyezni, hogy ha egy WL partner egy engedéllyel rendelkező elsődleges brókernél dolgozik, akkor a WL partnernek teljes mértékben be kell tartania ennek a licencnek a szabályait. Ellenkező esetben a szabályozó hatóság szabályainak megsértése miatt az elsődleges bróker "megkapja" kétszer. Emiatt a partner WL teljes felelősséggel tartozik, és az elsődleges bróker minden oldalról ellenőrzi. Ez egy nagy mínusz a WL-séma. Úgy tűnik, hogy saját vállalkozásod van "kulcsrakész alapon", de még mindig beszámolnia kell a helyzetről.
Egy másik jelentős hátrány - a WL ügyfelek összes pénztárát az elsődleges bróker számláján tárolják. De ez nem minden hátrány. Az utolsó hátrány az IB és a WL esetében egyaránt vonatkozik - az elsődleges bróker pénzügyi helyzetét mindig fel kell mérni. Ha az elsődleges bróker csődbe jut, a partner IB és WL is felszámolásra kerül. És ha az IB-n nem erősen tükröződik, különösen akkor, ha több prémium közvetítővel dolgozik, akkor a WL esetében ez egy kiesés. Természetesen ezeket az eseteket külön-külön írják elő együttműködési megállapodásokban, és ezenkívül független pénzügyi intézmények biztosítják.
Milyen típusú partnerséget kell használni - mindenkinek magának kell döntenie. Az IB segítségével cselekvési szabadságot, rugalmasságot, több elsődleges bróker kapcsolódási képességét kaphatja meg, de ennek eredményeként a bevételek kicsiek lesznek. A WL esetében gyakorlatilag kész üzletet kap a jó jövedelem lehetőségével, teljes informatikai infrastruktúrával és támogatásával. Ennek eredményeként befektetési döntéseket hozhat és fejlesztheti a vállalatot, de a szabadság és a rugalmasság mindig korlátozott és ellenőrzött lesz az elsődleges brókerénél.
Nikita Shevchenko, kereskedő