Hogyan használhatok kötvényeket, kötvényeket, akadémiát?
Sok kezdő befektető kíváncsi: miért van szükség a kötvényekre és hogyan működnek. Itt vannak a leggyakrabban használt módszerek közül hat.
Az egyének és a jogi személyek kötvényeket különböző célokra használhatnak: a tőke vagy a megtakarítás alapelemeinek megőrzése, vagy összetettebb területek, például kamatkockázat kezelése vagy befektetési portfólió diverzifikálása. Leggyakrabban a kötvények valami unalmasnak és régimódinak tűnnek, mint a nagymamám ajándéka.
Ezenkívül a kötvényeket visszamenőleg használják fel, különösen a repülés időszakában, amikor a pénzügyi viharok megakadályozására törekszenek, a befektetők a legmegbízhatóbb értékpapírokra fordulnak. A kötvények valójában sokkal összetettebb és rugalmasabb eszköz, amely minden befektetési környezetben bőséges lehetőséget nyújt. A kötvényeket többféle módon is használhatja.
1. Tőke megtartása
A kötvények leggyakoribb felhasználása a tőke megőrzése. Ez a megközelítés a legjobban a kevésbé kockázatos értékpapírokkal, például a rövid lejáratú amerikai kincstárjegyekkel működik, ugyanakkor a befektetők más fajtákat is használhatnak.
Abszolút katasztrofális helyzetektől eltekintve a kötvények teljesen stabilak és a tőke megőrzése érdekében dolgoznak.
Mivel lényegében a kötvények olyan ütemezett visszafizetési és visszafizetési feltételekkel rendelkező hitelek, a hitelezők (kötvénytulajdonosok) elvárhatják, hogy kötvényeik az egész futamidő alatt megőrzik értéküket.
2. Megtakarítások
Történelmileg a kötvények egyik vezető funkciója megtakarítást jelent. Ezeket "megtakarítási kötvényeknek" nevezik, mivel a hosszú távú megtakarítások egyikének a legmegbízhatóbb és időigényesebb megközelítései. A kötvények teljes körű állami támogatást kapnak, és különböző formában kerülnek értékesítésre - kupon és kedvezmény. Megtakarítási kötvények ajánlott tartani lejáratig. Rendszerint fiatal befektetőknek kapnak, hogy többet megtudjanak a megtakarításokról.
3. Kamatkockázat kezelése
A kamatlábkockázat jellemző minden kötvény esetében, amelynek költsége a piaci árfolyamtól függ. Ez a kockázat annak a ténynek tudható be, hogy a kötvény becsült értéke a kamatbevétel értékének aktuális becslése, és a megvásárláskor járó diszkont összege.
Ennek az értékelésnek köszönhetően a jelenlegi kötvényárfolyamok és a piaci árak között fordított kapcsolat áll fenn. Például az aktuális sebesség növekedésével, ha minden más dolog egyenlő, a kötvény értékének csökkennie kell.
Ez nagyon egyszerűsített példa a kamatlábak és a kötvények értékének viszonyára, és elsősorban a legmagasabb minőségű kötvényekre utal. A kamatok változása mellett a kötvények értékét befolyásolhatja a hitel, a likviditás és a lejárat.
4. Diverzifikáció
A diverzifikáció az egyik leginkább félreértett ötlet a kötvények használatára. Eközben a kötvények jól működnek ebben az irányban, mivel az egymás közötti és az eszközök egyéb kategóriái közötti kapcsolat általában alacsony.
Így létrehozhatsz egyszerű részvényportfóliót a főbb szereplők és az államkötvények között, ahol az eszközök közötti kölcsönös korreláció általában kevesebb, mint egy. Két teljesen nem korreláló eszköz megtalálása nem könnyű feladat, de az állományok és a kötvények diverzifikációja segít a piac ingadozásainak kiegyenlítésében, különösen a repülés időszakában a minőség felé.
Talán ezek az értékpapírok nem annyira csábítóak, de egy kiegyensúlyozott befektetési portfólióban mindig van helye a kötvényeknek.
5. Költség összehasonlítás / immunizálás
Az egyének gyakran kötvényeket használnak a várható pénzbevételhez. Az intézmények ezt a stratégiát egy integráltabb alapon használják, amelyet "immunizálásnak" neveznek.
A fogalom feltételezi a kötvény lejáratát a várható visszafizetéssel, amelyet könnyen el lehet érni nulla kamatozású kötéssel, ha az lejárat egybeesik a kötvény nyereségének megszerzésével.
Ez nem jelent további bevételt a kötvény életében, de a költségek így felelnek meg a költségeknek.
6. Hosszú távú tervezés
A kötvények egyik előnye az egyéb eszközökhöz képest egy kiszámítható bevételi forrást jelent. Az egyének felhasználhatják ezeket a jövőbeli kiadások finanszírozására, és a jogi személyek a nyugdíjkötelezettségek teljesítéséhez felhasználhatják.
Ez az egyik oka annak, hogy a pénzintézetek, például bankok és biztosítótársaságok kötvényeket használnak a hosszú távú tervezéshez. A kötvények jövedelmének / költségeinek összehasonlítása nagyobb pontosságot nyújt, mint a többi eszközosztály esetében.
A kötvények kockázata
Természetesen ezen stratégiák egyike sem fog működni, ha nincs garancia a kötvényre szóló kuponfizetésekre vagy az értékének visszaadására. A kötvények minden típusának benne vannak a kockázatok. hitel, alapértelmezett, érdeklődés. Az első kettő elkerülhető, ha csak befektetési minősítésű kötvényeket vagy amerikai állampapírokat vásárolnak. Fontos megjegyezni, hogy a befektetési minősítésű kötvények gyorsan ebbe a standard alá esnek.
A kamatlábak kockázatát le lehet csökkenteni a lejáratig tartó kötvények lebonyolításával, mivel a névleges érték az időszak lejártát követően kerül visszaadásra. Ha úgy gondolja, hogy lehetetlen pénzt veszíteni a kötvénypiacon, akkor téved.
következtetés
Természetes és jogi személyek használhatják a kötvények hosszú távú tervezés, a tőke megőrzése, megtakarítások, kamatkockázat kezelése és változatossá a befektetési portfólió. A kötvények jó előre kiszámítható jövedelem a kuponok, abban az esetben a lejárat érettségi - a visszatérés a névérték. Mit szólna ahhoz, hogy még néhány ilyen "unalmas" befektetést is hozzáadhat a monoton portfólióhoz?