Az első befektetési bankár, john pirpont morgan szerezte meg nevét és 80 millió dollárt a barátságtalan felvásárlásokra
Mindazonáltal Morgan sikerült egy nemzetközi bankpiac birodalmát felépíteni, a hatalom és a márka elismerése hasonlítható össze a Rothschildok és a baringák bankházakkal. A sikeres bankár, Morgan egy kis szövetségi acél vasúti társaságot egy hatalmas vasúti és acélipari szövetséggé alakított. Morgan ellenezte a piaci versenyt - a piaci részesedés versenyképességét, az üzletember szerint, az exsanguinált vállalkozások szerint. Ezért John Pierpont Morgan masszívan megvásárolta a versenytársakat és a fúziók és felvásárlások piacának cápaává vált.
A háborúban, mint a háborúban
John Pierpont Morgan az amerikai pénzügyminiszter Junius Morgan családjában született, egy nagy bankház tulajdonosa G.S. Morgan Co. Miután a Goettingen Egyetemen (Németország) végzett, a Morgan Jr. New Yorkba kereste a boldogságot. Mire a Junius Morgan a híres George Peabody pénzember partnerévé vált és meghívására Londonba költözött. Apja ajánlásával fiatal Pierpont kapott helyet a tiszteletre méltó New York-i bank Duncan, Schermann brit képviseletében Co.
Ezután az 1850-es években John Morgan vette az első független lépéseket az üzleti életben. A csendes-óceáni posta és hajózási társaság 5 részvényét megszerezte 63 dollárért. Az apa nem hagyta jóvá az üzlet, mondván, hogy a cég a hajók többször szenvedett hajótörést, és a cég részvényeinek találgatnak, akik akár lustaság. Pierpont nem hallgatta az apját, és hamarosan több csendes-óceáni részvényt szerzett. Sajnos, egy évvel később, Morgan volt eladni a részesedését a teljes veszteség közel $ 1500, azonban a fiatal befektető nem kétségbeesés :. A kölcsönzött pénzt apja, ő vásárolt egy részét a Michigan Central Railroad Company. Egy hónappal később a spekuláns eladta a papírt 100% -os nyereséggel.
Az amerikai polgárháború (1861-1865) során John Morgan folytatta karrierjét spekulánsként. Igaz, most Pirpont nem értékpapírokkal, hanem fegyverekkel kereskedett. A háború elején társaival együtt délieket vásárolt a déliektől, és eladta őket az északiaknak, ezzel a nettó nyereség 25% -át keresve. Később a fegyverek spekulációját az amerikai kongresszus vizsgálta, de Pirpont Morgan nem vállalta felelősségre - a kormány kommunikációi segítették.
Hamarosan a Pirpont nyeresége megduplázódott az állami bankkártyákkal kapcsolatos csalás miatt, ami egy különleges fizetési lehetőség volt. A jegyek bevezetése az ország északi részén kettős monetáris szabvány volt - papír és arany, két pénznemre nem volt fix ár. Ugyanakkor az arany drágább volt, mint a papírpénz, és az egymáshoz viszonyított arány közvetlenül függ az ország politikai eseményeitől. Ha az északi hadsereg vereséget szenvedett volna, a befektetők aranyat vittek át, és így emelték az árát. Amikor észre és délre reményt ébresztett a béke, a kereskedők eladtak aranyat, az árak csökkentek.
Pierpont ben műveleteket végző pénznem: megnyit egy közös bankszámlát pénzember Edward Ketchum (néhány évvel később letartóztatták számos machinációk a devizapiacon), és elkezdett felvásárlás arany. A társak kölcsönvettek pénzt és vásároltak ingot. Miután elég aranyat (2 millió dollárt) gyűjtött össze, a Morgan és a Ketchum 1,15 millió dollárt értékesített Angliában. New Yorkban az izgalom kezdődött: katasztrofálisan nem volt arany, az uncia ára drámai mértékben nőtt. Amikor az arany értéke elérte csúcspontját, a Morgan és a Ketchum értékesítették a fennmaradó aranyat ($ 850,000), 132,400 dolláros nyereséget ért el.
Pirpont hírneve sem szenvedett ebben az időben. Morgan versenytársai és munkatársai a Wall Street-től a rendkívüli szellem megnyilvánulását találták. Pierpont apja, Junius Morgan azonban dühe mellett volt. Spekuláció arannyal a valutaválság idején az USA-ban Junius etikátlannak érezte magát. Az öreg Morgan fenyegette a fiát a szakmai kapcsolatokban és a banki tulajdon egy részében. Azonban nem vette észre a fenyegetéseit, hanem inkább társkedvezõjének engedetlen fia után kutatott. Charles Debney pénzügyminiszter, Duncan, Schermann bankja lett Co. Most a Morgan Bank New York ága volt Debny Morgan Co. Azonban a fiatal Morgan nem engedelmeskedett a mentornak, de átszervezte a bankot: Debney nyugdíjba vonult, és Tony Drexel társával és barátjával partnerként vett részt.
A Pierpont Morgan nemcsak tehetséges spekulánsként, hanem a vállalati konfliktusok megoldásának szakértőjeként is híressé vált. A polgárháború után egy vasúti boom kezdődött az Egyesült Államokban, egy vasútvonal épült az egész országban. Egy újfajta üzlet érdekelte Pierpont. Az építés abban az időben nagymértékben függ azoktól a bankintézményektől, amelyek jóváhagyták a vasúttársaságokat. Számos részvénytulajdonos és a vasúti társaságok kötvénytulajdonosai nem tudták hatékonyan nyomon követni a vezetők tevékenységét. Ezért a részvényesek helyett az ilyen vállalkozásokat gyakran bankárok kezelték.
A Bank Morgana 700 ezer dolláros kötvény kibocsátását szponzorálta az Illinois vasúti keiro társaságnak Vincens. Egy évvel később a cég a csőd szélén állt. Pierpont nem vesztette el a fejét - elvitte a gyeplőt Keiro-ban Vincens a saját kezükben. Teljesen átszervezte a társaságot: bevezette a bankárok barátságos Morgan az igazgatóság.
1869-ben egy nagy amerikai üzletember, Jay Gould megpróbálta átvenni az irányítást az Olbany kis vasúttársaságtól a Pirponttól Sascuehanna. Gould csatlakozott Morgan társaságához az Eriya vasúthoz. Amikor Pierpont egy utazáson ment, Gould és társa James Fisk kezdett megvásárolni Olbany részvényeit, az utóbbi még erőszakkal megpróbálta megragadni a vasútvonalat. De Morgan visszatért New Yorkba, 600 részvényt vásárolt, és bíróság elé került, hogy beperelje Gouldt és Fisket. Bírósági bankár nyert és. átadta a vasutat Gouldnak 99 évig.
Morganet a pénzügyi világ egyik legbefolyásosabb emberének tekintették. Az 1870-es évek elején a Chicago részvénytársaság vezetése Olton úgy döntött, hogy bővíti és javítja az úton, 3 millió új részvény kibocsátását. A Pierpontnak nincs közvetlen kapcsolata a társasággal - bankja csak segített a társaságnak, hogy kötvényeket bocsásson ki néhány százezer dollárért. Ugyanakkor Chicago vezetõi Olton tanácsért jött a bankárhoz. Пирпонт úgy ítélte meg, hogy nincs szükség új úton, és tiltott további kiadásokat tölteni. A biztonságért Chicagót fenyegette Az Olton ezáltal megszünteti a vállalat pénzügyi szolgáltatási szolgáltatásainak nyújtását, amennyiben a vállalat menedzsmentje meg fogja meríteni ezt az "öngyilkossági tervet". Az Igazgatóság legjobbnak tartotta, hogy ne mondjon ellent a bankárnak, a további kérdést törölték.
A vasút mellett a Morgan egyéb ágazatokban is érdekelt, például a villamosenergia-iparban. Amikor Thomas Edison feltalálta az izzólámpát, és felkérte a helyi hatóságokat, hogy használják fel manhattanközpontjának megvilágítására, Morgan bankháza vállalta a projekt finanszírozását. Morgan-t annyira elszállította Edison ötlete, hogy még egy elektromos világítási rendszerrel is felszerelte kastélyát. Ezt követõen, az Edison mellett, a bankár Amerika nagyvárosait villamosítani kezdte.
Edison azonban időt és energiát szentelt a tudománynak, nem pedig a közös üzleti tevékenységnek. A Pierpont grandiózus üzleti terveinek végrehajtása helyett Edison egy fonográf és egy gépet dolgozott ki az érckészítéshez. Vett Morgan-t, hogy vegyen részt egy versenytárs cégnél: az Edison Electric összeolvadt a Thomsonnal Huston. A versenytársakkal való együttműködés szükségességétől azonban John Morgan nem szenvedett el, mert ily módon a piacon a verseny szintje csökken. Az új társaságot General Electric-nak hívták.
Pirpont Morgan alkalmával foglalkozott a nyomdai tevékenységgel. A híres amerikai kiadó, Haarper's A testvérek segítségért fordultak. A termékek megjelenítői népszerűségnek örvendtek, de az azonosító kárt okoztak, a vállalat a csőd szélén állt. A Pierpon Morgan döntése a társaság állománya. Morgan vezetése alatt a kiadó 2 millió dollár értékű részvényeket bocsátott ki, valamint 3 millió dolláros kötvényeket, Morgan kötései révén az összes papírt eladták, és a cég gyorsan elhagyta az alapértelmezettséget.
Három évvel később azonban a kiadók ismét Pierpontra fordultak - ezúttal kölcsön. John Morgan évekig a kamatmentes hitelt nyújtotta (összesen 2,5 millió dollárért), mivel ezek a befektetések egyfajta jótékonysági célokat szolgáltak.
Az acél megrepedt
A XX. Század elején új iparág - acélgyártás - jelent meg az USA-ban. Az acélipari vállalatok óriási nyereséget hoztak a tulajdonosuknak - a vasúti üzlet mellett. A XIX. Század végén Morgan úgy döntött, hogy vegyen részt a kohászatban: aktívan részt vett a szövetségi acélgyártásban. A cég szárnya alatt összekötötte a Federal Steel, a Lorein és a Minnesota Iron Company acélművét. A vállalat az Egyesült Államok második legnagyobb acéltermelőjévé vált a termelési volumen tekintetében, és a Carnegie Steel Company fő versenytársa, az Andrew Carnegie acél király tulajdonában.
Carnegie nem számított arra, hogy a Morgan három acélművet képes kombinálni. Azonban, még azután a holding-ben hozták létre, szkeptikus iparmágnás azt mondta: „Úgy vélem, hogy a Federal - ez a világ legnagyobb gondot a termelés értékpapírok, de amennyire acél, ezek nem a botrány.”
Carnegie nem vette figyelembe, hogy a Morgan gyorsan növekvő vállalat képes felvenni a Carnegie Steelet. A metalurgiai vállalkozás megszerzésének terve Carnegie a Federal Steel Albert Gary elnöke volt. A vásárlás pedig hozzájárult a Carnegie Steel Company Charles Schwab elnökéhez. A felsővezető úgy gondolta, hogy Carnegie már öreg, és egy nap elhagyná az ügyet, amelyet Charles Schwab már régóta szolgált.
Morgan Amerikát villámosítja.
1900 végén Morgan és Schwab egy világi fogadáson találkoztak. Schwab tüzes beszédet adott az acélipar jövőjéről. „Ha az acél bárók szervez hatalmas termelési egyesület, amely magában foglalja a cső növények, vállalkozások a termelés huzal és egyéb dolgokat, akkor végtelenül bővíteni, és meghódítsa a piacok acél” - mondta az elnök inspirált Carnegie Steel. A növényeknek a fogyasztók közelében kell lenniük - ez segítene a vállalatoknak a szállítási költségek csökkentésében, érvelt Schwab. Carnegie Steel elnök beszéde nagyon tetszett Morgannak. Megkezdte a Schwab-kal a hatalmas acélipari vállalat létrehozását, amelynek alapja Carnegie Steel lett. A cég tulajdonosa, Andrew Carnegie nem tudott a közelgő értékesítésről.
Néhány hónappal azután, hogy megkezdődtek a tárgyalások Schwab elmondta Carnegie Morgan a vágy, hogy vásárolni acélmágnás a cég. A Pierpont üzletkötés ára maga Carnegie kinevezését javasolta. Andrew beleegyezett az üzletbe, és elmondta Schwabnak a feltételeit - 480 millió dollárt a társaságnak (100 milliárd dollár a mai szabványok szerint). Morgan egyetértett az árral anélkül, hogy alkudozna. Később, Carnegie mondta Pierpont könnyen fizetni a cég, és $ 580,000,000 - egy befektetési bankár, és spekuláns veterán John Pierpont gond nélkül vonzza Morgan syndicates vásárlására Carnegie Steel. Nem sokkal az ügylet után a céget az US Steel-nek nevezték el (jelenleg a legnagyobb amerikai acélcsoport), Charles Schwab lett az elnöke.
A Pierpont intenzív tevékenysége az MA piacon a politikusok és tisztviselők figyelmét csak a befektetési bankár életének végén vette fel. 1912-ben Morgan beszédet mondott az állami bizottság ülésén, amely a banki házak tevékenységét vizsgálta. Három és fél hónappal a Bizottság beszéde után Pierpont meghalt, a Morgans pénzügyi háza elleni ügy lezárult. A banki folytatta apja fia, John Pierpont Morgan Jr., de nem örökli apja üzleti érzéket, és egyformán vliyatelenym bankár, mint az apja, ő nem.
A Morgan legnagyobb része
Halála után iparmágnás és milliárdos Cornelius Vanderbilt 1877, az ő fia, William örökölte a 75% -os részesedést Amerika legnagyobb vasúttársasága New York Central. Két évvel apja halála után William elhatározta, hogy eladja a céget. Ennek oka az értékesítési - a szándékkal, hogy a New York állam hatóságok nem tiltották kizárólagos tulajdonosa, a főbb közlekedési csomópontok, és a vágy, hogy Vanderbilt Jr. beváltása az ő örökségét. Ugyanakkor Vanderbilt akarta tartani az üzletet titkot: pletykák, hogy a legendás család Vanderbilts eltér a cég vezetése, károsan befolyásolhatja a részvény ára. A William Vanderbilt társaság értékesítése megszervezésére utasította a híres befektetői bankárt, John Pierpont Morgant.
Pirpon terve egyszerű volt. A Vanderbilt papír bankokat és pénzintézeteket vett fel, majd a részvényeket kisbetűkkel értékesítették a tőzsdén. Az üzlet volt nyereséges a bankok a konzorciumban részt vevő, valamint a Morgan: vásárolt vissza a részvényeket 120 $ fejenként, eladott - a $ 131. Vanderbilt míg a vesztes nem marad - a cég, kapott nagy pénz akkoriban -. $ 30 millió, azonban a végrehajtás kis blokkok részvények a tőzsdén kiderült, hogy a pletykákat az eladás az üzleti Vanderbilts és a szervezet a szindikátus is kiszivárgott, hogy a piacon, így, hogy a pénz az üzlet, több millió dollárt Morgan nem fog sikerülni. A szindikátus fokozatosan eladta a New York Central 250 ezer részvényét, amelyet a Vanderbilt-tól vásároltak.
Morgan ebből a műveletből származó nyeresége elhanyagolható volt, azonban a New York Central értékesítését a befektetési bankár legnagyobb tranzakciójának nevezte. Ezenkívül a Morgan a cég eladásával két hosszú távú ellenséget egyezett össze: a Vanderbilt család és a jól ismert üzletember, Jay Gould. A New York-i Központba eladott igazgatótanács két szövetséges Gouldt is magában foglalta. Az ügylet után Gould egyedül hagyta el a Vanderbilt klán társaságot.
1837 - Hartfordban született, Connecticut (USA)
1854 - John apja, a híres bankár, Junius Morgan, George Peabody bankár társa lett és Londonba költözik. Vele együtt megy John Pierpont
1857 - a New York-i bank Duncan, Schermann CO
1862 - Jim Goodwin unokatestvére, New York Bank J.P. Morgan CO
1863 - a spekulációk az arany együtt kísérője Edward Ketchum szerzett 132.000 $ nyereséget
1869 - részt vett a vállalati konfliktusban - harcolt az Olbany vasút irányítására Sascuehanna egy nagy iparosító Jay Gould. Több kísérlet után átvette a vállalat irányítását, és alelnöke lett
1872 - szponzorált a kötvények kibocsátás 700 ezer dollár az Illinois vasúti társaság Keiro Vincens; hamarosan megszerezte a vállalat irányítását
1878 - Bank John P. Morgan finanszírozta a Thomas Edison projektjét. A projekt célja egy világítási rendszer építése Manhattanben
1880 - Szindikátust szervezett az Észak-csendes-óceáni Vasút kötvényeinek értékesítése érdekében a tőzsdei rekord összegért - 40 millió dollár
1890 - Pierpont apja, Junius Morgan meghalt. A londoni bankja Morganhez ment, a fiatalabb
1892 - egyesült az elektromos cégével, az Edison Electric-szel a versenytárs Thomson Huston-val. Az új cégnév a General Electric
1901 - megszerzett Carnegie Steel acélmágnest Andrew Carnegie-től. Több kisebb acélmalmot vásárolt, és összeolvasztotta fémhulladékát az US Steelgel
1912 - Az Amerikai Kongresszusi Bizottság vizsgálta a John Pierpont Morgan pénzbírálatának tevékenységét. A jól ismert befektetési bankárnak bíróság előtt kell tanúbizonyságot tennie