Szindikált kölcsön
A szindikált hitel olyan kölcsön, amelyet több hitelező (azaz szindikátus) nyújt a hitelfelvevő számára, általában egy kölcsönszerződés alapján. A hitelezők konszolidációját gyakran konzorciumnak is nevezik. A szindikált hitelek szinte mindig nagy összegű kölcsönt (10 millió dollárról) tartalmaznak, így a hitelfelvevők csak jogi személyek lehetnek: pénzintézetek. nemzetközi nagyvállalatok vagy maga az állam. A General Electric kapott egy rekord nagy szindikált kölcsönt - a hitel összege 25 milliárd dollár volt.
A konzorciális hitel nem tekinthető a hitelezés különálló típusának - inkább egy hitel formája, amely mind a hitelfelvevő, mind a hitelezők számára előnyös.
P
- Term. A szindikált hitel leggyakrabban középtávú hitel - a pénz visszafizetése legfeljebb 3 évre szól. A kifejezés azonban 15 évre meghosszabbítható, ha ez a projektfinanszírozás kérdése. Ha a fejlődő országokat jóváírják, akkor a hitel futamideje nem haladja meg a 12 hónapot.
- Előállítás. A szindikált hitelek esetében nem használják a sablondokumentációkat, ezért a dokumentumok elkészítése és a kölcsönszerzés 2 hónapig tarthat. Érdekes módon az amerikai IntraLinks cég tanulmánya szerint a szindikált hitelek hitelfelvevőinek 70% -a csak elektronikus formában kapja meg a dokumentumokat.
- A feltételeket egy többoldalas dokumentum rögzíti, amelyet a tranzakció összes szereplőjének alá kell írnia. Ezenkívül a szindikált hitel feltételezi a hitelfelvevő speciális kötelezettségeinek fennállását (az úgynevezett kötvénnyel), amelynek megsértése esetén a hitelező megkapja a korai visszafizetés igénybevételéhez való jogot.
- Az arány általában lebeg, de csak a csúcsra korlátozódik. Az arány a kölcsön szindikált gyakran az Libor (kiszámítani LIBOR + banki juttatás (0,5-3,5%)).
- A konzorciális hitelhez mindig biztosítékot kell biztosítani. A biztosíték formái lehetnek felelősségbiztosítási szerződés, a szerződés garantált. társasági vagyon.
A szindikált hitelek másik jellemzője, hogy a hitelfelvevő a büntetést megelőzően előre kifizetheti őket. Ha a kölcsön vett, például, hogy gondoskodjon a társaságok összeolvadásából, az új cég a lehetőséget, hogy pénzt kötvények kibocsátásával és jobb feltételeket - a pénzt, és megtéríti a szindikált hitel.
- Pozitív hiteltörténet. A konzorciális hitel igényléséhez a potenciális hitelfelvevőnek legalább 3 évig meg kell keresnie a történelmet, és tapasztalata van a nemzetközi pénzügyi intézményekkel való együttműködésben.
- A jogi engedély megléte. A devizakorlátozások jelenlétében a lakosoknak különleges engedélyt kell kapniuk a monetáris hatóságoktól, hogy lehetőséget kapjanak a szindikált hitel igénylésére.
- Könyvvizsgálói jelentés. a nemzetközi szabványoknak megfelelően. A lényeg az, hogy a következtetést az első tíz nemzetközi könyvvizsgáló tanácsadója bocsátja ki - egyébként csalás kockázata áll fenn.
A szindikált hitel előnyei a következők:
- Az adósságszolgálat munkaerőköltségének minimalizálása annak a következménye, hogy a konzorciumban részt vevő valamennyi bank egyenlően osztja fel a feladatokat.
- A fizetési ütemezés kényelmes a hitelfelvevő számára - lehetőség van az egyszeri és a járadékfizetések visszafizetésére is.
- A hitelállomány bármikor megváltoztatható.
- A konzorcium speciálisan strukturált csapata átveszi a szindikált hitel dokumentációját, ami egyszerűsíti a kölcsönszerzés folyamatát.
A szindikált hitel számos hátránnyal jár:
- A hitelnyújtó pénzügyi intézmény tevékenységének korlátozása. Az ilyen bankra szigorú követelmények vonatkoznak a tőkemegfelelésre, az eszközök értékesítésére és megszerzésére vonatkozó korlátozásokat kell alkalmazni.
- A hitel megszerzése nehéz a visszatérés megnövekedett kockázatának köszönhetően.