Hogyan vásárolhatok részvényeket, külföldi vállalatok kötvényeit
Az orosz gazdaság bizonytalansága számos oroszat arra ösztönöz, hogy pénzt vonzzon az országból. Az egyik vonzó lehetőség az első pillantásra a stabil államok értékpapírjaiba fektet be. Hogyan történik ez a beruházás, ki is részt vesz ebben a folyamatban és milyen problémákkal néz szembe az orosz befektetők? Megpróbáljuk megválaszolni ezeket a kérdéseket ebben a cikkben.
A külföldi értékpapírok felvásárlásának jogi vonatkozásai
Minden orosz állampolgárnak joga van szabadon befektetni más országok gazdaságába (beleértve - külföldi kötvények és részvények megvásárlását) csak akkor, ha az ilyen befektetések teljes összege nem haladja meg a 70 ezer eurót. Ellenkező esetben a Központi Bank hozzájárulása szükséges. Ugyanakkor, függetlenül attól, hogy mennyit szeretne befektetni értékpapírokba, értesítenie kell az adófelügyeletet, amely megkövetelheti tőle, hogy nyújtson be jövedelemadót vagy adóbevallást. Minden befektető köteles jövedelemadó fizetni (13%): a kifizetést csak akkor lehet elkerülni, ha dokumentálja, hogy a befektetései nem jövedelmezőek. Ugyanakkor az Oroszországban kifizetett 13% -on kívül olyan ország adózási adót kell fizetnie, amelynek értékpapírjait megvásárolja. Általában ez az arány a beérkezett jövedelem összegének legalább 10% -a.
Ismerje meg a külföldi értékpapírok befektetőnek történő jogi megszerzésének jogi hátterét: a részleteinek megértése segíteni fogja a közvetítőt - egy jogi személyt vagy egy magánszemélyt, aki közvetlen részvényese a tőzsdének.
A befektetési folyamatban részt vevő közvetítők
A külföldi kibocsátók értékpapírjaiba történő befektetésekre a megfelelő engedélyekkel rendelkező közvetítők kapcsolatba léphetnek. Választhat:
- A brókercég (orosz vagy külföldi). Ez az opció alkalmas olyan befektetők számára, akik nem rendelkeznek nagy összegekkel. A brókerek 10 és 100 dollárt fizetnek a szolgáltatásaikért. Negyedévente a brókernek további 25-50 dollárt kell fizetnie.
- Külföldi letétkezelő bank, amely rendelkezik engedéllyel az ügynöki szolgáltatások nyújtására. A bankok jutalékot számolnak fel a tranzakció összegének százalékában. Általában ez 1,5-2%. A bank valójában a tőzsdével kapcsolatban forgalmazóként működik: önmagában a befektetők eszközeit halmozza fel, majd értékpapírokat vásárol. Az értékpapírokat a bank maga tartja fenn. Elméletileg az ügyfél befektetési portfoliójának jövedelmezőségéért a pénzügyek vállára, de csak elméletileg tartozik felelősség. A bankok csak azoknak az ügyfelek vásárlására vonatkozó kérelmeket teljesítenek, akik azt tartják megfelelőnek. Nem minden készletet és kötvényt vásárolhat.
- A biztosítótársaság, amely az ügyfelek megrendelései alapján értékpapírokat vásárolhat. Ezt a befektetési módot "angolul" nevezik, és az európai jog szerint az európai biztosítási társaságoknál alkalmazzák. Jogi szempontból a befektető halmozott kötvényt szerez be a biztosító társaságban, miközben lehetőséget kap arra, hogy megválasztja a politikában szereplő eszközöket. Az első értékpapír-vásárlást a cég az ügyfél írásbeli kérelme alapján a kiválasztott program keretében végzi. Ezt követően a befektető képes lesz értékesíteni és megvásárolni az értékpapírokat internetes hozzáféréssel a számláján a biztosítónál. A biztosítótársaság jutaléka ügyletenként 40 és 50 dollár között változik. Ezenkívül az ügyfél a biztosítási szerződés alapján fizetendő biztosítási díjat fizet, amely a befektetési összeg 1-2 százaléka között változhat. Ebben az esetben fontos az adózás: az Orosz Föderáció törvénye szerint a biztosítótársaságok által az életbiztosítások alapján fizetett díjak csak a refinanszírozási arány feletti 13% -os túllépésre jogosultak. Ez azt jelenti, hogy lehetőséged van adók megtakarítására.
- Az alapkezelő társaság. Ebben az esetben kevesebb nyereséget kapsz (fizetni kell egy menedzser szolgáltatásaiért), de tudni fogod, hogy pénzeszközeidet szakmai befektetők kezelik.
Annak ellenére, hogy a brókercégek fő versenyelőnye - a szolgáltatások alacsony költsége, minden befektető nehéz választási lehetőséget kínál. Számos tényezőt kell figyelembe venni és elemezni.
Hogyan válasszunk ki egy közvetítőt külföldi értékpapírok vásárlására?
Ha külföldi kibocsátók aktív értékpapírjait kívánja aktívan vásárolni és eladni, a legmegfelelőbb az internetes brókerekkel való együttműködés. 1 percen belül kitölthetik alkalmazásukat. A bankok és a biztosítótársaságok csak írásbeli megrendeléseket fogadnak el: a befektető megbízása 1-2 napon belül teljesíthető.
Ugyanakkor meg kell érteni, hogy egy brókercég segítségével nem minden típusú értékpapír lehet megvásárolni, mivel a brókerek nem férnek hozzá minden tőzsdéhez. A legnagyobb lehetőségek a biztosítótársaságok. Ha egy tőzsdei bróker csak azokat az értékpapírokat vásárolhatja meg, amelyeket a tőzsdéken kereskednek, amelyhez hozzáféréssel rendelkezik, akkor a biztosító bármely értékpapírt vásárolhat (például Ausztrália leginkább nyereséges kötvényei, amelyeket a bróker nem vásárol). A bankok ügyfeleik számára különféle kibocsátók értékpapírjait vásárolhatják, de nem mindig készségesen vállalják.
Nem hagyhatja figyelmen kívül az örökség kérdését. Mi fog történni a tőkével a halálod esetén? A biztosítótársasággal kötött szerződés megkötésekor a szabályzatnak meg kell határoznia a kedvezményezetteket vagy az örököseiket az egyes részvények megnevezésének feltüntetésével. Ha nincsenek meghatározva, az örökség a törvény. Ha a brókerekkel vagy bankokkal együttműködik, akkor a tőke öröklésének folyamata kizárólag az öröklési jog szabályai szerint történik (mivel az alapokat külföldön helyezik el, a kivonási eljárás hónapokig tarthat).
Az utolsó kritérium, amelyet a mediátor kiválasztásakor elemezni kell, az az általa nyújtott szolgáltatások listája. Ebben az esetben érdemes összehasonlítani a bankokat és a biztosítótársaságokat, mint a brókercégeket a befektetési és tanácsadási tevékenységek mellett, és nem kínálnak semmit az ügyfeleknek.
Például ha nagy összegű pénzeszközöket fektet be, és nem tervezi azokat külföldről visszavonni, lehet, hogy érdekel a külföldi bank szolgáltatásai. Megnyithat bankkártya és elszámolási számlákat a bankban, rövid lejáratú betétet és akár hitel (ha másik állam értékpapírja van, ez a lehetőség nagyon reális).
A biztosítótársaságok is segíthetnek bankszámla kialakításában (a nagy külföldi szereplőknek mindig pénzügyi partnereik vannak). Ezenkívül biztosítékot nyújt Önnek. Ez lehet a hagyományos akkumulációs biztosítás, ha a kötvény (vagy évente) meghatározott időtartamának végéig meghatározott százalékot és bevételt kap a biztosító befektetési tevékenységeitől és a felhalmozott kockázati biztosítást. Ezután fogyatékosság, betegség esetén stb. Kaphat bizonyos fizetést. A politika által felvetett összes kockázatot külön kell megvitatni.
Így összefoglalva a részösszeget, azt mondhatjuk, hogy a legalacsonyabb kockázatot a befektető vállalja, együttműködik a biztosító társaságokkal. By the way, a legtöbb országban az állam maga biztosítja a biztosítók fizetőképességét. A biztosító csődje esetén a befektetők a befektetett források akár 90% -át is megtéríthetik (hiszen ténylegesen magukba a vállalathoz fektetnek be). Ugyanakkor a brókerekkel való együttműködésben gyakorlatilag nem függ a brókercég sikereitől: léteznek olyan mechanizmusok, amelyek lehetővé teszik az alapok visszavonását, még akkor is, ha a bróker felszámolásra kerül. Ha azonban a brókercég vagy a bank segítségével megvásárolt részvények vagy kötvények "megégnek", akkor veszteségek merülnek fel.
Ha 100 000 vagy annál nagyobb összegű hosszú távú befektetést tervez, tanácsos kapcsolatba lépni a nagy biztosító társaságokkal. Ha aktív kereskedővé kíván válni és diverzifikálja befektetési portfólióját, célszerűbb együttműködni a brókercégekkel, különösen akkor, ha kezdetben nem rendelkezik nagy kezdőtőkével. Az orosz brókerek közül a leghíresebb az FC Otkritie, a Finam, az Alfa Capital, a BCS - mindegyikük nagyobb tapasztalattal rendelkezik külföldi oldalakon való munkavégzésben.
Összefoglalva, szeretnék tanácsot adni a kezdő befektetőknek, hogy rendkívül figyelmesek és pontosak legyenek. A külföldi értékpapírokba történő befektetés nagyon nyereséges lehet, különösen az orosz gazdaság instabilitásának összefüggésében. Azonban ha újak vagyunk a piacon, elsődleges feladata a megfelelő közvetítő kiválasztása, ami segít a maximális előnyök és a minimális kockázatok befektetésében. A következő cikkben részletesebben a külföldi értékpapírokkal foglalkozunk, amelyek ajánlatosak az orosz befektetők megszerzésére és jövedelmezőségükre.