A likviditási szolgáltatók szerepe a devizapiacon
A kereskedelem világában az egyik legfontosabb elem, amely lehetővé teszi a nyereséges kereskedelmet, a likvid piac elérhetősége, és a forex piac nem kivétel ez alól az általános szabálytól. A nagyobb likviditás jelenléte a pénzügyi piacon megkönnyíti az ügyletek áramlását és a versenyképesebb árazást.
Mivel a nagysága a deviza forgalom, amely jelenleg a napi tranzakciók volumene meghaladja a US $ 6000000000000 (egy munkanap), ebben az összefüggésben, a likviditás a devizapiacon nem egyenlő bármely más tőkepiaci bárhol a világon a kereskedők számára a fő devizapárok számára rendelkezésre álló likviditás szempontjából.
Annak ellenére, hogy a látszólagos likviditási általában látható a nagy kiadók, minor és egzotikus devizapárok továbbra is problémákat okozhat a likviditás, különösen akkor, ha váratlan hírek, események és lényeges gazdasági adatok sokkolta a piacot, hogy növelik a kenyérre kenhető.
Talán a devizapiaci likviditást biztosító szereplők leghíresebb szerepe likviditási szolgáltatóként ismert, és hivatásos piaci szereplőként járnak el, akik másoknak adnak árfolyamot. Mindazonáltal a forex piac többi résztvevője fontos szerepet játszhat a piac likviditásának növelésében azáltal, hogy növeli az ügyletek kereskedelmének volumenét.
Mit jelent a likviditás?
A pénzügyi és befektetési terminológia likviditásának meghatározása általában arra utal, hogy a befektetők milyen gyorsan válthassák be befektetéseit készpénzbe. Például a település a vételi vagy részvények eladása általában öt munkanapot vesz igénybe, míg a többség a forex ügyletek két nap, kivéve a kanadai dollár az amerikai dollárral szemben, ami állandó a következő munkanapon.
Az ingatlanpiac az alacsony likviditású piac példája. Az ingatlanokkal kapcsolatos tranzakciók általában többet tartalmaznak, mint a két-öt napos elszámolási időszak, néhány ingatlanügylet több évig tart.
Bár a piac likviditása a devizapiacon felmerülhet, a tranzakciók túlnyomó többsége már célszerű és időszerű. Különösen a devizaárfolyam magas rendelkezésre álló likviditása lehetővé teszi számodra, hogy versenyezzen az üzletkötésekkel és a piac képességével, hogy a nagy megrendeléseket elnyelje anélkül, hogy a piacot befolyásolná.
Ki biztosítja a likviditást a Forex piacon?
A "likviditási szolgáltató" kifejezést általában piaci szereplőnek nevezik, de a devizapiaci szereplők több más fajtája likviditást biztosít a piacon az ügyletek volumenének növelésével.
Ezek közé tartoznak a központi bankok, a főbb kereskedelmi és befektetési bankok, multinacionális vállalatok, fedezeti alapok, külföldi befektetési vezetők, kiskereskedelmi devizaügynökök, kiskereskedők és gazdag egyének. A deviza határidős piac résztvevői, a hedgers, a high-frequency kereskedők és a spekulánsok is hozzájárulnak a likviditáshoz.
A devizapiacnak számos aktív résztvevője van a fenti típusok mindegyikén belül. A piacon megfigyelt magas likviditási likviditás közvetlen következményeként számos vállalat, szervezet, magánszemély és kormány részvétele a nemzetközi piacon.
A devizapiaci likviditás
Az egyik tényező a likviditás a devizapiacon, FX az üzemóra, mivel az OTC devizapiacon nyitott kereskedés éjjel-nappal kezdődően Wellington vagy Sydney Nyílt vasárnap délután és záró New York pénteken délután.
Az előző szakaszban bemutatott módon a devizapiaci piac mély likviditásához hozzájáruló másik kulcsfontosságú tényező a világon működő aktív résztvevők hatalmas száma.
Míg a mai kiskereskedelmi devizapiacon Forex lehetővé teszi bárki számára, minimális beruházási és internetkapcsolatra kereskedelmi deviza, mielőtt az interneten és az online kereskedelem, forex likviditást biztosító többnyire nagy intézmények és a kereskedelmi bankok. Ma a likviditási szolgáltatók nem csak az ország pénznemének főbb központi városaiban működő nagy bankok, hanem most az internetes közvetítők is, akik interneten keresztül biztosítják a lakossági ügyfelek piacát az egész világon.
Különböző típusú likviditási szolgáltatók
A Forex likviditási szolgáltatója olyan intézmény vagy személy, aki a devizapiacon piacgazdasági szereplőként működik. A piacgazda- ként a devizapiac esetében ez az eszközosztály vagy árfolyam vevõként és eladóként jár el.
A likviditás vezető szállítója a devizapiaci piacról az "első szint" likviditási szolgáltató néven ismert. Likviditást biztosít a Tier 1 áll a legnagyobb befektetési bankok nagy deviza osztály, amely vásárolni és eladni idézetek minden devizapár, hogy hozzon létre a piacok, és még más szolgáltatásokat is kínál az ügyfelek számára, mint a CFD kereskedés.
A legtöbb Tier 1-es likviditási szolgáltató szűk árfolyamot kínál a devizapárok számára, és gyakran kereskednek pozícióval pénzt keresni, és nem egyszerűen a vásárlásra / ajánlattételre támaszkodnak. Ez lehetőséget ad a "Tier 1" szállítónak arra, hogy nyereséges ügyleteket kössön.
Likviditási szolgáltatók a bankközi devizapiacon
Az Egyesült Államok Értékpapír Bizottsága egy "piackutatót" határoz meg olyan cégként, amely hajlandó részvényeket vásárolni vagy eladni rendszeresen és folyamatosan nyilvánosan feltüntetett áron. A devizapiacon a "piackutató" kifejezés egy olyan társaságra utalhat, amely pénznempárokat hoz létre, valamint egy olyan kereskedő számára, aki ilyen tevékenységet folytat saját nevében.
A bankközi devizapiaci piac likviditásának fő beszállítói a nagy kereskedelmi bankokban és egyes befektetési bankokban működő piaci szereplők. Általában készek a vételi és eladási árat árajánlani a szakmai ügyfelek és a nem hivatásszerűen működő ügyfelek pénznempárjánál, akik rendszerint a kereskedési központjukon keresztül kérik az átváltási árfolyamokat.
A legtöbb online devizakereskedő és számos aktív és pénznemű befektetési és befektetési bank a különböző devizapárokban működő piaci döntéshozók. Általánosságban elmondható, hogy a devizapiaci szereplők hajlandóak forex pozíciókat vásárolni, és a nyitott piac szinte minden pillanatában értékesítik pozícióikat forex kereskedés céljából.
a piaci döntéshozók
A piaci döntéshozókat rendszerint kompenzálja az ajánlat és a felajánlási arányok közötti különbség, amelyet az üzletkötésnek neveznek. Az üzletköltséget a likviditás nyújtásakor szolgáltatási díjként terhelik.
A létezése nagyobb számú árjegyző egy adott devizapár növeli a likviditást, a költségek csökkentése létrehozásának kereskedés forex ügyfelek, valamint a kereskedelem megkönnyítésére általában, az árak általában a keményebb és könnyebben hozzáférhető alatt gyors piaci .
A devizapiaci tranzakciókat igénylő vállalatok szervezésében való részvételük miatt a nagy kereskedelmi bankok továbbra is a forex piac fő likviditási szolgáltatói maradnak. Fontos megjegyezni, hogy nem mindig idézik ügyfeleiket és más szakmai partnereiket az érvényes piaci áron. Ehelyett általában a valutaárfolyam-feltevésekre alapozott kétirányú árat idézik, és úgy gondolják, hogy az ügyfél érdekelheti ezt.
ők ügyfél idézet kisebb arányban, azt gondolva, hogy a másik fél egy eladó vagy kötelező említettük, ha úgy gondolják, hogy az ügyfél a vevő, és ez egy meglehetősen bevett gyakorlat között Forex piac számára.
Ezeknek a piaci döntéshozóknak a potenciális ügyfelei a pénznemügyletek megoldásához tartalmazhatnak vállalatokat, fedezeti alapokat, egyéni kereskedőket és kis bankokat. Míg néhány vállalat vesz részt a forex piacon szerezni valuta érdekében dolgozik külföldön, és inkább nézni egy sokkal hosszabb távú lépéseket, és néhány rövid távú deviza kereskedők arra törekszik, hogy hozzáférjen a piacon gyakrabban részesülnek a az árfolyam ingadozó mozgása, mivel remélik, hogy eladják a magas és alacsonyan vásárolnak.
Az alábbi ábra mutatja az első szint ("Tier 1") legnagyobb bankjainak egyes vállalatainak logóit, amelyek jelenleg a devizapiaci piac likviditását jelentik, mint piaci szereplők.
1. ábra - Ezek a nagy devizapiaci likviditási szolgáltatók cégeinek logói, amelyek aktívan hozzák létre a piacot különböző valutapárokhoz szakmai ügyfeleikkel és ügyfeleikkel.
Hogyan internetes közvetítők biztosítják a likviditást a kiskereskedelmi piacon?
Egyéni kereskedő, ha nem túl gazdag, és nem kereskedik nagy mennyiségben, soha nem lesz közvetlen hozzáférése az 1. szintű likviditási szolgáltatóhoz. Ehelyett a forex piachoz való hozzáférést egy online bróker vagy másodlagos likviditási szolgáltató biztosítja, például egy kis bankot vagy fizetési vállalatot, amely elfogadja a lakossági ügyfeleket.
Az online forex brókerek rendszerint hozzáférhetnek az ECN / STP hálózathoz tranzakcióik végrehajtásához. Az ECN az Elektronikus Kommunikációs Hálózat, míg az STP a végponttól végpontig terjedő feldolgozás. Más brókerek az NDD-hez vagy a kereskedési alap hiányához tartoznak, ami azt jelenti, hogy minden tranzakciójuk közvetlenül az 1. szintű vagy másodlagos likviditási szolgáltatók likviditási szolgáltatójához kapcsolódik.
Brókerek dolgozó kezelése veszi a szerepét likviditást biztosít, amely lehetővé teszi az ügyfelek vásárolni és eladni a saját bróker rendszer, figyelembe véve a másik oldalon a tranzakció, és ezzel egyidejűleg csökkenti a túlzott kockázatot szakmai ügyfelek szükség. Ezek a cégek hatékonyan fellépni a piaci döntéshozók és üzleti felhasználása a tényt, hogy a legtöbb kiskereskedelmi kereskedők pénzt veszít, ha a kereskedelmi.
A leginkább likvid devizapárok
A kereskedő nagyobb eséllyel rendelkezik arra, hogy jövedelmezőbb kereskedelmet hajtson végre magasabb likviditású devizapárokban. A devizapár nagyobb likviditása tükröződik a kínálat / kereslet szorosságában, és milyen gyorsan halad a piac egy nagy megbízás alapján.
A devizapiacon a leginkább likvid pár, kétségtelenül - az euró, az amerikai dollárhoz vagy az EUR / USD-hez képest. Ez a devizapár átlagos napi összege több mint 580 milliárd dollár. A résztvevők számának köszönhetően az EUR / USD devizapár ajánlata / kérése 0,25 és 1,8 pont között lehet.
EUR / USD után a leginkább likvid devizapár USD / JPY vagy az amerikai dollár a japán jennel szemben, átlagos napi forgalma 577 milliárd dollár. A devizapár szórása általában 0,5 és 2,5 pont közötti.
A harmadik leginkább likvid devizapár az amerikai dollár a svájci frank vagy az USD / CHF. Ez a devizapár általában átlagos napi forgalma 400 milliárd dollár. Spready for "Swissy" (annyi hívja ezt a pénznempárt), általában 2,5-5 pont.
A listánk negyedik párja a GBP / USD vagy az angol font, az amerikai dollárral szemben. Ezt a pár néha "Cable" néven is nevezik, mivel a valutapárt idézetek történelmileg egy transzatlanti kábel segítségével történtek. Általánosságban e párok terjedése két-négy ponttal ingadozik, és nagyobb volatilitás és alacsonyabb kereskedési volumen jellemzi, mint például az EUR / USD. A GBP / USD devizapár kereskedésének volumene napi 350 milliárd dollár.
Az átlagos napi 250 milliárd dollár értékkel az ausztrál dollár az amerikai dollárral vagy az AUD / USD-vel szemben a listán ötödik. A valutapár elterjedése általában 2,5-4,5 pont. Ez a valutapár nagyon érzékeny a nyersanyagárakra, mivel Ausztrália nagy nyersanyag-gyártó.
Az egyéb devizapárok, amelyeket érdemes megemlíteni a jelentős kereskedési volumen vagy stratégiai kereskedelmi érdek miatt: az új-zélandi dollár az amerikai dollárral vagy az NZD / USD-val szemben; Euro vs Sterling vagy EUR / GBP; és az euró a japán jen vagy az EUR / JPY tekintetében.
Kereskedelmi említett devizapár, hogy a legtöbbet forgalmazott valuta eszközöket a világon, mint általában, így az aktív kereskedő a legjobb lehetőség, hogy jó ajánlat, mert az alacsony tranzakciós költségek. Ezeken túl nagy párt és a valuta keresztek, a forex kereskedő fogja találni devizapár egy meglehetősen széles bid / ajánlat spreadek és sokkal kisebb képes elnyelni a nagy tranzakciót.
következtetés
A likviditás fontos a devizapiac hatékony kereskedelméhez, vagy e tekintetben minden piacon. A likviditás alacsony szintje árfolyamváltozást eredményezhet egy valutapárban. Például ha egy intézmény, mint például egy bank nagyon nagy megrendelést kap, akkor ez a tranzakció rövid távon jelentősen mozoghat a piacon.
Bár fontos a likviditás szolgáltatók a forex piacon nem alulértékeltek, brókerek, akik likviditást árjegyzőként gyakran tekintik, amelyek összeférhetetlenek az ügyfelekkel attól a pillanattól kezdve, hogy figyelembe másrészt a helyzetben az ügyfelek azt jelenti, hogy lehet nyerni ügyfeleinek kárt okoz.
Ajánlott olvasmány:
- NFA (Nemzeti Futures Szövetség) szerepe a pénznemben ...
- Trösztkezelés a valutapiacon Forex
- Útmutató a harmonikus kereskedési modellekhez a monetáris ...
- Bollinger zenekarok a devizapiacon: leírás és kereskedelem ...
