A befektetések besorolása
Tekintsük a beruházások osztályozását a következő általánosan elfogadott osztályozási jellemzők szerint:
beruházás tárgya;
befektetési terület;
ingatlanbefektetés formája;
a befektetéshez való hozzájárulás jellege;
befektetési időszak;
a beruházás regionális jellege.
A "befektetési tárgy" alapján a következő típusú befektetéseket különböztetjük meg.
1. Valós (tőkeformáló) beruházások (ezeket termelésnek vagy anyagnak is nevezik):
befektetett eszközök befektetései;
az anyagi eszközök leltárba való befektetése.
A valós befektetések valós és immateriális javakba történő befektetések (időnként innovatív beruházásokként jellemezhetők a tudományos és technológiai fejlődéshez kapcsolódó immateriális javakba történő befektetések). A valós befektetések tőkebefektetések formájában valósulnak meg.
2. Pénzügyi befektetések: betétek a takarékpénztárakban; kötés; részvény; pénz; betétek.
A pénzügyi befektetések különböző pénzügyi eszközökbe (vagyontárgyakba) történő befektetések, amelyek közül a legjelentősebb részesedést az értékpapírokba történő befektetések foglalják el.
A besorolás fő jellemzője a valós és pénzügyi befektetés elosztása. A pénzügyi befektetési intézmények magas fejlődése jelentősen hozzájárul a reálbefektetések növekedéséhez. Így azt a következtetést lehet levonni, hogy ez a két forma egymást kiegészítő, nem versengő. Az ingatlanszektorban ilyen kapcsolat például a lakás bérbeadásának finanszírozása.
A "befektetési terület" alapján a befektetéseket az általuk irányított tevékenységi kör szerint osztályozzák. Így például egy olyan építőipari szervezet számára, amely tőkeszerkezetet végez, a következő befektetési területeket lehet megkülönböztetni:
szállítást, azaz szállítást, építőanyagokat, gépeket, szállítást, félkész termékeket;
termelés, azaz közvetlen építési munkák;
eladás, azaz az építési termékek értékesítése, vagy a megfelelő épületek, építmények, lakóterületek értékesítése vagy átruházás formájában stb.
A "befektetés tulajdonosi formája" kritérium szerint:
a különböző szintek állami hatóságai által végrehajtott állami beruházások a megfelelő költségvetés rovására. külső költségvetési alapok és kölcsönvett pénzeszközök, valamint az állami vállalatok és az állami részvétellel rendelkező vállalatok által értékesített saját és kölcsönvett pénzeszközök;
a külföldi jogalanyok és magánszemélyek külföldi befektetései, valamint közvetlenül a külföldi államok és a nemzetközi szervezetek;
magánszemélyek és nem állami tulajdonú vállalatok magánbefektetései;
közös (vegyes) befektetések, amelyeket a hazai és külföldi befektetők közösen hajtanak végre.
A "befektetéshez való hozzájárulás jellege" alapján a befektetés közvetlen és közvetett részvételére van szükség.
A befektetés közvetlen részvétele a befektető közvetlen részvételét jelenti a befektetési tárgyak kiválasztásában és az alapok befektetésében. A közvetlen befektetést elsősorban olyan képzett befektetők végzik, akik meglehetősen pontos információkkal rendelkeznek a befektetőről, és jól ismerik a befektetési mechanizmust.
A befektetés közvetett részvételét más személyek (befektetések vagy más pénzügyi közvetítők) által közvetített befektetésnek kell tekinteni. Nem minden befektető rendelkezik elegendő képesítéssel a befektetési tárgyak hatékony kiválasztásához és azok későbbi irányításához. Ebben az esetben befektetési és egyéb pénzügyi közvetítők által kibocsátott értékpapírokat vásárolnak (például befektetési alapok és vállalatok befektetési jegyei). Az utóbbiak saját belátása szerint helyezik el az így összegyűjtött befektetési alapokat - választják a leghatékonyabb befektetési tárgyakat, részt vesznek vezetésükben, majd elosztják a beérkezett bevételeket ügyfeleik között.
A "befektetési időszak" alapján rövid és hosszú távú befektetéseket különböztetünk meg.
A rövid lejáratú befektetéseket általában egy évnél nem rövidebb időtartamú tőkebefektetéseknek (pl. Rövid lejáratú betétek, rövid lejáratú megtakarítási igazolások megvásárlása) értik.
A középtávú befektetések egy-három évre szóló befektetések.
Hosszú távú befektetések, mint általában, a tőkebefektetések három évet meghaladó időtartamra. Ezt a kritériumot a számviteli gyakorlatban fogadták el, de a tapasztalat azt mutatja, hogy további részletes kidolgozást igényel. A nagy befektetési társaságok gyakorlatában a hosszú távú befektetések a következők szerint kerülnek részletezésre: a) 3-5 év; b) több mint 5 év, stb.
A befektetési kockázat szempontjából az alábbi beruházási típusokat osztják ki:
kockázatmentes befektetés. Ezek közé tartoznak az olyan alapokba történő befektetések, amelyeknek nincsen tényleges kockázata a tőkének elvesztésében, és gyakorlatilag garantálja a várható bevételeket;
az alacsony kockázatú befektetések jellemzik a tőke befektetését befektetési tárgyakba, amelyek kockázata lényegesen alacsonyabb, mint az átlagos piac;
a közepes kockázatú befektetések olyan tárgyi eszközökbe fektetnek be, amelyeknek kockázata az átlagos piacnak felel meg;
a magas kockázatú befektetésekre a magas kockázat és a magas jövedelmezőség jellemzi, jóval meghaladva az átlagos piacot. Ez magában foglalja a kockázati befektetéseket. a nagy kockázattal járó új tevékenységi területekre (például a fiatal innovatív vállalatok részvényeiben) fektetett be, amelyek várhatóan nagyon magas jövedelmet kapnak.
A "befektetés regionális jellege" alapján három csoportba sorolható:
külföldi befektetések - az ország állami határain kívüli létesítményekbe történő befektetés;
hazai befektetések - befektetés egy adott ország területén található létesítményekbe;
Regionális beruházások - beruházások az adott régióban.
Az ipar alapján a beruházások a gazdaság különböző szektoraiban zajlanak:
ipar (üzemanyag, energia, vegyi, petrolkémiai, élelmiszer-, fény-, famegmunkáló és cellulóz- és papírgyártás, vas- és színesfémhulladékok, gépgyártás és fémmegmunkálás stb.)
közlekedés és kommunikáció,
kereskedelem és közétkeztetés, stb.
A kockázatok különbséget tesznek az agresszív, mérsékelt és konzervatív befektetések között. Ez a besorolás szorosan kapcsolódik az érintett típusú befektetők elosztásához.
Az agresszív befektetéseket nagyfokú kockázat jellemzi. Nagy jövedelmezőség és alacsony likviditás jellemzi őket.
A mérsékelt beruházásokat az átlagos (mérsékelt) kockázati szint jellemzi, elegendő jövedelmezőséggel és a befektetések likviditásával.
A konzervatív befektetések alacsony kockázatú befektetések, melyeket a megbízhatóság és a likviditás jellemez.
A befektetési célról a közvetlen és a portfólió (közvetett) befektetések kerülnek kimutatásra.
A közvetlen befektetések a vállalkozások (cégek, vállalatok) engedélyezett nagybetűkbe történő befektetéseként működnek a befektetési tárgy közvetlen ellenőrzése és kezelése érdekében. Céljuk a befolyási kör bővítése, a jövőbeni pénzügyi érdekek védelme, és nem csak jövedelemszerzés.
A portfólióbefektetések a gazdasági eszközökbe fektetett eszközök a jövedelemkivonás (a befektetési tárgyak piaci értékének növekedése, osztalékok, kamatok, egyéb készpénzfizetések formájában) és a kockázatok diverzifikálása révén. A portfólióbefektetések általában különböző kibocsátókhoz és egyéb eszközökhöz tartozó értékpapírok vásárlásához kötődnek.
Gyakran előfordul, hogy a valós és pénzügyi befektetések közvetlenül és portfóliónak minősülnek. Bizonyos esetekben a közvetlen befektetések az alapok közvetlen befektetését jelentik a termelésbe és a portfólióbefektetések közé - az értékpapírok megszerzéséhez, azaz Ebben az esetben a befektetési objektum jellemzője a besorolás kritériumaként szolgál.
Osztályozza a beruházást lehet és további okok miatt.
a korlátozott erőforrások - a földterület, a tőkeforrások és a személyzet - befektetési folyamatában történő felhasználására;
befektetési skála - beruházások kis-, közép- és nagyprojektekben;
az egyéb befektetések hatásának való kitettség mértékéről - független befektetésről; kapcsolódó befektetéseket igényel; olyan befektetések, amelyek érzékenyek a versengő befektetési döntések elfogadására;
a hatás elérése révén, amely a befektetési céloktól függ;
Azon a funkcionális tevékenységen, amellyel a beruházások a leginkább szoros kapcsolatban állnak;
a kötelező végrehajtás mértéke - kötelező, nem feltétlenül kötelező, opcionális.
Ha érdekel a cikkben leírt termékek vagy szolgáltatások, akkor:
+375-29-5017588
+375-29-1438110