A delta-semleges stratégia megtalálásának feladata a közgazdaságtan és a pénzügyi matematika

Legyen az eszközár eredetileg $ 40
Legyen egy felajánlási és hívási opció, mindössze 40 dollárral.
Hagyjuk, hogy kockázatmentes hozamunk = 5%
Az opciók lejártának ideje = 3 hónap
Hagyja, hogy a volatilitás és a hívási opciók 10% -os legyen.

A Black-Scholes esetében az ilyen paraméterekkel rendelkező hívási opció ára 1,06 dollár. A delta értéke 0,6.

A delta-semlegességet úgy érjük el, hogy kompenzáljuk a hívás deltáját a negatív deltával.

Az eladási ár 0,57 dollár lesz, a delta pedig -0,4 lesz.

Nyilvánvalóan 4 hívást és 6 db-ot kell vásárolnunk. Az ilyen pozíció megszerzésének költsége 7,66 dollár lesz.

Tegyük fel, hogy a részvényárfolyam emelkedett. Hívási opcióink egyre többre kerülnek, és a kötvény kevesebb. De mennyi? Hagyja, hogy az ár 18 nap alatt 45 dollárért legyen. (18 nem 0,25, hanem 0,2 év)

Ezután a hívás ára 5,4, és a 0,1 cent. Pozíciónk értéke 21,6, nettó 13,94

Nyilvánvaló, hogy valójában a nyereség nagy részét a jutalékok fogyasztják, és az ilyen erős áremelkedés nem fordul elő, és általában az arbitrázs ritka. Általában azonban egy ilyen stratégia sok más elméleti alapja.

Tehát, visszatérve a kérdésemre, érdekel a megoldás, segítesz?

Sajnos nem ismerem ezt a témát, nincs időm arra, hogy még kiderítsem. Megmagyarázhatja részletesen, hogy melyik nyereségre vagy mire van szüksége. Amint látom, ez a feladat lineárisan egész programozásra korlátozódik, de még mindig nem értem a modell feltételeit. Ahogy ezt megértem, a fedezeti ügylet biztosítja a tranzakciók kockázatát, és eddig nem látok okot ahhoz, hogy üzletet folytassanak.

A nyereséget bármilyen irányú, erős piaci mozgással nyerik, azaz. valójában növekvő volatilitással, és azért szerezhető be, mert az opció ára nemcsak az eszköz árától függ, hanem egyéb tényezőktől (fent írt). A fedezeti ügylet egy bizonyos kockázatot vagy kockázati csoportot biztosít. Mit ért az ügyleten - azaz egy valós vagyon vásárlása / eladása - ez nem történhet meg, bár a legtöbb esetben a fedezeti művelet ehhez kapcsolódik.

Nem ez egy feladat a teljes lineáris programozáshoz?

feltéve

Ő, és olyan állapotban van egy nem nulla vektoron, ahogy azt Shtirlic mondta. De itt van megoldani? Milyen algoritmussal?

Re: Probléma a delta-semleges stratégia megtalálásához

Ne felejtsd el a költségvetési korlátot

Re: Probléma a delta-semleges stratégia megtalálásához

És még ha a piac is erősen mozog, nem veszítünk el bizonyos pozíciók mellett is, amit másokon keresünk. És ez a modell (az én egyenlőtlenségemmel) megoldható a szimplex módszerrel, a Homori módszer alkalmazásával. Ez meglehetősen nehézkes. Ha nem feltétlenül van nullával a delta, javaslom ezt a korlátozást, hogy kicseréljék a megengedhető megengedhető kevesebbet és kevesebbet a megengedhető elutasítással. Általánosságban elmondható, hogy ez a modell az Excel megoldásával végzett kereséssel bonyolódik le, jó kezelni.

bubu gaga
És miért van a költségvetési korlát, ha minimalizáljuk a költségeket.

Re: Probléma a delta-semleges stratégia megtalálásához

És még ha a piac is erősen mozog, nem veszítünk el bizonyos pozíciók mellett is, amit másokon keresünk.

Ez lineáris eszközökkel (devizák, készletek, határidős ügyletek, határidős ügyletek), de nem így van a lehetőségekkel. Ez az, ami a "chipük"

És ez a modell (az én egyenlőtlenségemmel) megoldható a szimplex módszerrel, a Homori módszer alkalmazásával. Ez meglehetősen nehézkes. Ha nem feltétlenül van nullával a delta, javaslom ezt a korlátozást, hogy kicseréljék a megengedhető megengedhető kevesebbet és kevesebbet a megengedhető elutasítással. Általánosságban elmondható, hogy ez a modell az Excel megoldásával végzett kereséssel bonyolódik le, jó kezelni.

Igen, az esélyegyenlőség nem feltétlenül szükséges, és nem mindig elérhető, ha korlátozza a rendelkezésre álló pénzmennyiséget.
És Excel már meg is birkózott, szóval tudni akarom, hogyan =)

bubu gaga
És miért van a költségvetési korlát, ha minimalizáljuk a költségeket.

Hozzáadhatsz egy költségvetési korlátot, mivel lehetséges, hogy a delta semlegesség túl kevés pénzzel egyszerűen nem elérhető, azaz nem lehetséges. A döntés feladata nem lesz. Ie mi is kapunk (x, m)