A bankrendszer és a pénz multiplikátor - gazdasági elmélet - navchalnі materіali Online

A bankrendszer és a pénz multiplikátor

Amint azt a Sec. 18. tőkés bankok eltért középkori, amely eredetileg (mielőtt a központosítás bankjegy kibocsátása) közzétette jegyzetek alapján az arany és ezüst tartalékok, amelyek értéktáraikban és alakultak elsősorban betétek ügyfeleik. Mivel az arany standard jegyzetek voltak kitéve a szabad alku arany kérésére az ügyfelek, a bankok képesek voltak kiadni ezeket hiteleszközökre kezelés különösen függően fémes tartalékok. Azonban, mivel a jegyzékváltás az arany normál (nyugodt) feltételeket kevesebb volt, mint az arany tartalékok, bankárok acél gyakorló takarmány bankjegyek meghaladó tartalékok. Más szóval, csak kezdett, hogy a pénzt, amelyek hitelt váltók meghaladó a rendelkezésre álló tartalékok a fém.

Persze, a kérdés a jegyzetek meghaladó e tartalékok nem biztonságos, mert ő lehet a pánik a fogyasztók körében, ami aztán kell cserélniük bankjegyek aranyra is, hogy a bank nem volt képes megtenni, ha az általuk termelt sokkal nagyobb, mint a tartalékok, skála. Ezért minden bank nem próbált visszaélni a bankjegykibocsátás, ha azt akarja, hogy megtartja a bizalmát ügyfeleik, és nem megy a pánik.

Természetesen ez óvatosság és a körültekintés nem mutatott a KB, ez volt az egyik oka a központosítását bankjegykibocsátá, amellyel összefüggésben a központi bank megjelent.

Az összefüggésben az arany standard központosítása veszi kérdés volt képes létrehozni a pénz csak a Központi Bank az egyes országok. Ennek része a megjegyzés kérdés a bizalmasság, azaz. E. A fedezetlen arany tartalékok a központi bank, Kereskedelmi Bank elvesztette a lehetőséget. Összeomlása után az arany standard a 30-as években, így. E. Amikor fiat pénz, nem teremt számukra vált korlátozza arany tartalékok. Úgy telt el a joghatóság a Központi Bank az érintett országok és az szabja meg, egyrészt az igények a gazdasági forgalom, és a másik - hogy fenn kell tartani a viszonylagos stabilitását a pénz vásárlóereje. Az a lehetőség, azok létrehozása a bankrendszer által szabályozza a normák kötelező tartalék KB, mert élhessenek aktív műveleteket, t. E. Ahhoz, hogy a hitelek és értékpapírok megvásárlására csak a felesleges (munkások) rendelkezés a különbség a saját és kölcsönzött alapok, a egyrészt, és a szükséges tartalékok (mivel azok részben által meghatározott normáknak) - a másikon.

Félretéve a kérdést a saját pénzét, amely elvégzi a központi bank, a modern bankrendszer bármely ország létesíthet kölcsönök révén a pénzt folyószámlák (a betét formájában) az összeget az új felesleges tartalékok, szorozva a pénz multiplikátor. Nézzük tisztázni ezt a leegyszerűsített példa, feltéve, hogy:

1) tartalékráta KB határozatlan betétek 20%;

2) Minden KB teljes mértékben kihasználja a felesleges tartalékok folyószámlán, hogy a rövid távú hitelt a hitelfelvevők;

3) a hitelfelvevők teljes mértékben alkalmazzák ezeket a kölcsönöket vásárlásra

4) az eladók a termékek, amelyek vásárolt ezek a hitelfelvevők, beiratkozik az összes bevételt annak értékesítése, a jelenlegi számlák CB (és más KB).

Ezek alapján feltevések, azt feltételezzük, hogy az „új ukránok” vált pénz összege US $ 100 millió. amely fel folyószámla a bankban A. Az utóbbi, így 20 millió (20% tartalékráta), feltéve, hogy a fennmaradó 80 millió hitel címzettet, aki vásárolt neki egy adott terméket. Az eladónak termék beállt a 80 millió (a bevételek eladásából származó) a bank B folyószámla. Bank, így 16 millió (20% a 80-ban) szükségszerűen Reserve kölcsönzött fennmaradó 64 Mill. Egy adott személy. Ez a személy vásárolt valaki ismert termékek teljes hitel összegét. Az eladó a termék fel 64 millió (a bevételek) a folyószámla a bankban B. Bank B, foglaljon 12,8 millió (20%, 64 millió forint), kölcsönt nyújtott 51,2 millió saját megbízható adós, aki megvette a teljes összeget termékek a szállító felé. Az utolsó jegyzett bevételek Bank D. Bank D hagyva 10240000 a kötelező tartalék (20% 51,2 millió), így 40.960.000 formájában rövid lejáratú hitelek egy bizonyos cég, amely elköltötte egy bizonyos vásárlást. Az eladó beiratkozott érintett termék értékesítéséből származó bevételek a folyószámla a Bank A összege 40.960.000.

Ha továbbra is ez a fajta érvelés szerint ezek a feltételezések, kiderül, hogy ennek eredményeként az amerikai bankrendszer összege $ 100 millió. fordította az ukrán, a monetáris US tömegnövekedés (nettó kötelező tartalékok) a folyószámlák a bankrendszer által 400 millió dollárt. (80 + 64 + 51,2 + 40.960.000 vagy t. D. utolsó dollár). Ez határozza meg a cselekvés (tiszta) pénzmultiplikátor.

Kiszámítása a következő képlet segítségével:

ahol M - a pénz multiplikátor; P - a szükséges tartalékokat aránya indexként.

Ha p = 20%, akkor az expressziója index 0,2. Aztán M = 0,2 = 1 5, pénz multiplikátor (tiszta) megegyezik a kölcsönös a kötelező tartalék.

Nyereség a pénzkínálat megjelenése miatt az amerikai bankrendszer felesleges tartalékok (ha feltételezéseket) határozza meg a képlet:

ahol M - pénz növekedés folyószámlák a bankrendszer; És - az összeg megjelent az egyik a bankok felesleges tartalékok.

Példánkban a helyzetben egy a bank 100 millió 20 millió ment a tartalékok szükségesek, ezért a túlzott tartalék elérte a 80 millió, illetve a teljes kiegészítő folyószámlák bankrendszer eléri a 400 millió (80 # 903; 5) ..

Egyértelmű, hogy a feltételezések a valóságban nincsenek. Először is, nem minden CB felesleges tartalékok mindig biztosított hitelek formájában, mert kell egy megfelelő igény a megbízható adósok és elfogadható kamatok. Másodszor, néhány alapok folyószámlák visszavonták készpénz és használt települések között a bank ügyfelei. Ez csökkenti a pénz multiplikátor, ugyanakkor a számítás a szorzó (1 / P) nem készített fizetett kamat a hitelek a bankok, egyrészt, és adónemek az értékesítés árbevételét, - a másikon. Ez azonban nem jelenti azt, hogy a jelenség a pénz multiplikátor maga nem. Ezért a jegybank kell figyelembe venni a monetáris politika.

Annak megállapításához, a pénzkínálat, tekintettel a jegybanki és a viselkedése a lakosság és a CB olyan fogalmakat.

A monetáris bázis (B). Ez áll a pénz, amelyek a készpénz formájában közkézhányad (C) és a banki tartalékok (R), hogy mentse a központi bank. A monetáris bázis összegű készpénz és tartalékok: B = C + R. készpénz (C) közvetlenül része a pénzkínálat és a banki tartalékok befolyásolja a bankrendszer képes létrehozni bankbetétek. Mivel a monetáris bázis multiplikatív hatása a pénzkínálat, akkor gyakran nevezik „nagyteljesítményű pénz”. A monetáris bázis közvetlenül irányítja az ország központi bank.

pénzbefizető együttható (kr). Ez tükrözi a lakosság megoszlása ​​között készpénzben (C) és egy ellenőrző betétek (D). Az együttható a betét - a készpénz aránya a jelenlegi ellenőrzés betétek: cr = C D. tendenciáját mutatja a lakosság valamilyen formában a pénz: készpénz vagy a folyószámla.

Együttható tényleges betéti tartalék (rr) képviseli a százalékos betétek, hogy a bankok tárolt tartalékok. Ezek közé tartoznak az szükséges és felesleges tartalékok. a tényleges tartalék arány függ az arány a kötelező tartalék és az összeget a felesleges tartalékok. KB nem kívánja menteni a felesleges tartalékok, t. Hogy. Nem hozzák kamatbevétel (szemben a nyújtott hitelek őket). Ezért tudjuk írni: rr = R: D.

Ennek alapján definiáljuk a pénzmennyiség (M): M = C + D Szóval, a pénzkínálat az összeget készpénzben, és ellenőrizze betétek, valamint a monetáris bázis - a készpénz mennyisége és a kötelező tartalékok. Ahhoz, hogy megtudja, hogy a megnevezett változók befolyásolják a pénzkínálatot, ossza fel a pénzkínálat a monetáris bázis: MV = (C + D). (C + R). Ezért: M = ((C + D) (C + R).). B. Ez az arány a pénzmennyiség (C + D) és a monetáris bázis (C + R) nevezzük a monetáris bázis szorzó, vagy egy teljes pénzmultiplikátor.

Yakscho Wee pomіtili pomilku a tekstі poznachte szót natisnіt Shift + Enter