Lejárata vagy végrehajtása erődök lehetőségek - Opcionális országos konferencia

Megpróbálom röviden és világosan magyarázza a lényege, hogy mi történik abban az időben a lejárat vagy opció lehívása a piacon a határidős és opciós erődök.

Azt ajánlom, hogy megértsék a lényegét, akkor sokkal világos lesz, és eltűnik tucat kérdésekre, és kétségek.

Ha veszünk egy vételi vagy eladási opció. velünk, hogy írják le a teljes költség, a példánkban 1500 rubelt, és a nyereség vagy veszteség tekintik a különbség a mi költsége, és annak aktuális értékét.

Könnyű vételi lehetőség, hogy több mint 1500 rubel, nem tudjuk elveszíteni, sőt a potenciális nyereség korlátlan.

Most úgy néhány példát.

Mivel a növekedés elég nagy, akkor úgy döntünk, hogy egyszerűen nem habozott azt végrehajtani. Mi történik a teljesítmény:

Visszatérve az például, hogy könnyebb eladni egy lehetőség 2500, megkapta a különbség 2500-1500 = 1000 rubelt, és a helyzet zárva lesz, nem kellékek, Védelmi és határidős fiók nem lesz - csak 1000 rubel a nyereség és az összes.

Ezért élni azzal a lehetőséggel nem nyereséges, és nyereséges eladni őket.

Példa №2. Térjünk vissza a vásárlás esetén a vételi opció olyan kötési ára 10.000 Gazprom árán 1500. Feltételezzük, hogy ha az ár a határidős Gazprom 10.000, azaz a lehetőséget, hogy „a pénz.”

Mivel ebben az esetben azt feltételezzük, hogy a belső érték? Ebben az esetben ez egyszerűen nem fog. Minden lehetőség áll az idő értékét.

A probléma az idő értéke, hogy elolvad minden nap, de előfordul, állandó ingadozás. Ha volatilitás változik - és változik az idő értéke, attól függően, hogy nagyon jó teljesítményt a Black-Scholes modell, de inkább egy másik alkalommal. Tegyük fel, hogy a példánkban az ingadozás stabil.

Amikor megpróbálja megtalálni bezubytka pont a példánkban - kapunk egy meglehetősen kellemetlen alak.

A potenciális veszteség 1500 rubelt, vagy az összes opció értéke. Ez azt jelenti, bezubytka pont 11.500 határidős Gazprom.

Persze, ez egy nagyon nagy díjat a nyugalmat.

Ismét a bázisok, az idő értéke olvadó esetében ármozgás a mi irányunkba.

De ha nem idegesek, és továbbra is úgy gondolja, hogy ez a helyzet, akkor nyilvánvalóvá válik, hogy a 500 rubelt, akkor még mindig ott van, azaz a kifizető 1500 időérték kezdetben 500 még mindig játszott, és így abban a pillanatban érünk bezubytka pont árán határidős nem 11500 és 11000, amely már valamivel jobb.

Ami egyértelmű, ezt a példát? Úgy látszik, hogy az egyes időpontokban a lejárati bezubytka saját, és ez attól függ, hogy a tömeg paramétereket. Logikus, hogy dolgozzon egy grafikonon?

Ha érdekel, hogy tudjuk, mennyibe fog kerülni egy lehetőség, addig, amíg a lejárati a konkrét piaci feltételek - csak meg kell, hogy forduljon a modell, amely minket jóvoltából a fekete és Scholes 🙂 Ott lesz látni, hogy a „görög” nagyban megkönnyíti megértése az ingadozások az opciós díj.

Következtetés. Kezdjük azzal, hogy ahhoz, hogy megértsük, hogy mennyi lehetőség, és a belső időt. Hogyan működik a belső érték tudjuk, de a függőség az idő értéke fontos megérteni.

Kísérlet a szabadidő, mi fog történni, hogy az idő értékét, ha az ár mozog a szívességet, és mi fog történni, ha az ár megy ellened!

És most ez a mag. Ha megértjük, hogyan olvad időértékével lehetőségek adhatunk a portfolió lehetőségeket. eladási vagy vételi további lehetőségeket. amelyek javítják a paramétereket a stratégiát, és akkor az előírtnál több. De minden rendben.

Igen, Andrew, köszönöm! Nagyon világosan írva.
Most egy kicsit megközelítés megértés olcsó vagy drága megoldás kezd világossá vált.
Egy pár darab I ponakupil mint a számla megnyitásakor, és az aktuális veszteségek kezdett gondolkodni, a füge Megtettem, és nem drága, ha ez nekem. Nos, legalább addig, amíg az ár nem fogok ugrani, de ma már tudjuk néhány napig, hogy telt az idő, az érték már közel lehetőségek gyorsan eltűnik ...

Most van egy másik, „fejlettebb” kérdés. Vásárlás ugyanazt a hívást opciót. például, meg kell, hogy összpontosítson a várt növekedés az eszköz. De kezdetben meg kell tenni magát pontosan a célja a mozgás a mögöttes eszköz ahhoz, hogy számolni a már megtervezett pozíciók lehetőséget, így kiderül? Végtére is, mi van, hogy egy bizonyos célra, hogy a megcélzott eredmény meghaladta opciós díj? Van néhány alapvető szabályokat, amelyek ily módon taszítják? Típus, ahol a cél a profit több mint 2-szerese a prémium, vagy mi?

Vannak nagyon jó alapvető szabály. Meztelen opció megvásárlásakor alapján egy nagyon erős és gyors mozgás bármely irányba.
Általában ilyenkor kíséri csökkenés volatilitás, csillapító idézőjelek egy bizonyos szintet, majd a robbanékony mozgás. Vásárlás lehetőségek ebben az esetben teszi a nyereség az ármozgás és a növekvő volatilitás.
Felvásárlási opció egy lapos része a piac értelmetlen.

Ami a biztonsági kódot - Tudom, hogy a problémát, de nem tudom megjavítani.
Javasoljuk, hogy tegye puntosvitcher, ő tartja a naplót, és automatikusan az elrendezést.
Vásárlás lehetőséget a nyitott helyzetben ez a lehetőség kattints jobb egérgombbal, és prések „A vételi jog gyakorlására.” Ez minden.

Gratulálok, nyitott egy valós számla az alfa Direkte!
Nem világos, hogyan kell vásárolni határidős.
(Én még nem próbáltam, de szeretném tudni.)
Példa: GOLD 6.10 érdemes $ 1,200.
Ha vásárol, mi történik a számla:
blokkolja a védelem, és emellett kerül felszámolásra ezt az összeget rubel a jelenlegi ütemben a dollár?
Vagy egyszerűen blokkolta GO és napi variotsionnaya árrés?

És még egy kérdés:
vásárolt lehetőség, ha a pénz lejártakor automatikusan lefut vagy teljesítéséhez szükséges kérelmet benyújtani?
Köszönjük!

Gratulálunk! Ha az olvasó a szerződés leírás nem segít, akkor azt ajánlom, hogy próbálja 1im szerződést.
GO zárva, és le kell vonni a napi árkülönbözet.
vásárlási opciót, hogy legyen óvatos, hogy nemcsak azt javasoljuk, hogy eladja őket, amíg a lejárati, hanem ekspirirovat, mielőtt valami igényesebb sorozat kötelező megbízás végrehajtásra.
Tehát jobb, vagy eladni, vagy kézzel végrehajtani - megbízható. A szabályok bármikor változhat.
Általában azt javasoljuk, hogy egy pillantást az előírásoknak az eszközöket, mielőtt az üzletet. Vannak választ minden kérdésre.

Jó napot kívánok. Kérjük, fejtse ki, milyen lesz a helyzet, amikor röviddel a határidő lejárta IFB mély elég pénz. Lehetőségek a kötési ár szinte nem likvid, és eladni sem, és az idő értéke igen kicsi - ez jobb, csak azt végrehajtani. De a pénzt a GO a határidős pozíció nem elég.
Mi fog történni? Felsorolt ​​árkülönbözet, de a határidős pozíció nem nyitott? Vagy még Nitsche nem szerepel a listán?

Próbálta eladni? Úgy gondolom, hogy minden ki fog derülni, hogy szeretnék.
De lenne - a kérdés, hogy a bróker azt elismerte, hogy az opció a pénz kevesebb, mint GO határidős.
IMHO - ez lehetetlen ... Margin call történt volna korábban.
Úgy gondolom, hogy ha én egy bróker, akkor közvetlenül a szülés után határidős bezárta a Margin call, de megismétlem, hogy ez a GO GO lehetőség lesz egyenlő Fut.
Saját kép, ha a lehetőségek nem Futures-stílust, akkor a bróker fogja eldönteni, hogy mit kell tennie - bezárja magát a lehetőség, hogy ispoleneniya, vagy már az végrehajtásának eredményeképpen obmarzhinkolit :))
Általában jobb, ha nem kell csinálni, de ...

Ahogy megtörténhet margin call opciót a vevő? Sőt, több, mint a biztosítási díj összege, amely a szerződés megkötését, nem tudjuk elveszíteni. Vagy nem? Még nem igazán értette.

Például, figyelembe véve azt 6000 p. és vettem 10 helyezi Sberbank 10250 590.
Egy bizonyos idő elteltével a Fut BEAC kezdődött 9000. És a lehetőséget, például kezdett költsége 1800 p. Mivel az opció határidős stílusú, én az összes birtokában jóváírt variatsionku 10 * (1800-590) = 12100 p.

Úgy döntött, hogy nem adja el a lehetőséget, de eleget tenni. Mi fog történni? Variatsionku írják le az opciót, vonjuk 5900 p. tíz lehetőség nyílt rövidnadrág Fut és jóváírják neki variatsionku 12500? És ha nem fogja kihagyni a GO, a pozíció zárva lesz marzhinkolu. Azaz vásárolni 10 határidős áron közel a 9000. Még mindig jó plusz)

Azt érvelni rendesen?

Természetesen könnyebb eladni, mint lehetőséget, hogy végre őket. De IMHO egy must legalább egyszer az életében, hogy megpróbálja)

Margin call, a vevő egy opció jöhet létre, ha az opciós díj kiszámítása rubel.
Azaz, ez állítás igaz csak az RTS index, olaj, arany, és ott is kereskednek dollár.
Abban az esetben, a BEAC - vásárolt 590, 590 az összes lehetséges kockázatot.
Az egy dolog, ha a bróker kapsz egy lehetőséget, hogy vesz egy értéket 590 rubelt, ha profil például 589. Aztán ott Margin call lehetséges, de nem vagyok biztos benne, hogy mit kell tennie, így lehetőségük lesz, még akkor is, figyelembe véve azt a tényt, hogy a tőzsdei határidős típusú lehetőségeket.
És végül, a lehetőségek „minden” vásárolni csak nagyon fagyott vagy nagyon tapasztalt kereskedők, soha nem fogom ajánlani, hogy igen.
Akkor menj, 590 vételi opció, most érdemes 1800 azaz 1210 Kapten számlára formájában az árkülönbözetet.
A számla lesz 6000 - 5900 12100 = 12200.
Ha variatsionka 12500, akkor a teljesítménye a bróker fogja hívni, hogy erősítse meg, hogy ez a helyes megértettem, és meg kell 10 10250 határidős lesz szükség arra, hogy fizetni jelentős készpénz vagy felülírhatja 1 Fut, hogy beleférjen a GO -, akkor az iroda fogja eldönteni ezt a pillanatot veled személyesen.
Még ebben az esetben, az Alfa hozzá saját pénzt egy másik tárca FORTS, ha van ilyen, vagy akár egy másik piacon, ha van kint, de ez marzhinkol nem lesz veszteséges, akkor is marad egy jó plusz.
Egy jó bróker valószínűleg a kísérlet elvégzéséhez egy ilyen lehetőség Önnek, hogy jobban megéri eladni a piacon, és eladni a határidős piacon, hanem a végrehajtás.