Tárgy pénzáramlások és értékelésük
Cash flow Az üzleti tevékenységből származó
Cash flow finanszírozási tevékenységből származó
A számítás a pénzforgalom (forma táblázat)
1. Cash Flow Concept
A számítás a jelenlegi érték csak alapján diszkontált cash flow (Sashflow), amely szerint, általában érti a forgalom a pénz egy bizonyos irányba, vagy tevékenység folyik folyamatosan az időben. Előnyösen alatt pénzáramlás megérteni a különbséget az összeget a befektető beérkező fizetési számla és a pénztáros (mellékfolyói pénz), és az összegeket induló folyószámla és a pénztárgép (kiáramlás a pénz).
Ajánlott pénzáramlások SP jelöli CF (t), ha olvassa el az időt t. vagy egy CF (m), ha azok tartoznak az m-edik lépésben. A projekt cash flow szerint osztályozzák bizonyos tevékenységek:
1. Cash Flow beruházásokból CFi (t);
2. A pénzforgalom a működési tevékenységből származó CFFo (t);
3. Cash Flow Pénzügyi tevékenység CFF (t).
Belül mindhárom típusú tevékenységek során bármilyen m-edik számítási időszak (pitch) - hónap, negyedév, év - pénzt a jelenlegi jellemzi:
a) beáramlás P (m) készpénz megegyezik a méret a bevételek a számla és a pénztáros (beáramlás arány határozza meg result- IP végrehajtása szempontjából érték ezt a lépést);
b) a kiáramlási O (m) készpénzes fizetések egyenlő ebben újra-sha;
c) a mérleg (aktív egyensúlyt hatás) egyenlő a különbség a Me-forward befolyó és kifolyó.
2. Cash flow befektetési tevékenységből származó
A cash flow befektetési tevékenységből származó:
a kiáramlás a következők:
a költségek üzembe,
költségeinek felhagy a projekt,
a költségek növekedését a működő tőke.
Ez magában foglalja a nekapitaliziruemye költségek (kivetett adók megfizetése használt földterület a projekt költsége az építés a külső infrastruktúra). beruházási költsége tájékoztatást kell adni, típus szerint osztályozott kiadások. Megoszlása beruházási költségei az építési idő összhangba kell hozni a grafikon építés;
eszközök értékesítése során és azt követően a projekt (ebben az esetben azt kell figyelembe venni a kifizetés a megfelelő adók, amelyek kiáramlás)
bevételek csökkenése miatt a működő tőke.
3. Cash flow működési tevékenységből származó
A cash flow a működési tevékenységek:
a kiáramlás a következők:
árbevétel,
Egyéb bevételek, beleértve a bevétel befektetett további nye alapok.
4. Cash flow finanszírozási tevékenységből származó
Finanszírozási tevékenységek közé ügyleteket ügynökök külső a projekt, amely nem jön rovására a projekt. Ezek közé tartozik a saját tőke (equity részvénytársaságok) és azon vállalkozások hitelek.
A cash flow finanszírozási tevékenységből származó:
• a kiáramlás a költség tartalmazhatja a visszatérés és a kölcsön szolgáltatás és a kiemelkedő vállalati értékpapírok (teljes, függetlenül attól, hogy szerepel a beáramlás vagy kiegészítő nye alapok), valamint szükség esetén - az osztalékfizetés az Ak-tsiyam ;
• beáramlás - tőkebefektetések és hitelek (ösztöndíjak, támogatások, kölcsön alapok, köztük rovására van, most kezd a saját adósságát.