Elméleti alapjai integrált gazdálkodás kötelezettségek és eszközök a kereskedelmi bankok - Elemzés
Egy viszonylag új területe a banki pénzügyi menedzsment, amely aktívan kapcsolódik a kereskedelmi bankok Kazahsztán, alkotnak és hajtanak végre a progresszív politika a bank, egy átfogó eszköz- és forrásoldali kezelése. Ez úgy érhető el megfelelő a kötelezettségek és eszközök számos kulcsfontosságú mutatók [26]:
- lejárat (szabályozott kamatkockázat és likviditási kockázat);
- bekerülési (hozam menedzsment);
- érzékenysége kamatok változásait
közepes (ellenőrzött százalékos kockázat);
- Oktatási tartalékok kockázatok ellen (hitelkockázat és
- egyezményekben rendszerek: környezetvédelem, szankciók stb
A fő cél a vagyon- és az, hogy létrejöjjön a bank mérlegében szerkezet, amely egyensúlyt céljainak elérésében - egyrészt, a szükséges és elégséges szintű likviditás, és a többi - a hosszú távú stabilitás szempontjából az üzemi eredmény és a tőkenyereség a piaci értékelés.
A legjobb bank politikája az, hogy az elosztó eszközök és források, a következőképpen rendelkezik:
1. megbízhatóan, ami megfelelő eszköz elosztása funkciós csoportok visszafizetés feltételei.
2. Elégséges likviditási szintet, ami tükröződik a portfóliókezelési sürgős körülmények között.
3. A megfelelő szintű jövedelmezőség, így maximalizálva a nyereségesség aktív műveleteket és egyúttal minimalizálják adománygyűjtés költségeit.
Az integrált megközelítés ALM bank megoldja a problémát [27]:
- adta meg a szükséges likviditást;
- fenntartani egy bizonyos szintű nyereségesség műveletek;
- az információt a banki kockázatok minimálisra csökkenthető.
Ez a megközelítés középpontjában kontroll banki mérleget, akkor három lépésből áll.
Az első lépés tekinthető banki eszközkezelő, a kötelezettségek és a tőke. A második konkrétabb lépésben, koncentrál bizonyos igazgatási területeken belül a fenti három komponens, a mérleg hozzárendelt elsődleges szakaszában (beleértve a mérlegen aktivitás). A harmadik szakaszban a mérleg kezelik generátor bevételi és kiadási számlák. Az eredmények tehát látható az eredmény jelei annak, hogy a banki egyenleg. balanszvezérlés kell maximalizálását célzó értékét a bank. Ma a bankok mérlegelik a portfóliójukat az eszközök és források egészét, mint a bank teljes portfólió, amely arra szolgál, hogy a közös célok elérése, nevezetesen a magas hozamok és elfogadható kockázati szint. Irányadó stratégiák, amelyekkel a banki vezetők összpontosítani e cél eléréséhez a következők:
1. kidolgozása és végrehajtása hatékony irányítási rendszerek a bank.
2. Menedzsment rés - a különbség az eszközök és források érzékeny kamatváltozás.
3. Felett az általános költségek, amelyek hozzájárulnak a végrehajtását a költségvetési rendszer egy kereskedelmi bank.
4. Likviditáskezelés.
5. A vezetés kockázatos.
6. Money Management.
7. Kezelés adót.
8. Irányító mérlegen kívüli tevékenységek.
Vagyon- és lehet tekinteni, mint az első lépés annak biztosítása, a bank stratégiai terv. Stratégiai célkitűzések részvényesek és cél ugyanaz - nőtt a piaci értéke a részvények és a maximalizálása egy részvényre jutó nyereség. Ezek a kevéssé érdekes, hogy egyensúlyt a likviditás. Éppen ellenkezőleg, az egyenleg a likviditás kell érdekli az első helyen a fő végrehajtó szerv - igazgatóság, mivel hibák a folyó fizetések problémákhoz vezethet az ügyfelek, amíg az átmeneti fizetésképtelenség miatt az ügyfél a pánik. Felismerve a változás szükségességét az aktivitásuk, sok bank átkerül az új mérleg stratégia, amely alapján bizonyos elvek menedzsment (lásd. 1. táblázat).
1. táblázat egyensúly szabályozás: háromlépcsős megközelítést
Profit = Bevétel - Kamatráfordítások - Általános költségek - Adók
1. Először is, azt kell megállapítani a bank cél, és csak ezután kérheti azok végrehajtása a használata a vagyon- és stratégiákat, mint eszközt. A fő cél az, hogy értékének maximalizálása részvényesi befektetési bank, elfogadható kockázat szintjét.
2. A vagyon- és meg kell vizsgálni, hogy az intézkedések, mint például a nyitó új vonalak szolgáltatás, vagy az ár változik, hozzájárulhat a növekedés és csökkenés egyaránt a bank nyeresége, valamint más nem kívánt következményeket. mérleg szerkezete irányítási kell elérni a céljait a szervezet, nem pedig öncélú.
3. Az egyidejű kezelését eszközök és kötelezettségek hozhat a maximális hatás növelésében és fenntartásában a különbözet a bank vagy a spread (különbség) a bevételek és költségek.
A világ banki gyakorlat, van két terület a vagyonkezelés és kötelezettségek: Számviteli, összpontosított nettó jövedelem, és a gazdasági, felszabadító a piaci értéke a bank saját tőkéje. A pénzügyi modell a vállalat bejelentette egy részvényre jutó eredmény (számolt egy részvényre jutó, EPS, DNS), a rövid távú, a kulcs értékét. A nettó kamatbevétel (a nettó kamatbevétel, NIL = nettó kamatbevétel jövedelem - Kamatráfordítások) - ez a legfontosabb része a banki bevételek. Határozott menedzsment eszközök és források változó számviteli szempontból az a nettó kamatbevétel, illetve a relatív méretét és alakját a nettó kamatmarzs:
NIM = NII / megtérülés eszközök (1)
Ebben az összefüggésben az a célja, eszköz- és forrásoldali maximalizálása nettó hozamszázalék egy adott kockázati szint mellett, vagy fordítva, minimalizálva a kockázatot egy adott szinten a nettó kamatbevétel. Az alábbi egyszerű képlet, amely a kapcsolat a kamatláb változása (D r), valamint a nettó kamatbevétel DCHPD):
DCHPD = Dr x GAP = Dr x (RSA - RSL), (2)
ahol GAP - a különbség eszközök, amelyek érzékenyek a kamatláb (RSA), és a kötelezettségek érzékeny a kamat (RSL) egy bizonyos ideig.
Pénzügyi modell vagyonkezelés, valamint a felelősség magában maximalizálása vagy legalábbis stabilizálása a mennyiség a banki árrés révén (a különbség a kamatbevételek és ráfordítások kamat) egy elfogadható kockázati szint. Ezt az értéket meg kell különböztetni a terjedését, az árindex jellemző különbség az árak a feltöltött és vonzotta eszközökkel. Kritikus paraméterek a ADF nettó kamatbevétel (NPV) és annak relatív értéke formájában NIM (NIM). Az érték ezeket a paramétereket kell tartani a rögzített szint:
ahol a KAP - a teljes kamatbevétel hitelek és befektetések,
OFJ - teljes kamatköltségeknek betétek és felvett.
NIM definiáljuk, mint a nettó kamateredmény, a továbbiakban az átlagkereset eszközök (ADF). Mivel nettó kamateredmény kamatbevétel mínusz kamatkiadás NIM lehet tekinteni, mint a hozamkülönbözet eszközök, innen a „kontroll terjedését.” Mivel a nevező az egyenlet jelenik meg a változó tőke kell használni az átlagkereset eszközök, ami a nevező több összehasonlítható a számlálót, ha a változó nettó kamateredmény áll. Koncepcionális NIM hatással van minden tevékenységét a bankok az 1. ábrán látható.
A szint és a volatilitás a nettó kamatmarzs a bank - ez az elsődleges befolyásoló tényezők aránya „kockázat - jövedelem”. A nettó kamatmarzs a bank viszont - a függvénye érzékenység kamatváltozásokból volumene és szerkezete kereső eszközök és kötelezettségek:
NIM = f (Rate, kötet, szerkezet). (4)
Befolyásoló tényezők értékét a NIM:
1. emelésével vagy csökkentésével kamatok.
2. Állítsa be a spreadek - a különbség a hozamok az eszközök és a költségei a bank kötelezettségeit.
3. Változások a szerkezet a kamatbevételek és kamatkiadások.
4. Változások az volumene jövedelemtermelő eszközök (üzemi eszközök), amelyeket a bank tartja a növelését vagy csökkentését az általános tevékenységi körét.
5. Változások kötelezettségek összegét, azzal jellemezve költségei a kamatok, amelyeket a bank finanszírozni a jövedelem-termelő eszközök portfólióját bővíti vagy csökkenti az általános aktivitási szint.
6. Változások arányok eszközök és kötelezettségek, fix vagy változó kamatozású, hosszú és rövid futamidejű, valamint az eszközök magas és alacsony várható hozam (például átalakulás nagy mennyiségű készpénzt, illetve kredit átmenet közben egy magas hozamú fogyasztási hitelek és a hitel jelzálog kereskedelmi kölcsönök alacsony jövedelmezőség).
A változékonyság nettó kamatmarzs határozza meg a divergencia árak, mennyiségek és struktúrák kamatbevételek és kamatkiadások. Ha a kapott érték a bank NIM elégedett útmutató, akkor nem rögzül fogja alkalmazni a különböző módszereket kamatkockázat fedezeti. Ha a kamatok banki források gyorsabban nőnek, mint a jövedelem a hitelek és értékpapírok, a nettó kamatmarzs csökkenni fog, ami csökkenti a nyereséget. Ha a kamatláb csökken, ami csökkenti a jövedelem a hitelek és értékpapírok gyorsabb, mint a kamatcsökkentési költségek kölcsönöket, a bank nettó kamatmarzs is csökkent. Ebben az esetben, az irányítás meg kell keresni a módját, hogy csökkentsék a kockázatot csökkentése érdekében jelentős növekedését hitelfelvételi költségek, mint a kamatbevételek, ami kedvezőtlenül befolyásolhatja az értéket a NIM.
Ugyanakkor a nettó kamatbevétel és a nettó kamatmarzs csak irányelvek a menedzsment eszközök és források, míg a valódi irányítás egyensúly szempontjából a számviteli modell végezzük főként GAP ellenőrzés. Elszámolási modell vagyon- és, irányítani érzékenységét bejelentett jövedelem váratlan kamatváltozásokból, ami a váratlan változások nettó kamatbevétel.
A válság megmutatta, rossz gazdálkodás kamatkockázat nyilvánul először, hogy csökkentse számolt nyereség és problémákhoz vezet és fizetőképességi. Bár a számviteli modelljét vagyon- és és a kamatkockázat kezelése fontos, hogy nem teljes, mert figyelmen kívül hagyja azt a kérdést, hogyan kell változtatni a kamatlábak befolyásolják a piaci ár a Bank saját tőkéje. A hangsúly az érzékenysége a piaci értéke a banki eszközök és kötelezettségek fontos része a gazdasági modell kamatkockázat. Ez azért fontos, mert a hangsúly a piaci árak, amelyek a jeleket, és a jelenlegi kamatláb kockázat, és a jövőbeli bevétel. Azonban, mivel mindegyik megközelítés valami lényeges annak megértéséhez, kamatkockázat kezelése, úgy kell tekinteni, mint ami kiegészíti, és nem helyettesíti egymást.
Piaci értéke nem regisztrált tőke - a különbség a piaci ára eltünt eszközök és kötelezettségek. Felvételt nem eszközök és kötelezettségek során felmerülő mérlegen kívüli tevékenységek, mint például a hitelkeretek, hitel elkötelezettségek, határidős, opciós és swap. Ezek a tevékenységek igényelnek az értékelést.
Nem számít, hogy ez egy mérlegben vagy mérlegen kívüli pozícióit a gazdasági modell, értékük határozza meg leszámítva a jövőbeni szerződéses cash flow-k olyan kamatok, amelyek tükrözik a kockázatosságát a jövőbeni cash flow (lásd. 1. ábra).
1. ábra: A domináns pozícióját a nettó kamatmarzs a menedzsment eszközök és kötelezettségek
Ami a vagyon- és a gazdasági modell hangsúlyt fektet az érzékenysége a piaci értéke a bank saját, hogy a kamatlábak változása vertikumában a lejáratok.
Mivel a gazdasági modell időhorizont sokkal szélesebb, mint hogy összpontosított rövid távú pénzügyi modellt, mert úgy vélik, a mérlegen kívüli tevékenységek, ez lehetővé teszi, hogy teljes mértékben mérni a kamatkockázat. Azonban, mivel a gazdasági modell nehezen alkalmazható, nem használják olyan széles körben, mint a számviteli.
Azonban bármilyen modell a hangsúly az érzékenység egyetlen változó (nettó kamatbevétel, illetve a haszon bejelentett egy modellel, a piaci értéke a saját tőke - egy másik), hogy a kamatlábak változása.
Amikor egy átfogó értékelést a kamatkockázat pénzügyi és gazdasági modellek kiegészítik egymást, és együtt kell használni.