Hogyan válasszuk ki a befektetési alap
Ez a cikk meg fogja vitatni a fő jellemzői a befektetési alapok, amelyeket érdemes odafigyelni, amikor kiválasztják a alap. Tegyük fel, hogy megállt az egyik változat szerint a befektetési alapok, és úgy döntöttünk, hogy a legalkalmasabbak Részvény Alap.
Milyen szempontok szerint összehasonlítani alapok?
- A kifejezés az alap
- Történelmi hozama az alap
- Alap mérete (nettó eszközérték) és a tagok számát az alapban
- A méret bónuszokat a vásárlás aránya és a kedvezmény összege után megváltás részvény
- Egyéb költségek, az Alap eszközeinek
- Értékelés megbízhatóság az alapkezelő társaság
- Az alapítók az alapkezelő társaság
- A kifejezés az Alapkezelő
- Másodlagos kezelés piaci részesedése
- Presence körű befektetési alapok és annak lehetőségét, hogy a részesedéscsere anélkül jövedelemadó
- Kiterjedt ügynöki értékesítési pont egységek
- minimális befektetés
1. A kifejezés az alap
Nem az a tény, hogy a régi alap mindig jobb, mint az új - csak a régi alap bizonyíték - nyilvántartását említett, a szakemberek (statisztika menedzsment eredmények).
2. A történelmi hozam az Alap
Hozam befektetési alapok nem garantált. Továbbá, nincs garancia arra, hogy a mai vezető, és továbbra is a vezető holnap. Az alap teljesítménye a legerősebb és egyúttal legvitatottabb mutatója hatékonyságának az alap. Még a rövid története az orosz befektetési alapok voltak esetek, amikor látszólag sikeres, megbecsült alap esett utolsó helyet a rangsorban. Így kell készülnie erre. De Oroszországban vannak alapok (a „régi”), amely évről évre a felső sorban rangsorban. Jó eredmények több éve, az alap továbbra is a leginkább kézzelfogható bizonyítéka a siker az alap.
Legyen óvatos az újonnan alakult befektetési alapok fiatal társaságok, amelyek azt mutatják ultradohodnost képest a piac egészére. Az új alap az első évben is szó „lőni”. Néha ilyen magas hozamot nehezen érthető a jelenlegi környezetben a tőzsdén. Például, az RTS 12 hónap mutat 10% -os növekedést, és a hozam alap + 60%. Vajon az alapkezelő társaság megismételni ugyanazt a „trükk” a következő évben?
3. méret az alap és a tagok száma az alap
alap határozza meg a nettó vagyon. A formáció az alapkezelő társaság elég összegyűjteni 2,5-5.000.000 rubel. Nagy orosz nyílt és intervallum alapok a vagyonuk több mint egy milliárd rubelt.
Egyes források részesedése csak néhány részvényesek, a legnagyobb vagyonkezelő társaságok kezelni a források több ezer részvényesek. Alapítvány miután több száz részvényesek átlagosnak tekinthető.
A jó nagy alapok nagy részvényesek száma? Az a tény, hogy a részvényesek az ilyen alapok kevésbé függ a mások cselekedeteit, fő részvényesei. Képzeld el ezt a helyzetet. Egy részvényes tulajdonosa 90% -a az alap eszközeinek, és egy nap úgy döntött, hogy elhagyja az alap. Mi marad? Egy kis alap több részvényesek. egy ilyen alap kezelését a kezelő társaság veszteségessé válik. Emiatt a nagy és közepes méretű alapok megbízhatónak tekinthető.
4. A méret bónuszokat a vásárlás aránya és a kedvezmény összege után megváltás részvény
Felár - a jutalék, ha veszel egy részét. Töltött azonnal, akár 1,5 összegének alapok. Kedvezmény - a jutalék után megváltás részesedése. a kedvezmény elérheti a 3% -a az visszaváltható részvények. Mint látható, kedvezmény és támogatás - közvetlen kárt a tulajdonos.
A felár általában függ a források összege (a nagyobb az összeg, annál kisebb a kamat). A kedvezmény attól függ, hogy az időszak, amely közösült egységek (mint az idősebb, mint az alacsonyabb kamatláb). Amikor kiválasztunk egy alap, figyelni, hogy a kibocsátási egységek mennyiségének és kedvezmények, hogy ügynök vagy az alapkezelő társaság, ahol vásárolni részvényeket. Miért fizetne többet?
5. Egyéb ráfordítások részvényes
Most tekintsünk hol máshol tulajdonosi veszít költségeket. Minden egyéb költség nem kerül felszámításra, hogy minden részvényes önállóan, és az egész alap egészére - a vagyon. Mik ezek a költségek? Ezt a díjazást az alapkezelő társaság, a speciális raktár, anyakönyvvezető, auditor és mások. Ezek a költségek a napi „harap” értékének az alap eszközeinek. Szinte észrevétlenül, de az év jönnek akár 10% -át az alap vagyonának. Fontos, hogy megértsük a következő -, amikor megjelenik az érték a részesedés és a jövedelmezőség az alap, ezeket a költségeket a már megvizsgált. A következtetés - amennyiben az alapkezelő társaság keres, akkor több, mint mások, akkor valójában nem számít, hány számlát a költségek viselésére. Egy jó alap „fizet” a költségek viselésére.
Nagysága a költségek is fontos, ha kiválasztja index alapok - az ellenőrzési eredmény tulajdonképpen ugyanaz. Miért fizetne többet?
6. Értékelés megbízhatóság az alapkezelő társaság
Természetesen, ha csak megbízható cégek. A koncepció a megbízhatóság tartalmazhat sok - és a pénzügyi stabilitás, a vállalat és a jóakarat, és még sok más. Annak megállapításához, a megbízhatóság az alapkezelő társaság azonosítására könnyen segítségével speciális értékelésből. Elkészítették a hitelminősítő intézet „NAUFOR” és a „Expert”. Minden társaságok csoportokra osztjuk szerint fokú megbízhatóságát.
7. A kifejezés az Alapkezelő
8. Az alapítók az alapkezelő társaság
Ez egy másik jellemzője, hogy mesél a megbízhatóság és a „class” a társaság. Kik a működő cégek? Az alapítók azt is jelentheti: magánszemélyek, bankok és néhány befektetési társaságok, közepes és nagy volumenű beruházási és pénzügyi csoportok, a magánnyugdíjpénztárak és más cégek. Egyes társaságok nem hozzák nyilvánosságra ezeket az információkat.
Ez mindig fontos tudni, hogy ki kicsoda a tőzsde és a piac a kollektív befektetések, különösen.
9. Másodlagos piaci részesedése forgalomban
Ez a tulajdonság fontos a hosszabb intervallum és zárt végű alapok, hanem nyitott. Másodlagos kereskedelem lehetővé teszi, hogy vásárolni és eladni jegyek nem függnek a nyitott időrésben. Másodlagos kezelés nélkül végezzük részvétele a társaság. Vásárolni és eladni részvényeket a másodlagos lehet a részvények tulajdonosai. Gyakran másodlagos tulajdonosa a részvények a befektetési társaság vagy bank, egy pénzügyi csoport, egy társaság. Ez a befektetési társaság vagy a bank veszi át a szerepet a vevő és az eladó részvények a részvényesek. Például, ha megy a bankba, és eladni neki a részvényeket, amikor az intervallum van zárva. Természetesen a bank érheti el valamilyen százalékában. De a lehetőséget, hogy eladja részvényeit a tartományon kívül néha hasznos. A jelenléte a másodlagos piacon részvények Interval Alap - egy további plusz.
10. A vonal a befektetési alapok és a lehetőségét, hogy a részesedéscsere anélkül jövedelemadó
Lehetőséget, hogy csere részvények egyik alapból a másikba jegyek ugyanaz az alapkezelő - ez egy nagyon hasznos lehetőség. Nagyon hasznos, ha az alapkezelő társaság egy egész sort a befektetési alapok különböző befektetési stratégiákat! Ha úgy dönt, hogy megváltoztatja a stratégiát, például az „akció” a „kötés”, csak kéri, hogy a kezelő társaság egy nyilatkozatot a csere előtt. Ebben az esetben, ha nem lő nincs kedvezmény után részvények visszaváltása egy alap vagy prémium a részvények megszerzését a másik alap. Jövedelemadó 13% is nincs feltöltve.
Stop! Van egy finomságot. Egyes társaságok (ők egy kisebbség) még díjat pótadó 13% a csere előtt. Így értelmezi ezt a műveletet. Az év végén, akkor a részvényes saját írásbeli nyilatkozatok jövedelem a bevétel, hogy megkapta az első alap a részvénycsere vagy az alapkezelő társaság maga számít 13%, az év végén.
Tartsa ezt szem előtt, amikor kiválasztják a alap. Kérdezd meg a dolgozók az alapkezelő társaság, ha a jövedelemadó számítása a jegyek cseréjére!
11. A kiterjedt ügynöki értékesítési pont egységek
Ez azért fontos, különösen azok számára, akik nem élnek Moszkvában. Végtére is, a városban nem lehet egy ügynök az alap, ami tetszett. Agents of befektetési alap a befektetési társaságok és a bankok által engedélyezett alapkezelő társaság.
12. A minimális beruházási összeg
Végül, vegye figyelembe, hogy a minimális befektetés. A legtöbb minimális mennyiségű források rendelkezésre állnak, hogy bármely részvényes. Azonban egy sor lefelé a minimális források összege 50 ezer és 100 ezer rubelt, és még ennél is magasabb.