A számítás az optimális portfolió
A második levél - kovariancia mátrix. Ez az, ahol azt várjuk az optimális súlyok eszközök a kínálatban. És a harmadik oldalon kiszámítja a várható hozam és a kockázat az egyes eszközök.
Kikötjük egy számítási módszerét: kiszámítja a változása alapján heti adatok (például az elmúlt két évben), amely aztán vezet egy éves. Ehhez fordulunk Finam.ru Oldal (Service Data Export).
A piac részben válassza ki az Exchange, amelyen mi érdekli papír kereskedés. A szerződésben ki a papírt is. Ezután tegye a periodicitás a hét és dátum - egy számot, és egy kívánság, hogy a történet. Nyomda Get és töltse le a számítógépére szövegfájlt, amely nyitott az Excel. Amikor megnyitja a program megkérdezi, hogy hogyan nyitottnak kell lennie. Szükségességét mutatják, hogy ossza szöveget oszlopok (a párbeszédben, beikszeljük előtt vessző).
A fájl megnyitását csak akkor kell a záróár oszlopot. Feltehetően a beállítás a számítógép tudja fogadni ezeket az értékeket, mint a szöveges, hogy megoldja a problémát, cserélje ki az elválasztó „pont”, hogy „vessző”: hívja a szolgáltatást billentyűzet Ctrl + F és pont a csere fülön, ami mit kell változtatni, kattintson Cserélje Minden. Ezután másolja be a záróár a harmadik lap a mi számításaink nevű fájlt kibocsátó, és a következő oszlopban adja meg a képlet a változás a heti hozam:
= (B3 - B2) / B2
= (B4 - B3) / B3
= (B5 - B3) / B3
Ismétli a képletet minden sejt, nincs több adat záróárak. Így kapunk egy árváltozás abszolút értékek; lefordítani% nem éri meg. E oszlopban adja meg a képlet az elvárt hozam az eszköz:
= ÁTLAG (C3: C104) * 52
Egyidejűleg lefordítani heti átlagos éves értéke, az eredményt megszorozzuk 52 (év - 52. hét) Ezután a variancia számítani kitermelés bevezetésével a képlet:
= VAR (C3: C104) * 52
Itt látható a kapott értéket az éves.
Ezután töltse ki a második lapot számított. Függőlegesen szemben kibocsátó bemutatni a várható hozam, akkor átlósan szemben a kibocsátónak lépett a cellájába diszperziós ezt a címet a kibocsátók jobb helyzetben mind függőlegesen, mind vízszintesen, és a kereszteződésekben a meghajtó nevét index. Ebben a példában szánt Aeroflot C2 cella, és a AvtoVAZ - D3.
Ezután be kell számítani az értékét kovariancia. A mi esetünkben ez egy mutató szorítás közötti kapcsolat a kitermelést szereplő értékpapírok állománya, szemben a várt visszatérése a portfolió kockázat nem srednevzveshanoy diszperzió értéke alkotó értékpapírok. Az a tény, hogy a különböző eszközök különböző módon reagálni a változó piaci konjunktúra. Ennek eredményeként, a diszperziós jövedelmezőségének különböző értékpapírok számos esetben fizeti vissza egymáshoz, így csökkenti a portfolió. Az utóbbi függ az irányt, ahol a változás nyereségesség alkotó eszközök, amikor a változó piaci konjunktúra, és milyen mértékben. Ezért a portfólió, egy befektető tudnia kell, hogyan kell beállítani a jövedelmezőség az eszköz a változás az egyéb bevételek. A korreláció mértéke a két megkapjuk az értékpapír alkalmazásával határozható meg kovariancia. Ezért a sejtben a kereszteződésekben a két eszköz helyezze a képlet:
= COVAR (C3: C104; E3: E104)
