Pénzügyi kockázat - Business Journal

A uralkodása a kockázatokat a vállalat - célzó tevékenységek megszüntetésére vagy csökkentésére befolyása neblagopryatnyh következmények során felmerülhet az üzletet.

Van egy állandó keresést egy egyensúlyt a kockázatok csökkentése és a költségek szükségesek ehhez. Kidolgozott és elfogadott számos határozatot annak érdekében, hogy a végső cél. Amely a maximális haszna az optimális arányt a kockázat és hozam, végrehajtása révén az üzleti stratégiát.

Enterprise Risk Management - célzó tevékenységek megszüntetésére vagy csökkentésére befolyása neblagopryatnyh következmények során felmerülhet az üzletet.

A modern nézetek a döntés megelőzése lehetséges veszteségek következő

Kockázatkezelési megoldásokat

Active control (aktív ellenőrzési megközelítés kockázatok): az a legnagyobb a rendelkezésre álló információkat és eszközöket kockázatok minimalizálása. Ezzel a megközelítéssel, ellenőrzési intézkedéseket kell előre vagy előre kockázati tényezők és események, amelyek hatással lehetnek a tevékenység végrehajtása során. Nyilvánvaló, hogy ez a megközelítés a költség előrejelzés és kockázatértékelés, valamint a szervezet folyamatos ellenőrzése és nyomon követése.
Adaptive Approach (adaptív kockázatkezelési megközelítés) a kockázatkezelés alapja az az elv, „adja meg a kisebbik rossz”, azaz. E. A alkalmazkodni a helyzethez. Ebben a megközelítésben az ellenőrzés végzett tevékenységek során az üzleti tranzakció, mint a válasz a környezeti változásokra. Ebben az esetben csak egy része az esetleges elvesztése megelőzhető.
Ha konzervatív megközelítés (konzervatív vagy passzív megközelítés Risk Management) ellenőrzési intézkedések késik. Ha a kockázati esemény történt, a kár akkor szívódik fel a résztvevők a műveletet. Ebben az esetben az ellenőrzés célja, hogy a lokalizáció a kár, semlegesítik a befolyását követő események. Általában kockázatkezelési költségeket ez a megközelítés minimálisak, de a veszteségek is meglehetősen magas.

Főbb szakaszai kockázatkezelés

Az első fázis a kockázatkezelés - a kockázatok azonosításához egyidejű valószínűségének értékelése annak végrehajtásáról és hatásairól skála;
A második szakaszban a kockázatkezelés - kiterjed a fejlesztés a kockázat minimalizálására irányuló stratégiákat a lehetséges kockázatot és minimalizálja lehetséges kedvezőtlen hatásokat;
A harmadik szakasz a kockázatkezelés - kulcsfontosságú szakasz. Válogatott módszerekkel és az azonosított kockázatkezelési eszközök (az alábbiakban részletesen ismertetünk);
A negyedik szakaszban a kockázatkezelés - végzik a közvetlen kockázatkezelés;
Az ötödik szakaszban a kockázatkezelés - értékelése az elért eredmények és a szerkesztés RAC stratégia.

Harmadik szakasz. Módszerek és eszközök a kockázatkezelés:

kockázatkezelési módszerek:

* Elutasítása túlzottan kockázatos tevékenységek (nem-kockázati módszer)
* Megelőzés vagy diverzifikációs (redukciós módszer)
* Outsourcing költséges kockázati funkciók (átviteli mód)
* A tartalékképzés vagy tartalékok (elfogadása a módszer).

A legkézenfekvőbb és leggyakrabban használt eszköz a kockázatkezelés van biztosítás, amely magában foglalja jogkörátruházás megtérítésére irányuló állítólagos kárt egy másik személy (a biztosító).

Az ellenőrzési rendszer a pénzügyi kockázat két alrendszerből áll. szabályozott (vezérlő objektum) és a kontroll (kontroll alany):

A tárgy a pénzügyi kockázatkezelési itt vannak a kockázatos műveleteket és az ezzel járó pénzügyi kapcsolatok a gazdasági szereplők között a folyamat végrehajtására. Az ilyen kapcsolatok között felmerülő biztosított és a biztosító, az adós és a hitelező, a megrendelő és a kivitelező, az üzleti partnerek és így tovább. N.
Pénzügyi kockázatok kezelése egység - egy embercsoport (pénzügyi menedzser, kockázat et al.), Amely révén a különböző módszerek és technikák, a kívánt hatást, a kontroll objektumot.

Elengedhetetlenül szükséges a hatékony menedzsment a pénzügyi kockázatok megfelelő információs támogatást. Ez magában foglalja a sokféle különböző típusú üzleti információ: statisztikai, gazdasági, kereskedelmi, pénzügyi, jogi, műszaki, stb ...

A rendelkezésre álló, megbízható és időszerű információ lehetővé teszi, hogy gyorsan befolyásoló döntések kockázatának és a profit növelésére. Megfelelő tájékoztatás és annak hatékony felhasználása lefolytatása kockázattal műveletek kizárása érdekében a kár és veszteség.

Az alapelvek a pénzügyi kockázatkezelés:

1. Azoknak a kockázatvállalás

A menedzser kell tudatosan a kockázatot, ha azt reméli, hogy megkapják a megfelelő bevétel a tevékenység végrehajtása során. Annak ellenére, hogy bizonyos ügyletek vehet a taktikája „kockázatkerülés”, teljesen megszünteti azt a tevékenység a vállalkozás nem lehetséges, mert a pénzügyi kockázat - egy objektív jelenség, amely elválaszthatatlan a legtöbb üzleti tranzakciókat.

2. Menedzselhetőség elfogadható kockázatokat

A portfolió összetétele a pénzügyi kockázatok közé csak azokat, amelyek alkalmasak a semlegesítés a folyamat kezelése, függetlenül attól, hogy az objektív és szubjektív jellegű. Kockázatok ellenőrizhetetlen, mint a vis maior-csoport, akkor sem hagyja figyelmen kívül, vagy át egy külső biztosító vagy üzleti partnerekkel. Annak ellenére, hogy a nyilvánvalóság ezen elv vállalati vezetők gyakran a „non-core” típusú kockázatok, nem birtokló ugyanabban az ismeretek, készségek és eszközök szükségesek a kockázatkezelés. Például sok vállalkozások a reálszféra, amely nem kellő tapasztalattal és képzett személyzet, a pénzügyi szektor, részt vesznek a hitelezés ügyfeleiknek, műveleteket hajthat végre az értékpapír és derivatív piacokon. Ennek eredményeképpen azok szembesülnek váratlan és igen jelentős veszteségek, a csökkenő részvényárfolyamok, aláásva az üzleti hírnevét szemében az ügyfelek, befektetők és a munkavállalók.

3. Az összehasonlíthatóság kockázatok venni a jövedelmezőségi szintet műveletek

Ez az elv alapvető pénzügyi menedzsment. Ez azon a tényen alapul, hogy a cég megteszi a tevékenysége során, kizárólag azoknak a pénzügyi kockázatok, amelynek szintje ellensúlyozza megfelelő méret a várható hozam. Operations, a kockázatok, amelyek nem felelnek meg az előírt jövedelmezőségi szintet, el kell utasítani, és ennek megfelelően felül kell vizsgálni biztosítási díj összege a kockázatot.

A gyakorlatban a nagysága a szükséges megtérülési ráta változik belül is az üzleti, hogy függ többek között a helyét a kockázatkezelés. Egyes menedzserek inkább, hogy nagy kockázatot a magas hozamok; Egyéb, konzervatív sor a maximális kockázat, függetlenül attól, hogy a jövedelmezőségi szintet. Azonban, a várható hozam legalább meg kell haladja a tőkeköltség szükséges, hogy a kockázatokat figyelembe.

Ennek megfelelően, mivel a végső és a tervezett műveletek eredményei, vagy egy adott műveletet kell igazítani a kockázat mértéke által hozott vezetője a termelés.

4. Az összehasonlíthatóság kockázatok venni az esetleges veszteséget a gazdálkodó

Lehetséges méretű vállalkozás pénzügyi veszteségek során egy adott kockázati műveleteket meg kell felelnie az alaptőke fenntartott, hogy ellepje. Ellenkező esetben a megközelítés a kockázati esemény fog elvesztését vonja maga után egy bizonyos részét az eszközök biztosítása működési vagy befektetési tevékenységet a cég, azaz a. E. Csökkentse a potenciális nyereség alakulását és a sebesség a további fejlődést. A méret a kockázati tőke, beleértve a szükséges források és a tartalékok kell előre meghatározni, és szolgálhat a feltétel elfogadására a típusú pénzügyi kockázatok, amelyeket nem lehet át a partnere egy tranzakció vagy egy külső biztosító.

5. vizsgálata időtényező kockázatkezelés

Minél hosszabb ideig tart a művelet, a minél szélesebb az azt kísérő pénzügyi kockázatok, annál kevésbé képesek biztosítani semlegesítését a negatív következményeket. Ha szükséges, a végrehajtás ilyen műveletek, a cég tartalmaznia kell a kívánt összeget a jövedelem nem csak a prémium járó kockázatokat, hanem likviditási prémium (azaz. E. A kötődés egy adott időszakban a befektetett tőke benne).

6. vizsgálata a vállalati stratégia a folyamat kockázatkezelés

Az ellenőrzési rendszer a pénzügyi kockázat alapján kell a közös elvek, szempontok és megközelítések megfelelő a választott fejlesztési stratégia. Tájékozódás az általános fejlesztési stratégia lehetővé teszi, hogy összpontosítsa erőfeszítéseit azon kockázatok, hogy ígéretet legnagyobb előnyt a vállalkozás, hogy meghatározzák a maximális kockázat, amit megtehetsz, hogy a szükséges forrásokat kezelni őket. Másfelől, a tudás ezen paraméterek lehetővé teszi a munkaközösség-vezetők, hogy értékeljék a stratégiákat a koordinátákat a „kockázat - hozam”, és azokat összhangba az átfogó vállalati stratégia.

A készítmény a vállalati stratégia, tekintettel a kockázatok általában terheli az általános vagy a pénzügyi igazgató a cég részvételével tagjai az Igazgatóság és egyéb felső vezetés vezetők. Azonban fontos, hogy a munkavállalók megértsék a szerkezeti egységeket átfogó fejlesztési stratégia, a kockázatkezelési rendszer a cégnél, és voltak felelősek a döntést.

7. elszámolása kockázati transzfer lehetőségek

Elfogadása számos pénzügyi kockázatok nem hasonlítható össze a vállalati képességek, hogy semlegesítse a negatív következményeket. Ugyanakkor szükség van a végrehajtás egy kockázatos művelet által diktált követelmények a stratégia és irányát a gazdasági tevékenység. Bevonják őket a portfolió kockázat csak akkor elfogadható, ha az lehetséges részleges vagy teljes átadása az üzleti partnerek vagy külső biztosító. A feltétel a külső biztosítandó kockázatok szükségszerűen figyelembe kell venni, amikor alakításában a portfolió vállalati pénzügyi kockázatokat.

Az elvek alapján tárgyalt a cég által létrehozott pénzügyi kockázatkezelési politikáit. Ez a politika része az átfogó stratégia a vállalat egy olyan rendszer kidolgozása az intézkedések semlegesítsék az esetleges negatív következményeket a kockázatok végrehajtásának különböző aspektusait az üzletből.

Kockázatkezelés. Praktikus eszközök.

kockázatkezelési sikere függ a rendelkezésre álló eszközöket, hogy a menedzser, különösen a gazdasági, jogi és intézményi környezet. A legáltalánosabb formája eszközt jelent, amellyel a kockázat lehet osztani négy osztályba:

kockázatában forrás (támadó akció);
milyen hatással van a külső környezet szervezet ( „környezeti” intézkedések);
hatást gyakorol a önszerveződés (tárgy, tárgy), a kitett kockázati (adaptáció);
együttes hatása a forrás környezet és a szervezet.

Egy premera használja a különböző technikákat lehet vásárolni egy autót. Ha azt szeretnénk, hogy vesz egy új autót, de aggódnak, hogy fizikailag sérült, akkor a rendszer figyelembe véve a különböző módon kockázatok elleni védelemre ezen csoport lehet, például az ilyen (és nem feltétlenül csak azt.)

1. Győződjön veszteség ritkább és / vagy kevésbé súlyos és / vagy kiszámíthatóbb.

1.1. Ahhoz, hogy elkerülhető legyen a kitettség (azaz, hogy a veszteség lehetetlen ..):

Nem vásárolni vagy bérelni egy autót.

1.2. Okozta károk megelőzésére (azaz az alacsonyabb frekvencia ..):

Vezessen óvatosan;
tartalmaznak egy autó jó műszaki állapotban;
gondosan kiválasztott vezetők.

1.3. Csökkentése az érték a veszteséget:

hajtson lassabban, csökkenti az energia az ütközési;
vesz egy autót kisebb és olcsóbb.

1.4. Szerződéses transzfer kockázat:

Használja az autót bérbe.

2. Ahhoz, hogy végezze el a finanszírozása kilábalás lehetséges veszteségeket.

2.1. Biztosítási kockázat átadás:

Gondoskodjon autóját egy kereskedelmi biztosító társaság;
biztosítani egy autó felelősség.

2.2. Vállalni a kockázatot, hogy a jelenlegi költségek:

fizetni javításokat ki a jelenlegi jövedelem.

2.3. Vegyük a kockázat magukat elkülönítése nélkül különleges rendelkezések vonatkoznak:

felismeri annak szükségességét, hogy hajlandóak fizetni kárt okozott a járművet.

2.4. Vállalja a kockázatot a megjelenése egy külön tartalék:

félre pénzt, hogy fedezze autóipari problémákat.

2.5. Vállalni a kockázatot, hogy saját maguk hajlandóak hitelt veszteségek fedezésére:

veszteségek fedezésére miatt kölcsön vagy hitelkártyával.

Minden szempontból kockázatot, hogy egy sor menedzsment kockázati pozíció a cég. Átfogó kockázatkezelési logika illeszkedik a keret a józan ész. De a kérdés marad: „Hogyan kockázatkerülő? Hogyan, hogy megszüntesse a kockázat? Hogyan lehet elkülöníteni magukat (hedge) a kockázat? Hogyan és kinek átadni a kockázatot? "

Tekintsük a felsorolt eszközök a fentiekben részletesen.

Arsenal kockázatkezelő is képviselheti az alábbi listából:

Egyéb szakaszok. Jó tudni: a befektetési alap

Még ha a legtökéletesebb rendszer kockázatértékelés és -kezelés, lehetetlen előre látni minden kockázatot. De ha a cég foglalkozik azzal a kérdéssel, kockázatkezelés, a legtöbb meglepetés még meg kell biztosítással. A képzés és leküzdésére más, korábban előre nem látható kockázatokat veszi minimális idő alatt a jövőben.

Kockázatkezelés - egy nagyon fontos feladat, ami kell készíteni, a vállalkozások a különböző szinteken. Amint látható

Lukasevich I. Vyatkin B.

Kapcsolódó cikkek

előző ◈ a következő