Futures, ha unatkozik, és szeretne pénzt

Andrey Gubanov [email protected]

Oroszországban vált elviselhetetlenül unalmas. Ez a következtetés vonható le az események zajlanak a helyi tőzsde az elmúlt hat hónapban. Ahhoz azonban, hogy kezdeni - egy megfigyelés. A felkészülés cikkeket a határidős, interjút számos fogadók és tanácsadók brókercégek. Ennek eredményeként világossá vált, hogy az emberek kezdenek foglalkozni a határidős és opciós (bonyolultabb eszközöket, mint a készletek), amikor unatkozni dolgozik készletek. Tehát azt találtuk, hogy a népszerűsége határidős növekszik, ha az emberek unatkozni.

És most nézzük meg a statisztikát kereskedés határidős. Vegyük például a határidős kereskedés az RTS index. És látni fogjuk, hogy az elmúlt hat hónapban, kereskedési volumene kismértékben vagy négy alkalommal. Logikus a következtetés, hogy az elmúlt hat hónapban, volt egy négyszeres növekedést jutó unalom orosz lakosság ...

Bár tisztán ismerete határidős valószínűleg túl korai lenne kijelenteni. Eddig csak tudni, hogy a népszerűsége, és a potenciális nyereség.

Mi a határidős

„Vásárlás olcsó, eladni drága” - ez kezdődik az út minden kereskedő (spekulánsok). A legegyszerűbb dolog, amit tehetünk azért jött, hogy a tőzsdén - a részvényeket vásárol a csomagot, várjon az ár növekszik, eladni és a profit. Természetesen, ha az értékpapírok árát esik, ahelyett, hogy profit a játékos veszteségeket fognak szenvedni. Kiderült, hogy a kereskedő szeretném befejezni a többi ajánlattevő fogadni, hogy az állomány emelkedni fog. De őszintén szólva, hogy ellenőrizze, hogy a növekedés vagy csökkenés a piacon, akkor nem kell megvenni, majd eladni. Csak nézd meg a jelenlegi ára tranzakciók ezen értékpapírok.

Képzeljünk el egy olyan helyzetet: a kereskedő nem vesz részvényt, amelynek az ára 100 ezer rubel .. és együttműködik egy másik kereskedő, aki megveszi ezt a csomagot, mondjuk, hat hónap. Emellett a tranzakciós ár kinevezett egyszer. Abban az időben, a legtöbb piaci szereplők jósolta növekedés a részvényárfolyam. Ezért az ár volt beállítva 10% -kal magasabb, mint a csomag ára időpontjában az ügylet. Azaz, hat hónappal később, a kereskedő, hogy vesz egy csomag 110 ezer.

Amikor itt az „idő H”, kiderült, hogy a papír hat hónapig 20% ​​-kal nőtt, és a csomag értéke 120 ezer. Rub. Elvileg egy ilyen helyzetben, a kereskedő nem feltétlenül fogadták, hogy megvásárolja a tét. Miután részvények önmagukban nem szükséges, hogy szüksége van jövedelem. Ezért elegendő, ha az eladó a csomag fizet neki a különbség, hogy alakult ki a piaci ár a szerződés és az ár. Könnyen kiszámítható, hogy a jövedelem a hősünk lesz 10 ezer. Dörzsöljük. Nyilvánvaló, hogy ha az ár a kiválasztott állományok megy le vagy változatlan marad, a kereskedő kap kártérítést. Végtére is, akkor meg kell fizetni 120 ezer. Egy csomag, amely kevesebbe kerül, mint 110.000.

Az a tény, hogy te és az imént -, hogy más, mint a határidős rendszer.

Futures - szerződést köteles vásárolni egy bizonyos előre meghatározott időben az ingatlan árát. Ez a tulajdonság lehet egy csomagot az értékpapírok és egyéb tételek (olaj, nemesfémek, stb.) Mivel határidős nem gyakran használják vásárolnak, hanem pusztán a profit, ezek általában kezdetben nem járó ellátási eszközök (értékpapírok, olaj, stb.) Ezek az úgynevezett határidős település. Abban az időben a lejárat a határidős, a tulajdonos csak a fizetett nyereség vagy kialakítva, hogy megtartotta veszteség.

Hogyan vásároljon határidős

Figyelmes olvasó észreveheti, hogy ellentétben a szokásos felett, azt a következtetést egy határidős szerződés nem a kereskedő fizet megegyezik a részvények értéke. Ez azonban nem jelenti azt, hogy a határidős lehet „vásárolni” ingyen. A kereskedő a következtetést egy határidős szerződés, meg kell fizetni a garancia biztonság (biztosíték). Általában ez 7-20% a szerződés értékének (a megállapodás értéke részvény). A fedezet összegét abban az esetben csökkenése az értékpapírok árát lesz „visszavont” a veszteség a szerződés tulajdonos.

Ma, hogy vesz egy határidős szerződést az RTS index, hogy eléggé 9000. Rub. Ugyanakkor kereskedő megszerzi a jogot, hogy vesz egy értékpapírkosár, amelynek ára több mint 200 ezer. Dörzsöljük. Zest, hogy ha, mondjuk, az RTS index 10% -os növekedést, akkor a tulajdonos a határidős fog keresni a 10% -os, 200 ezer. Rub. - azaz 20 ezer Kezdetben kereskedő befektetett csak 9000 tehát megszerezte 20.000 utal jövedelem több mint 200% neki .... Ami nagyon jó.

De ha a piac ellenük a kereskedő és az RTS index prosyadet csak 3-4% (ami elég gyakran megtörténik), akkor a hős elveszti szinte az összes befektetett pénz, és álláspontját zárva lesz. És ez nagyon rossz. Azaz, a határidős nem csak egy potenciálisan jövedelmező eszköz, de nagyon (nagyon!) A magas kockázatú ...

Ma meg lehet vásárolni a tőzsdei határidős részvények Gazprom, RAO „UES” Sberbank, Surgutneftegas, és még néhány tucat vállalat. Ezen kívül kereskednek arany szerződések, ezüst, olaj, gázolaj, és néhány egyéb eszközök.

Azonban a legnépszerűbb határidős az RTS index. Ezek a legnagyobb likviditást - mindig vannak ajánlat vásárolni és eladni. Ez lehetővé teszi, hogy foglalkozik a legjobb dinamika és a legkisebb kockázatot. Likviditási többi határidős lényegesen alacsonyabb, de néhány közülük érdekes kereskedők, kezdők foglalkozik ilyen típusú eszközöket. Például vezetője Pénzügyi tanácsadó szolgáltatások IFC „Eurogreen” Natalia Tarlinskaya azt tanácsolja, hogy figyeljen határidős részvények Norilsk Nickel és a Gazprom. Ezek a részvények tervezett mértékű növekedése. Másfelől, a befektetési társaság ATON szakember Anton Malkov azt mondta, hogy a működés beindításához hasonló eszközök (amellett, hogy az általánosan elfogadott határidős az RTS index) használható határidős részvények Gazprom, a Lukoil és Rao „UES”. De határidős részvények Norilsk Nickel szerint Anton, még likviditási túl kicsi ...

Külön kérdés - hol határidős veszik. Ne higgyetek azoknak, akik azt mondják, hogy ezek megtalálhatók káposzta. Futures, amit tehetünk a kezét. Azonban, hogy hogyan lehet úgy fogunk beszélni az egyik az alábbi anyagokat.