Előnyök és hátrányok a lízing - elméleti, 2. oldal
2. Funkciók a lízing és a fajok
Mi lehet megkülönböztetni négy alapvető funkcióit számos lízing: pénzügyi, termelési, értékesítési és használja adómentességet.
A pénzügyi funkció fejezzük enyhítésében termelők egy összegben a teljes költségét a szükséges termelési eszközök, és mintha egy hosszú lejáratú hitelt neki.
Termelés bérlet funkciója az, hogy megoldja a termelési problémák miatt az ideiglenes tulajdon használatát, ami egy nagyon hatékony módja az anyagi - műszaki ellátás és a termelés az új technológia, amelyet a különböző szolgáltatásokat.
Értékesítési lízing funkciót tartalmaz körű fogyasztók, és az új piacokon.
A funkció az adókedvezmények és adómentességek leírható a következő tulajdonságokkal rendelkezik:
- ingatlan bérbeadás elszámolni a mérlegben a bérbeadó vagy a bérlő közötti megállapodás;
- lízingdíjak terhelik termelési költség (szolgáltatások), amelyek ennek következtében csökkenti az adóköteles jövedelem;
- gyorsított értékcsökkenés időszakra a szerződésben meghatározott, csökkenti az adóköteles jövedelem és felgyorsítja a megújulás az anyagi és technikai bázis.
A szervezet a gyakorlati munka fejlesztésére koncentrált lízing kapcsolatok fontos a helyes meghatározás a lehetséges típusok, formák és módszerek azok végrehajtásáról, különösen a világ gyakorlatban kifejlesztett számos fajta lízing kapcsolatok.
Modern lízing piac jellemzi a különböző formák lízing modell bérleti szerződéseket és jogi szabályok lízing műveleteket. Létező formái lízing lehet sorolni két fő típusa - a működési és pénzügyi lízing.
A főbb jellemzői az operatív lízing jellemzi:
- A lízingbeadó nem számíthat arra, hogy visszaszerezze az összes költségeket származó bevétel lízingdíjak a lízingbevevő;
- lízingszerződés általában 2-5 év, ami jelentősen kevesebb, mint az idő, a fizikai romlása a berendezések, és meg lehet szüntetni a bérlő bármikor;
- sérülésének kockázatát vagy elvesztése a tárgy elsősorban a bérbeadó. A lízing szerződés előírhatja bizonyos felelősséget kárt a bérlő az ingatlan rá átruházott, de mérete jóval kisebb, mint az eredeti ár az ingatlan;
- lízingdíjak mértéke általában magasabb, mint a pénzügyi lízing. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy a bérbeadó, amelynek nincs teljes garancia megtérülési, kénytelen figyelembe venni a különböző kereskedelmi kockázatok (kockázat, hogy nem találja a bérlő a teljes összeg a rendelkezésre álló eszközök, a kudarc kockázata az ügylet tárgya, a kockázata a korai a szerződés megszűnése) az árak emelésével a szolgáltatások;
- Az objektum a tranzakció a legnépszerűbb fajta a gépek és berendezések.
Amikor operatív lízing lízing cég vásárol berendezés előre, anélkül, hogy tudnánk az adott bérlő. Ezért a vállalatok részt vesznek az operatív lízing kell egy jó ismerete a piac a beruházási javak mind az új és a korábbi már használatban van. Lízingcégek az ilyen típusú bérlet, biztosítani az ingatlan magad, kiadó, és biztosítja azok karbantartása és javítása.
Amikor lejárt a bérleti szerződés a bérlő joga van:
- meghosszabbítását a szerződés kedvezőbb feltételek mellett;
- térjen vissza a bérbeadónak berendezések;
- megvenni a berendezést a bérbeadó, ha van egy megállapodást, hogy megvásárolja a valós piaci értéket. Mivel a szerződés megkötése előtt lehetetlen pontosan meghatározni a maradványérték a tranzakció, ez a helyzet megköveteli a jó ismerete lízingcégek használt gép piaci körülmények között.
A bérlő útján operatív lízing hajlamos elkerülni a kockázatok a tulajdon, mint a elavulás, csökkent jövedelmezőség változása miatt a kereslet a gyártott termékek, berendezések meghibásodása, fokozott közvetlen és közvetett overhead okozta javítások és leállások, és így tovább. d. Ezért a bérlő előnyben operatív lízingek esetekben:
- várható bevétel felhasználása a lízingelt berendezés nem érdemes az eredeti ár;
- Szükséges eszközök rövid távú (idénymunka, vagy egyszeri használatra);
- A berendezés igényel speciális karbantartást;
- Az objektum a tranzakció végez egy új, kipróbálatlan berendezés.
Ezek a jellemzők definiálják működő bérlet eloszlása az iparban, mint a mezőgazdaság, a közlekedés, a bányászat, az építőipar, az elektronikus adatfeldolgozás.
2. Pénzügyi lízing - egy megállapodás, amely az időszak működésének lízingrészletek terjedő teljes értékcsökkenését berendezés vagy egy nagy részét a járulékos költségeket és a nyereséget a bérbeadó.
Pénzügyi lízing jellemzi a következő főbb jellemzői:
- Harmadik fél bevonása (a gyártó vagy a szállító a tárgy az ügylet);
- lehetetlensége a szerződés felmondása az úgynevezett elsődleges lízing futamideje, azaz A szükséges idő, hogy visszaszerezze a költségeket a bérbeadó. A gyakorlatban azonban előfordul néha, hogy meg van adva a lízing szerződés, de ebben az esetben a működési költségek jelentősen megnövekedett;
- Hosszabb távú bérleti szerződést (általában egy közeli az objektum életét az ügylet);
- tárgyak tranzakciók általában elég drága.
Befejezése után a szerződés időtartama lízingbevevő:
- vásárolni ügylet tárgya, hanem a maradványérték;
- írja alá az új szerződést egy rövidebb ideig, és kedvezményes áron;
- vissza az objektumot a lízing ügyletek.
Az ő választása a bérlő a bérbeadó jelentéseket 6 hónapig, vagy egy másik időpontban lejárta előtt a szerződés. Ha a megállapodás (opció) van kialakítva a megállapodás tárgyát az ügylet a beszerzés, a felek határozzák meg a maradványérték az objektum. Ez általában 1-10% -a az eredeti érték, amely feljogosítja a lízingbeadó tölteni értékcsökkenést a teljes költségét a berendezés.
mert lízinget gazdasági jellemzői hasonlóak a hosszú lejáratú bankhitelek beruházások, különleges helyet foglal el a pénzügyi lízing piac uralja a bankok, pénzügyi vállalatok és a szakosodott cégek, amelyek szorosan kapcsolódnak a bankokkal. A világ gyakorlatban elosztása bérlet faj származik elsősorban a jelei a besorolás, amelynek jellemzői:
- kapcsolatban a lízingelt ingatlan;
- típusú lízingelt ingatlan;
- összetétele a lízingügylet;
- típusú átvitel ingatlan bérbeadásából;
- fokát megtérülési a lízingelt ingatlan;
- piaci szektor, ahol végzett lízing műveletek;
- kapcsolódó adó-, vám- és értékcsökkenési ellátások;
- Az eljárás lízingdíjak;
- A kockázat mértékét a bérbeadó.
Attól függően, hogy a készítmény a résztvevők a tranzakció és a technológia az üzemeltetés a következő típusú lízing:
- Közvetlen lízing, ahol a tulajdonos az ingatlan (szállító) önmagában biztosítja az objektum a bérleti (kétoldalú tranzakciós). Ha ez a fajta bérlet, munka közvetítők nélkül, nem csak nagyban megkönnyíti a mechanizmus és csökkenti a tranzakció végrehajtásának költségeit, hanem lehetővé teszi, hogy árutermelő megkapja az összes gazdasági lízing előnyei;
- közvetett lízing, amikor a vagyonátruházási lízing zajlik egy közvetítőn keresztül. Középpontjában a legtöbb bérleti tranzakciók közvetett lízing, amely hasonló az áruk eladása hitelre. Ez a tranzakció hasonló a klasszikus lízing műveletek, hiszen uchuvstvuyut szállító, lízingbeadó és a lízingbevevő;
- „Levedzh - lízing» (tőkeáttételes lízing), vagy egy külön lízing Lízing-hitelfelvétel alapok a befektetők, bevonásával több vállalat finanszíroz. Az ingatlan tulajdonosának válik jelentős bérbeadó minden következményével, de a jogot, hogy megkapja lízingdíjak, hogy biztosítani tudja a hitelezők. Az ilyen lízing is nevezik csoport vagy egy részvénytársaság (big - jegy).
Egyik formája a közvetlen lízing kell ismerni visszlízing. Ez a fajta lízing jellemzi az a tény, hogy az ingatlan tulajdonosa az első adja a jövőben a bérbeadónak, majd maga bérli a létesítményt a vevőtől. Így cserébe feladja tulajdonosi jogokat a korábbi tulajdonos a berendezés kap támogatást az egyéb igényeket. Ezen túlmenően, a bérlő a lehetőséget, hogy csökkentse adófizetés kapcsolatos költségek a lízingelt ingatlan.
A mértéke a megtérülési lízingelt ingatlan van osztva:
- lízing teljes megtérülés, ha a futamidő alatt a bérleti szerződés van egy teljes, vagy közel teljes amortizáció az ingatlan, és ennek megfelelően a költségek megfizetése az ingatlan, hogy a lízingbeadó;
- lízing részleges megtérülési, amelyben időtartama alatt a bérleti szerződés részleges amortizáció tulajdon és fizet csak egy része.
Ami a bérleményt (vagy a szolgáltatás feltételeit) lízing oszlik tiszta és vezérigazgatója.
Net (nettó) bérleti zajlik az esetekben, ahol a karbantartás, javítás és a biztosítás az ingatlan vállalja a bérlő, és azok nem szerepelnek a lízingdíjak, amely így megtisztítják az összes kapcsolódó költségek, és jön a lízingbeadó a lehető legtisztább formában.
A „nedves” bérleti megköveteli a kötelező berendezések karbantartása, javítása, biztosítási és egyéb műveletek, amelyek ellen a bérbeadó. Attól függően, hogy a szélességi köre és összetettsége nyújtott szolgáltatások során a „nedves” bérleti osztja teljes és részleges lízing.
Részleges lízing (a nem teljes körű szolgáltatások) igényel előzetes tárgyalások funkciómegosztása karbantartása az ingatlan a felek között.
Általános lízing (bérlet vonal) lehetővé teszi, hogy a bérlő listájának kiegészítésére lízingelt berendezés alapja egy bérelt vonalak nélkül új szerződéseket. Nagyon fontos a vállalatok folyamatos termelési ciklus.
Ingatlan típusa [ügyletek] különböztetünk meg:
- lízing ingó vagyon (berendezések, gépek, járművek, stb), beleértve az új és használt (használt);
- lízing ingatlan (épületek, hajók, repülőgépek).
Attól függően, hogy a piaci szektor, ahol végzett műveletek lízing, közös:
- hazai lízingpiac - a végrehajtásában lízingbeadó és a lízingbevevő lakói az Orosz Föderáció (1. tétel „On Leasing” 7 szövetségi törvény);
- külső (nemzetközi) lízing. Ez magában foglalja a tranzakciók, amelyben legalább az egyik fél tartoznak a különböző országokban, vagy aki - a párt közös tőke külföldi cégek.
Külső lízing oszlik importált ha a külföldi fél a bérbeadó és az export, ha a külföldi fél a lízingbe vevő.
Az adók, értékcsökkenés ellátások megkülönböztetni lízing:
- az adókedvezmények tulajdon, jövedelem, ÁFA, különböző feladatokra, gyorsított értékcsökkenési leírás, stb.;
- nélkül előnyeit.
Szerint a lízingdíjak a gyakorlatban különbséget készpénzben, kompenzáció és vegyes lízing.
Pénz lízing akkor jelentkezik, ha az összes kifizetés készpénzben.
A kompenzáció magában lízing kifizetések formájában előállított áruk a használt berendezések, illetve formájában nyújtott számláló szolgáltatásokat.
Vegyes lízing kombinációján alapul készpénz és a kompenzációs kifizetések.
Méret szerint a lízing ügyletek a gyakorlatban különbséget finom, normál (átlag) és legnagyobb lízing.
Kis lízing (100-200 ezer. Dörzsöljük.) Széles körben elterjedt számos országban. Az az ügylet tárgyát általában nem termelő vagyon - számítógépek, irodai, stb Lízing cégek általában nem vesz részt az ilyen ügyletek, mert a munka mennyisége a tervezés és a kivitelezés ilyen ügylet nem nagyon különbözik az átlagos mennyisége a tranzakció, de az eredmény sokkal kisebb.
Átlagos lízing (.... tól 200 ezer rubel 2,5 millió rubel) megfelel a legnépszerűbb fajta tulajdonság mini - gyárak, gyártó berendezések, stb ..
Major ügyletekkel (több mint 20 millió.) Összpontosít, mint tulajdon, mint a repülőgépek, hajók, elektromos berendezések, stb Ezen ágazat foglalkoztatási megköveteli a nagy pénzügyi források és a szakszemélyzet.
3. Major előnyei és hátrányai a lízing.
Egyik a tevékenységek nem talál széles kérelmet, ha nem hoz hasznot a résztvevők a szerződéses kapcsolat. Mik az előnyei a lízing, hogy minden résztvevő a tranzakció, ami nagyon vonzó.
1. Beruházás formájában tulajdonság, szemben a monetáris hitel csökkenti a kockázatot a nem-források visszafizetését, mint bérbeadó megtartott át tulajdoni rendet.
2. Leasing feltételezi 100 százalékos hitel, és nem igényel azonnali megkezdése a kifizetések, amely lehetővé teszi a termelési létesítmények korszerűsítéséhez, hogy megszerezzék drága ingatlan nélkül éles pénzügyi törzs. Ha egy hagyományos hitel, a cég volt része a beszerzési árat kell fizetni a saját számlájára.
3. Gyakran könnyebben kap kockázati ingatlanlízing, mint a hitel vásárlás, mert a bérelt ingatlan szolgál fedezetül. Külföldön egyes lízingcégek nem igényelnek további garanciákat a bérlő.
4. A bérleti szerződés rugalmasabb, mint a hitel, mert Ez lehetőséget ad arra, hogy mindkét fél, hogy dolgozzanak ki egy kényelmes fizetési rendszer. A kölcsönös megállapodás a felek lízingrészletek tehető átvételét követően eladásából származó bevétel előállított termékek a bérelt berendezések. Kamatozásúaknak lehet fix vagy változó.
5. A kockázat csökkentése érdekében a bérlő az erkölcsi és fizikai elhasználódás és elavulása tulajdon, azaz a. Hogy. Az ingatlan értékesítése nem a tulajdon, és figyelembe ideiglenes használatra.
6. A bérleményt nem szerepel a bérlő által a mérlegben, amely nem növeli az eszközök és mentesítsék a kifizető a vagyonadó.
7. lízingdíj terhelik termelési költségek (költség) a bérlő, és így csökkentik az adóalapot.
8. Az adózás és értékcsökkenés előnyöket biztosít a bérbeadónak, hogy ő is „osztozik” a bérlő mérete csökken a lízingdíjak.
9. A gyártó az ingatlan kap további lehetőségeket, hogy termékeiket.
10. Lízing lehetővé teszi, hogy gyorsan reagálni a változó piaci körülmények között.
11. A kis- és közepes méretű vállalkozások a magas költségek a hitel, a bürokrácia értékelése hitelképesség, hosszas keresés az elfogadható fedezetek és a lízing gyakran az egyetlen módja a termelés finanszírozása tevékenységét. Ez is segít elkerülni a nehézségeket kapcsolatos vagyonbiztosítás.
Objektív prezentáció kell jegyezni, számos hiányosságot rejlő lízing.
1) Ha a berendezés alapján hozott pénzügyi lízing és az idő lejárt, mielőtt a felmondás a bérleti szerződés, a bérlő továbbra is fizeti az lízingdíjak végéig a szerződést.
2) Ha az operatív lízinget kockázatát elavult berendezések terheli a földesúr, aki arra kényszerül, hogy ez egy nagy díjat a bérlő.
3) A másik hátránya a pénzügyi lízing, hogy abban az esetben, berendezések meghibásodása, a kifizetések időben, függetlenül az állapotától függ.
4) Ha a tárgy a lízingszerződés jelentős és egyedi tárgy, összefüggésben a legkülönbözőbb körülmények között a bérleti tranzakciók előkészítése szerződések bérleti igényel jelentős időt és pénzt.
Bérlet funkció lehet tekinteni azt a tényt, hogy a hiányzó egyrészt - a tárgya a lízingügylet lehet pozitív dolog a másik oldalon.
Az első és legfontosabb probléma a lízing - a megértés hiánya a potenciális vásárlók a lízing előnyei mechanizmus. Másodszor, de nem kevésbé fontos probléma - hiánya a potenciális ügyfelek. Ahhoz, hogy kihasználják a bérlet, elsősorban az adókedvezmények, az ügyfélnek meg kell legalizálni az üzleti és adót fizet.
Tekintettel arra, hogy a lízing egy speciális területen az üzleti tevékenység, az aktív végrehajtását a bérleti fogva benne rejlő lehetőségeket, akkor válhat erőteljes lendületet műszaki újra berendezések gyártási, a szerkezetátalakítási az orosz gazdaság, a magas minőségű termékek piaci telítettség. A hatékonyság lízing ügyletek eredményeként elért való alkalmazásuk gazdasági gyakorlat, hogy ösztönözze a befektetési folyamat, hogy javítsa a pénzügyi helyzetét a vállalkozások - bérlők, növelve a kis- és közepes méretű vállalkozások számára.
Egyik a tevékenységek nem talál széles kérelmet, ha nem hoz hasznot a résztvevők a szerződéses kapcsolat az első helyen a lehetséges felhasználói.
Irodalom
1. szövetségi törvény „A Lízing”. Elfogadta az Állami Duma az Orosz Föderáció