A monetáris szabályozás - studopediya
Az alapot a pénzügyi és hitel szabályozása, a gazdaság monetáris szabályozás, amely egy sor végzett tevékenységek révén a hitelrendszer és megváltoztatását célzó hitel tőkepiaci feltételek és kezelése a forgalomban lévő pénz. A monetáris irányítás egy hagyományos és nélkülözhetetlen eszköze a közvetett szabályozás a gazdaság.
A cél a monetáris politika - podderzhaniepokupatelskoy a pénzegység és az egyensúlyt a gazdaság, biztosítva stabilnogoekonomicheskogo növekedést.
A fő összetevője a monetáris ellenőrzés - hitel. Hitel - mozgásának kölcsöntőke lejáratkor visszafizetés feltételei. A hitel alapja az a tény, hogy az átmenetileg szabad pénzeszközök kell fellépnie a hitelpiacon, és irányítani a területeken a társadalmi termelés, ahol szükség van rájuk. Ez nagy szerepet játszik a fejlesztés a gazdaság és a következő funkciókat:
· Hatályának kiterjesztése a társadalmi termelés, mint a TE
E szerint telepített készpénzben;
· Újraosztja a rendelkezésre álló források között hozyayst-
· Menti forgalmazási költségek;
· Felgyorsítja a koncentráció és centralizáció a tőke.
A hitel a különböző formák (kereskedelmi, banki, inter-farm, fogyasztó, lízing, jelzáloghitel, kormány,
nemzetközi). A fellebbezést a hazai hitel pénz, és ezek származékai (jegyzetek, váltók, csekkek, a betéti és az elektronikus pénz).
Bevezetésével a hitel pénz, és ezek származékai monetáris rendszer megszűnt tiszta formában a helyére került a hitel- és pénzügyi rendszer. Denezhnayasistema- hitel és egy sor hitel-elszámolási kapcsolatok, formák és módszerek a hitel, pénzügyi és hitelintézetek, amelyek szabályozzák a kereslet és a kínálat a pénz, sok pénz van forgalomban. Intézményi szempontból a monetáris rendszer- van kompleksvalyutno pénzügyi intézmények (natsionalnyybank, kereskedelmi bankok, ami soboybankovskuyu rendszer) és a szakosított hitelintézetek és pénzügyi intézmények (ellátó intézmény bizonyos pénzügyi és hitelezési műveletek esetében: befektetési, jelzálog, export-importnyebanki, megtakarítás készpénz, hitelszövetkezetek, nyugdíjalapok, biztosító társaságok, Zálogházak).
A monetáris rendszer szabályozza a fejlesztés a pénzpiacok generál tőke és szervezi az áramlás akkor az egyik szektorból a másikba, létrehozza és meghatározza a befektetési környezet és a hatása a beruházási aktivitás, beállítja a „játékszabályok” a hitel és a monetáris forgalomban, meghatározza a termelési szerkezet és az aggregált kereslet ez hatással van a komponensek a gazdasági egyensúly.
A monetáris szabályozás függvénye és felelőssége a központi bank (CB) az ország (a Belarusz Köztársaság - a Nemzeti Bank). Hatva pénzkínálat, bank likviditási, hitel, és a kereskedelmi bankok befektetni a tartalék helyzetben a jegybank befolyásolja a folyamatot reprodukciója a társadalmi termék, a foglalkoztatás, a jövedelem, az árak, és így tovább. D.
Három irányból a monetáris szabályozás:
· Feletti irányítás a bankrendszer;
· Manipulálása a hitel összegét tranzakciók és pénzkibocsátás;
· Rendelet az államadósság.
A cél az állami ellenőrzés alatt a bankrendszer, hogy megerősítse a likviditás a pénzügyi és hitelintézetek t. E. Képességük időben igények kielégítésére a betétesek. Rendelet a banki likviditás befolyásolja az arány a banki hitelek és betétek, a szint a piaci termelés aránya.
Mennyiségének szabályozásához a hitelügyletek és pénzkibocsátás alkalmazzák a hatást gyakorol a gazdasági tevékenység iborbu infláció.
Az államadósság keresztül szabályozzák a vételi vagy eladási kormányzati kötelezettségek változása kötvények árfolyama, az értékesítés feltételei, azok vonzóbbá a magánbefektetők.
A legtöbb országban a világ teljes és szelektív eszközöket használnak a monetáris szabályozás. Közös eszközök befolyásolják a hitel piac egészére. Ezek a következők: a nyílt piaci műveletek, a kedvezmény kamatláb, tartalék követelményeknek. Szelektív ellenőrzésére használják bizonyos típusú hitel- vagy hitelezés egyes iparágak, cégek, stb Általános szabály, hogy a Központi Bank megváltoztatja a rendelkezésre álló bizonyos típusú hitel a vezérlő, a kockázatkezelés és a likviditás, a banki műveletek.
A diszkontráta (kamat vagy refinanszírozási ráta) - ez kamatláb, amellyel a Központi Bank hiteleket nyújt a kereskedelmi bankok. Más szavakkal, a díjak hitelforrások. Ez a fajta hitelezési lehetőség a monopolizálása a banki kérdése központi bankok. Mint egy bizonyos szintet, a diszkontráta, a jegybank befolyásolja a kereslet és a kínálat a hitelpiaci megváltoztatásával a hitelek értékét, és beállítja a likviditási szint a kereskedelmi bankok, a hitelezési aktivitás, a kötet a pénzkínálat az országban. A növekedést a refinanszírozási ráta a kereskedelmi bankok kénytelenek voltak csökkenteni a hitel összege kapott a központi bank, és ennek következtében csökkenti hitelezés a gazdaság. Ez megfelel a vágy, a központi bank, hogy korlátozza a pénzkínálat, azaz a. E. kölcsönök. A pénz ebben az esetben egyre drágább, és a vásárlás hitelforrások - kifizetődő. Kedvezményes díjak hitel teszi őket olcsóbb, így a kereskedelmi bankok, hogy megvásárolja a jegybank további forrásokat, hogy növeljék a pénzkínálat a gazdálkodó szervezeteknek, hogy bővítse a hitelállomány beruházások a gazdaságban.
Azonban minden jelentőségét szabályozása révén a kamatok „passzív” jellegű, és hatása a monetáris helyzet gyengébb, mint például a nyílt piaci műveletek, változások a tartalékolási követelmények. „Passzivitás” a kedvezmény mértéke függ a rendelkezésre álló szerény hitelt a jegybank és a kereskedelmi bankok a kezdeményezéshez. Befolyásolja a feltétele a hitel egy kereskedelmi bank - az erő a pénzügyi helyzetét, ha a szükséges hitel diktált csak átmeneti nehézségeket.
Tartalék követelmények (tartalékráta) - minimális százalékát a betétek, amelyek a bank köteles megőrizni a központi bank. A növekedést a tartalékolási követelmények csökkent a felesleges banki tartalékok és a pénzkínálat csökken rajzfilm. A csökkenés a kötelező tartalék fordul rajzfilm bővítése a pénzkínálat.
A politika kötelező tartalékok tárolni kell a kereskedelmi bank a források nem kamatozó számlák a központi bank. Megváltoztatja a tartalékolási követelmények, a központi bank képes szabályozni a hitelezési feltételek, hogy a gazdaság és a hitelállomány beruházásokat. Reserve követelményeket függően alkalmazott technika - százalékában vagy a tényleges hitelállomány beruházások a kereskedelmi bankok, illetve a források összege emelte őket.
Használata kötelező tartalék lehetővé teszi, hogy:
· Szabályozza a kereskedelmi igényeknek hosszú távon
bankok jegybanki pénz;
· Befolyásolhatja a piaci kamatlábak, azaz a. A. Change
a tartalékok szintjének tárolt nem kamatozó számlák, közvetlenül befolyásolja a nyereségesség a kereskedelmi bankok
· Szabályozza a hazai devizapiacon létrehozásával
tartalékképzési kötelezettség devizabetétek.
Tartalékképzési követelmények a közigazgatási eszközzel monetáris szabályozás, ezek globálisan erős és hosszan tartó behatás a likviditás a kereskedelmi bankok, az összeget az aktív és passzív műveletek. Ezért a változás tartalék követelmények folyamodtak ritkán és óvatosan, inkább a jegybanki műveletek a tőzsdén.
A nyílt piaci műveletek fő eszköze a monetáris politika, használható a legtöbb országban. A vételi vagy eladási állampapírok feltöltésére vagy csökkentik a banki tartalékok a hitelrendszer az állam. Műveletek zajlanak a jegybank az ország együttműködve a csoport nagy bankok. Ezek közé tartozik a vételi és eladási értékpapírok a jegybank (főleg állami).
A nyílt piaci műveletek széles körben használják az országban, jól fejlett pénzpiac, ahol az államadósság eléri a nagy méretű. Keresztül elérhető készpénz kereskedelmi bankok (az értékpapír-vásárlás), illetve visszavont készpénzforrásokból (eladása révén értékpapírok). Ugyanazokat a célokat az állampapír-kibocsátás. És a kibocsátásuk nem csak eltávolítani a felesleges pénzmennyiség a befektetők, akik vásárolni ezen értékpapírok, hanem, hogy pótolja a költségvetés, anélkül, hogy a forgalomba az új pénzt. Nyilvánvaló előnye ennek a vezérlőnek időszakokban magas infláció.
A leggyakoribb típusú értékpapírok olyan részvények, kötvények.
A biztonság egy potenciális monetáris tőke, amelynek nagy fokú likviditás, azaz a amely könnyen átalakítható készpénzt.
Action - igazolás a beruházásokra. Ez nincs határozott idejű kezelés és igazolja a jogot annak birtokosa (részvényes), hogy részt vegyenek az ügyek, hogy megkapja részét a nyereség a társaság.
Bond - egy biztonsági fix jövedelem, amelynek a formája adósságkötelezvény kiadott egy meghatározott időszak, amely alatt meg kell váltani.
Vételi és eladási értékpapír előfordul az értékpapír-piaci, amely oszlik elsődleges és másodlagos. Elsődleges piac - az értékesítés új kérdések értékpapír a kibocsátó által annak érdekében, hogy a szükséges forrásokat. Másodlagos értékpapír piacon - a viszonteladási az értékpapírok az eredeti befektető (vevő az elsődleges piacon), majd a befektetők, ami együtt jár a források átcsoportosítását. Másodlagos értékpapír piac a tőzsdén.
Állami aktusok működéséről szóló értékpapír-piaci három fő területen:
1) biztosítja a jogi keretet az értékpapír-piac működését és aktivitását szabályozza a piacot;
2) van jelen a piacon, mint a téma a gazdasági kapcsolatok: kibocsátott állampapírok - kincstárjegyeket, jegyzetek, államkötvények, kincstárjegyek, jegyek;
3) befolyásolja az állam a tőzsdén szabályozása révén pénzkínálat a forgalomban, hatással van a készpénz tartalék a bankok, azaz a. E. keresztül hat a monetáris politika a központi bank.
A Belarusz Köztársaság tette az átmenetet egy elsősorban a piaci módszerek szabályozására monetáris kapcsolatok. Mivel a hagyományos szabályozó eszközöket használjuk:
· Állampapír-kibocsátások (kötvények, váltók,
· A nyílt piaci műveletek;
· Kamatláb (a diszkont ráta és a refinanszírozási ráta)
A kereskedelmi bankok által megszerezni hitel a Nemzeti Bank Fehéroroszország;
· Reserve követelmények, valamint a tartalékképzési követelmény kereskedelmi
cal Banks (érték százalékában hozzájárulás a tartalék alap a jegybank azt a nagyságát emelte a kereskedelmi bankok);
· Banki szabályozó (törvényes alapra vonatkozó szabályozás
likviditás, a szolvencia, a függetlenség, limit hitel kérdés, és mások.)
Ezen kívül használt és közigazgatási intézkedéseket.
A pozitív diszkontráta - a legfontosabb feltétele a megfelelő működését a gazdaság. Ez azt jelenti, hogy a pénzügyi források beáramlását a gazdaság nem szabad (azaz. E. nincs inflációs pénzteremtés), de az igazi fórumon. A mértéke az utóbbi, és meghatározza a reálkamat.
Ezzel párhuzamosan a szabályozás a Nemzeti Bank diszkontráta kötelezi a kereskedelmi bankokat, hogy betéti kamatok nem éri el a minimális szintet, ami viszont függ az aktuális refinanszírozási kamatláb.
Ez egy aktív politika a Nemzeti Bank, hogy támogassa a fehérorosz rubel a dollárhoz, a kialakulását tartalékok. A méret a devizatartalékok közvetlenül befolyásolja a képesség, hogy állítsa devizaárfolyamok képest a nemzeti érdekeket az ország.