Pénzügyi előrejelzés - studopediya
Pénzügyi előrejelzés az alapja a pénzügyi tervezés, a vállalkozás (azaz. E. hogy a stratégiai, a jelenlegi és operatív tervek), valamint a pénzügyi tervezési (azaz. E. átfogó pénzügyi és működési költségeket). Interferenciája rövid- és hosszú távú kormányzati szempontból a pénzügyi irányítás a jelenlegi pénzügyi-CIÓ előrejelzés a leginkább explicit formában. A kiindulási pont a pénzügyi előrejelzés yavlyaetsyaprognoz értékesítés és a korom-lános költségeiket; végpont és a cél - a számítás a külső finanszírozási igény.
Felvázolt főbb lépéseit előrejelzési igények fi nanszírozás-:
1. az értékesítési előrejelzés statisztikai és egyéb módszerek.
2. Előrejelzése a változó költségeket.
3. Felkészülés az előrejelzés beruházások álló- és forgóeszközök eléréséhez szükséges a kívánt mennyiségű pro-értékesítés.
4. számítása a külső finanszírozási igények és finomítására vonatkozó forrásokból, figyelembe véve az elvet formirova-tõkemegfelelésre racionális szerkezetét források összehangolása.
Az első lépés teszi a marketingesek. A második, harmadik és negyedik - a finanszírozók. Mi módszerek segítik ezeket a lépéseket?
Két fő módszerek a pénzügyi előrejelzést. 0din közülük - így nazyvaemyybyudzhetny - alapul loszte cash flow és csökkentette alapvetően a számítás a pénzügyi része az üzleti terv. A második módszer az az előnye, pro-egyszerűsége és rövidsége, akkor most úgy. Arról van szó, az úgynevezett „százalékos értékesítési módszer” (első változat) és a „módszer formula” (második lehetőség).
Szóval, minden számítás három feltételezésre épül:
1. A változó költségek, forgóeszközök és kötelező-CIÓ miközben épület értékesítése bizonyos kvantitatív százalékos növekedés azonos százalékkal, ami azt jelenti, az úton, hogy a forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek lesz a tervezési időszakban az előző százalékos bevétel.
2. A százalékos növekedés a tárgyi eszközök értéke rasschity-jelez adott százalékos forgalom növekedése megfelelően, táncolj technológiai üzleti feltételek és a rendelkezésre álló kihasználatlan eszközök az időszak elején-előrejelzés Bani, mértéke a fizikai és erkölcsi romlás álló termelési eszközök és így tovább. N.
3. Hosszú lejáratú kötelezettségek és a saját tőke veszik az előrejelzés nem változott. Eredménytartalék az előrejelzés etsya figyelembe véve a normák megoszlása nettó nyereségét osztalék és nettó eladások jövedelmezőségére: a non-proliferáció-EFINITIONS profit a bázisidőszaki adunk a várható nettó jövedelem (a termék a tervezett bevétel nettó jövedelmezőségét értékesítés), és levonják osztalék (vetített nettó eredmény szorozva az arány megoszlása nettó nyereségét osztalék).
Figyelembe véve mindezt, megtudja, hogy mennyi felelősséget nem elég, szükséges, hogy fedezze a kötelezettségek az eszközök - ez budetpotreb értékű összeg további külső finansirovaniya.POTREBNOST A további külső finanszírozás várható = eszközök - források tervezett összeg kiszámításához is az alábbi képlet szerint:
REQUIREMENT további külső finanszírozás = AFACT bevétel növekedés RATE * - * Pfakt növekedési üteme BEVÉTELEK - NET PRIBYLfakt / VYRUChKAfakt VYRUChKAprogn * * (1 - DIVIDENDYfakt / NET PRIBYLfakt)
ahol AFACT - cserélhető eszközök a mérleg,
Pfakt - cserélhető kötelezettségek jelentési egyensúlyt.
A képlet azt mutatja, hogy nincs szükség külső finanszírozásra-finanszírozás, a nagyobb, annál forgóeszközök aránya a bevételek növekedését, és az arány megoszlása nettó nyereségét a divi-dandy, és a kisebb, annál inkább a rövid lejáratú kötelezettségek és a nettó eladások jövedelmezőségére.
Egyébként, ha szükséges, akkor figyelembe kell venni a jövőbeni (kívánatos) nettó jövedelmezőségét termékek, valamint prognosztikai (ismét nem kötelező) normális eloszlás-ment a nettó nyereség osztalék.
Tekintsük ezt egy példa.
Feküdt prognosztikai mérleg 5 százalékos költség-hatékony-ság eladások 40 százaléka elosztó sebesség tiszta, ha fel osztalékot, és kiszámítja a szükséges kiegészítő finanszírozást kezdetben három feltételezésre épül (lásd fent, majd -. Formula tényleges bevétel -. 20 Mill. dörzsölje jósolt -... 24 millió rubel. (növekedési üteme bevételek - 20%, vagy 0,2) számítást arról, hogy a helyzet teljesen megterhelt termé-dstvennyh kapacitásokat a beszámolási időszakban ugyanakkor az egyszerűség kedvéért, hogy az alapvető eszközök, hogy egy új térfogat körülbelül. eladások 20% -kal (azaz. f. 0,2).
1: Írj egy prognosztikai egyenleg alapján jelentések a „százalékos értékesítési módszer”
Nincs szükség külső = 7,2-7,12 = 0,08 millió ..
2. Most fogjuk számolni a külső finanszírozást igényel, a Kutató Intézet „képlet módszere”:
0,8 2,0 0,2 * - 2 0,2 * - 24,0 * 0,05 * (1 - 0,4) = 0,08 mln ..
Így annak érdekében, hogy a tervezett eladási mennyiségét, ezért új beruházások, amelyek összege: (4,8-4) = 0,8 millió. Rub. Egyszeri növelni kell a forgóeszközök, hogy közösen meghatározott (2,4-2,0) = 0,4 millió. Rub. A növekedés a rövid lejáratú kötelezettségek (0,4 millió rubel ..), és a felhalmozott eredmény (.. 0.720.000 rubelt), sajnos nem képes fedezni a megnövekedett hosszú és rövid távú pénzügyi szükségletei (0,8 + 0, 4) = 1.200.000. RUB. A hiány összege: (1,2 - 0,4-0,72) = 0,08 mln ..
A kapott eredmények megegyeznek háromszor. kockázati finanszírozók lesz megtalálni 0.080.000. rubelt. saját vagy kölcsönzött források.
3.4. A program teljes költségvetése a vállalkozás: