ellenőrzési feladatok
Mi jellemzi a várható hozam?
Mit jelent a jövőben a gazdaság állapota?
Miért a várható hozam nem lehet az egyetlen jellemző értékelésénél kockázatú befektetések.
Határozzuk meg a várható hozam és a kockázat a diszperzió formájában és a szórás a következő kezdeti adatok (táblázat. 1.2), és töltse ki a táblázatot.
1.2 táblázat - megoszlása Stock hozama (%)
5. Magyarázza, hogy mi a különbség, ha a diszperziók és poludispersii kockázati intézkedést.
6. Az adatok táblázatban. 1.2 A számítás ezen poludisper-állományok fajonként. Hasonlítsa össze a kockázatértékelés formájában dis-Perzsia és poludispersii.
1.2. A variációs együttható, mint egy kockázati mérték
Mivel a kockázat mértéke a variabilitás, vagy CO-leblemosti így a várható hozam és a kockázat inve-Ments vannak egy bizonyos arányban. Általános szabály, hogy minél magasabb az érték a várható hozam a befektetés típusa és jobban megfelel uro-Wen kockázatot, és fordítva -, annál kisebb a várható hozam, annál kisebb a kockázat. Amikor kiválasztják a befektetési lehetőségek magas várható hozamot, és figyelembe kell venni a nagyobb kockázatot, ami a gyakorlatban azt jelenti, és annál nagyobb az esélye, hogy a jövedelem nem értem. Amikor kiválasztják a befektetési lehetőségek viszonylag alacsony kockázatú, akkor számíthat egy viszonylag alacsony hozamot; esélye luchenie viszonylag magas hozamok alacsonyak.
Ha kiderül, hogy a szórás két vagy több projekt azonos, majd megmérjük a projekt kockázatok ebben az esetben a variációs koefficiens, koto-nek a szórása a várható hozam arány:
ahol a tervezet a legkisebb kockázattal a projektek között, azonos szórások kiválasztott projekt a legalacsonyabb variációs koefficiens.
Hadd magyarázzuk példáját használva különleges kockázati tényező változása mérésére.
1.2 példa. Tegyük fel, hogy van két változata a kockázatos befektetések, és kiemelte a három jövőben a gazdaság állapotát, amelyekre jellemző a következő szubjektív valószínűségek előfordulásuk (lásd. 1.3 táblázat)..
Az elvárt hozam:
1.3 táblázat - A beruházások megtérülése és a kockázati mérték (%)