Warren Buffett mutató piaci részesedésének értékelésére

Kapitalizációja részvények / GDP Market

A nevező használt negyedéves GDP a számláló - adatok piaci értéke a részvények a Fed mérlege jelentéseket. Az ő ideje kissé megelőzve az arány, hogy számítják ki FRED helyszínen, de a számítás előzetes becslések a GDP és a piaci kapitalizáció.

Egy másik lehetőség mutató - széles részvényindex Wilshire 5000. Index Wilshire 5000 egyértelmű és egyszerű mutató, mint az adatokat a Federal Reserve-jelentésekben.

Ha összehasonlítjuk a két grafikus, azt látjuk, hogy az első mutatja a magasabb piaci értékelést. Az aktuális érték mutató sorban + 2SD (két standard deviáció). A második diagram alatt a jelenlegi érték + 2SD. Melyik miért van különbség az értékelésben? Az első indikátor alkalmazzuk a számlálóban a Fed adatok állnak rendelkezésre, mivel a 20. század közepén. Második - Wilshire 5000-index, amely származik később - 1971-ben. Korábbi évtizedekben a számítás során az első tényező, csökkent az átlag és szórás, ezért van különbség az értékelésben.

Most elő a grafikonok egymásra, és hozta őket egy közös hivatkozási pontnak. A szabad szemmel látható, hogy a dinamikája a két grafikon szinte teljesen megegyezik.

Mindkét mutató azt mutatja, hogy a jelenlegi vizsgálatban a piac közötti dotcom buborék, és a másodlagos jelzálogpiaci válság. Egy interjúban tavaly Buffett kifejezte azon véleményét, hogy a részvények nem túl drága. Mindazonáltal mindkét tényező bizonyítja, hogy a mai amerikai tőzsde volt eddig nagyon.

És a végén azt szeretné, hogy egy képet, amelyen vannak egymásra SP 500 index és Buffett mutatója, és emlékeztetni arra, hogy a P / E Schiller. és Buffett hosszú távú mutatója a mutatók csak átfogó képet ad a piaci becslések és nem alkalmasak a döntéshozatal rövid távon.

Mégis meg kell értenünk, hogy most az USA-ban a legalacsonyabb kamatszint, ami viszont hatással van a csökkenés a megtérülési ráta minden pénzügyi eszközök, beleértve a részvényeket és kötvényeket.

És a szavak az én nagyapám Einstein „minden relatív”. Ezért a nagy részvények árát, vagyis a jövedelmezőség alacsony sebességgel E / P - Ez logikus a jelenlegi gazdasági környezetben az alacsony kamatok és az infláció:

• kulcs mértéke 0,25%
• infláció 0%
• 10 éves kötvények 2,3%
• osztja 4,5%

tőzsdei kapitalizáció a GDP Magyarországon

De a kamatszint nagyon eltérő, és a GDP csökken:

Kapcsolódó cikkek

• Hogyan készítsünk egy magazint egy notebook értékelési

• Kérdőív, hogy felmérje a diákok hozzáállását az egészség és az egészséges életmód köré