Személyes befektetési alap, hogyan lehet létrehozni egy befektetési portfolió
George Kachmazov személyes befektetési alap: hogyan kell felépíteni egy befektetési portfolió
A cél megalakult a portfolió - létrehozása személyes befektetési alap, mint garanciát a stabilitás az idősek, azzal a céllal, hogy hatékony vagyonátruházási öröklés útján vagy viszonteladás.
Hogy mit jelent a befektetési portfólió - ne kössön gyors növekedés a tőke, és annak megőrzése. Fontos, hogy a rendszeres kifizetések fedezésére összes költségét a tulajdonos és a minimális részvétel a menedzsment, hogy a tulajdonos tudta tölteni az időt az üzleti, mint egy hobbi, utazás, családi és hobbi.
Mielőtt megalakult a portfolió befektető meghatározza az alapvető paramétereket kapcsolatos beruházások nagysága, befektetési stratégiák, a kockázatok, a jövedelmezőség, a finanszírozás és irányítás.
2. Az összeg a rendszeres beruházások és a végső tőke összegét
Befektetői meghatározza magának a leginkább és a legkevésbé jelentős kockázatokat és ennek függvényében portfolió generál. Például, ha ő nem kész arra, hogy a veszteség kockázatát a bérlő, akkor valószínű, hogy fektessenek be a létesítmények hosszú távú bérleti szerződéseket. Ezzel szemben, egy olyan helyzetben, ahol ez a kockázat elfogadható a befektető, akkor kell tekinteni, mint lehetőséget a megfelelő ingatlant, vagy a végén egy rövid távú bérleti szerződést.
4. diverzifikálása portfolió
Hely - a legfontosabb kockázati mert a helyes választás a helyét az objektum határozza meg a biztonságát és jövedelmezőségét beruházások.
Portfólióbefektetések heterogén eszközosztályok és a különböző országokban - a komplex és bonyolult üzleti menedzsment. Vásárlás tárgyak a különböző jogrendszerek azt jelenti, hogy meg kell érteni a sajátosságait a helyi adórendszer és megtalálni a különböző vállalkozók kezelni tárgyakat. Javasoljuk, hogy ne fektessen be többet, mint két különböző eszközcsoportokra egy vagy két országban. Például Vengriyane, a tulajdonában ingatlan Magyarországon, gyakran a vásárlás jövedelmező külföldi ingatlan ugyanazon a helyen, ahol már egy második otthon.
Vannak olyan helyzetek, amikor a befektető az európai ingatlanpiac alapvető feladata, hogy csökkentse ország kockázatokat. Ebben az esetben ahelyett, hogy a diverzifikáció révén ingatlanvásárlás más kontinensek (amellett, hogy lehetőség in Europe) hangsúlyt fektet alapok egy részét a pénzügyi eszközök, mint értékpapírok kívül lévő vállalkozások Európában.
Ennek alapján a kockázati étvágy, a befektetők úgy dönt hozamtartomány, amelyre számíthat a jelenlegi környezetben. Normál hozam bérleti üzlet Európában - mintegy 5-6% -át évente. Ha szükséges, akkor további kiigazítása a kockázati profilt, és meghozzák a megfelelő befektetési döntéseket.
A befektető fontos, hogy képes vonzani banki hitel a vásárlást, mint egy kar növeli a jövedelmezőséget. Amikor portfólióbefektetéseket, szemben az egyedi vásárlások esetén a befektető számíthat egy érdekes körülmények között a banki hitelezés, és ennek következtében a legjobb teljesítmény számok. Például, amikor a vásárló befektetési célú ingatlan Németországban, a hitelfelvevő számíthat a hitel 60% -át a vételár 2% évente. Így, amikor a bérleti tárgy hozam 6,5% megtérülés adott hitel elérheti a 8-10%. Amikor neperekreditovannom portfolió képes gyorsan beszerezni likviditás nélkül értékesítő - fokozott tőkeáttétel. Szintén lehetőség van arra, hogy finanszírozza a vásárlás egyéb eszközök óvadék rendelkezésre.
Egy befektető is részt vesz a kialakulását, kezelése és értékesítése ingatlan portfolió a saját, de a tapasztalat azt mutatja, hogy ez sokkal kényelmesebb, hogy bérel egy cég, amely specializálódott ingatlanbefektetések, hiszen tudja menteni a befektető időben.
A folyamat egyszerűsítése ellenőrző objektumot, akkor ajánlott választani csak minőségi bérlők, és minimalizálják a számuk.
8. Kilépés stratégia és az időzítés a beruházások
Két kilépési stratégiák A beruházás - decentralizáció és eladása.
- A vagyonátruházási öröklés útján. Az évek során a portfolió értékét növekszik (bár mérsékelt ütemben), és lehet tulajdonosa ugyanaz a család több mint 100 éve. Ezért a portfólió úgy kell létrehozni, hogy képes átadni az adó minimális szinten.
- eladó. Mivel nem lehet a helyzet, ha a tulajdonos sürgősen pénz kell (például az alapvető üzleti), a portfolió likvid legyen, vagyis úgy, hogy el lehet adni gyorsan (2-4 hónap) nem jelentős értékvesztés. Ezt úgy érik el a vásárlási lehetőségek prémium helyszínen, a használata több variáns tárgy és más módszerekkel.
Ha céljából megalakult a befektető személyes befektetési alap, vágtató eszközeiből szokatlan (kivéve a vis maior). Általános szabály, hogy alkotó ilyen portfolió, a befektetők által vezérelt hosszú távú befektetések (15 éves) és különös figyelmet fordít az örökösödési adót.
Így a fő paramétereket meg kell állapítanunk, mielőtt elkezdené létre egy befektetési portfólió, - a végső cél, a költségvetés, a hajlandóság kockázat helye, az objektum típusát, a jövedelmezőség, finanszírozási rendszer, az ellenőrzési mechanizmus és a kilépési stratégia.
George Kachmazov kifejezetten "RBC Real Estate"
George Kachmazov "Trani"