Készpénz devizaügyletek - Spot
Készpénz devizamûveletekbôl „spot” - az üzlet, melynek lényege az Exchange regisztrációs ugyanazon a napon vagy az azt követő munkanapon.
Essence és elvei „spot” készpénzes devizaügyletek
A különlegessége a spot piaci szinte azonnali kínálat valuta. Másfelől, a működését helyszínen - a valuta a tranzakció, amelyre vonatkozóan kifizetés fordul elő rövid idő (a gyakorlatban nem több, mint a második munkanapon napjától a megállapodás bejegyzési). A lényege az azonnali készpénzes tranzakciók - a vételi és eladási valuta. Kötelező követelmény - a tényleges szállítási a valuta ügyfél bankok a deviza előre rögzített ár a nyilvántartásba vétel időpontjában a megállapodás.
A fő feladata az azonnali piacon - szolgáltatási követelmények vásárlására deviza „személyes portfolió”. Mivel a vevők hathatnak átlagpolgárok (magánszemélyek), valamint a szervezetek vezetőit (jogi személyek). Ezen túlmenően, az azonnali ügyletek az érdeke, hogy a közvetítők, a bankok és más résztvevők a devizapiacon.
Tranzakciók spot feltételek és figyelembe véve a pénzkínálatot már a második munkanapon a nyilvántartásba vétel időpontjától az ügylet kapcsolódó készpénzes tranzakciók a devizapiacon. Amellett, hogy ezek a műveletek nagyon népszerű, és egyéb műveletek - holnap következő, egyik napról a másikra, és napról napra csere. Mindegyikük népszerűek a bankszektorban, és elsődlegesen kell kezelni (create) devizapozíciójukat.
Spot-piaci szabályozás készül a néhány alapelvet:
- minden tranzakció a készpénz azonnali piacon tartott a szervezet számítógépes kereskedés, majd értesítést elektronikus formában a következő napra;
- olyan helyzetben, amikor a kereskedő egy nagy pénzintézet érdeklődik az idézetek a bank-versenyző, azt megadták az idézetek el kell végezni a jutalék az eladó adatai.
A fő jellemzője az azonnali ügyletek - az „átalakítás”. Ezek közé tartozik a tranzakciókat a felek között az MDB cseréjére vonatkozó összegek korábban hangoztatott egyik állapotból valuta a hazai valuta, a másik az arány egyeztetett korábban. Ebben az esetben az árfolyam az azonnali piacon az aktuális sebesség. A nagy bankok, javítása az árfolyam. nevezzük piaci döntéshozók. A bankok, hogy műveleteket hajtsanak végre az azonnali piacon (figyelembe véve a készlet idézetek) - piaci Taker.
Tekintettel banki szabályozás, az árfolyamok vannak feltüntetve egy egyszerű elv, például EUR / USD 1,134. A bal oldalon az előírt idézet alapján és a jobb - az idézet valuta. azaz az összes jegyzett valuta egységnyi bázis. A szám után megjelenő betűk - százalékpontos. Például, 100 pont az alap szám, és a jelentése „alak”. Sok országban az a gyakorlat, rögzítő idézetek. A lényege az utóbbi - a számítás és rögzítése az árfolyam a bankközi piacon az egyes idézett pár. Ezt követően az árfolyamok vevő és az eladó minden egyes devizapárok a kiadványban.
A teljes formájában idézetek tartalmaznia kell a két típusú tanfolyamok - a vevő és az eladó. Az első esetben ez «ajánlat», és a második - «ajánlatot». Különbségek az átváltási ár (a vevő és eladó) - ez az árrés (spread). A fő funkciója a különbség - a lehetőséget felsorolt banki profitálni devizaügyletek bankokkal vagy az ügyfelek.
Méret spread (árrés) függően változhat számos tényezőtől:
- piaci körülmények között. Amikor a volatilitás a helyzetet, és gyakran változó árfolyamok, a mérete terjedésének, mint általában növeli. Abban az esetben, ritka és ingadozási sáv minimális lesz;
- állapotát az ügyfélnek. Value terjedését a bank ügyfelei nagyobb lesz, mint a többi piaci résztvevők (például a partner bankok);
- a likviditás a devizapiacon, a valuta is. A gyakorlatban a mérete terjedésének szélesebb valutára idézetek ritkán használják, vagy amikor végző tranzakciók kevésbé likvid piacokon;
- A méret a tranzakció. Bankközi pénzintézetek általában szerepel a szokásos árrés öt pont a tranzakciók a közepes mennyiségű 1-10 millió dollárt szemben a bázis pénznemre. Az olyan tevékenységek, amelyek kisebb vagy nagyobb méretű, szélesebb elterjedése;
- természet közötti kapcsolat tranzakciós felek (partnerek). Abban az esetben, ha a résztvevők egymással sokáig munka és van egy bizalmi viszony, akkor a különbözet keskenyebb lesz.
Készpénz devizamûveletekbôl „spot”: a cél és a fajok
A Külföldi devizában végzett műveletekkel, a piaci szereplők (általában bankok) szabhat kölcsönös kötelezettségek és követelmények a különböző pénzegység. Ez az arány a kötelezettségek és eszközök egy adott deviza egy tagjának bank MDB generál devizapozícióval állandó valuta. Ez kétféle:
- zárt deviza pozíció esetében releváns kötelezettségek és követelmények egy adott pénznemben ugyanaz. Például, ha a bank zárt helyzetében az amerikai dollár, ami azt jelenti, hogy a kötelezettségeknek és követelményeknek a többi banki intézmények egyetértenek a valuta;
- nyitott deviza pozíció változik Tim és „rövid” és „hosszú”. Ha a bank a „Long” deviza pozíció azt jelzi, a valuta értéke meghaladja a követelmény, összehasonlítva a kötelezettségvállalás az azonos pénzegység. Ami a „rövid” (rövid) pozíció, ez azt mutatja, a felesleges a feladatait a követelmények a pénzegységben.
Nyitott helyzetben valuta (legyen hosszú vagy rövid) az azonnali piacon áll a nyitott pozíció az egyes párok. Ebben az esetben a funkció nyomon követi ezt a paramétert vesz az ország központi bankja. Például a tag bank IDB, amely kereskedik a piacon, az euró spot, ORP erre pénzegység lesz kialakítva az AFP Euro - amerikai dollár, az euró - font, az euró - a svájci frank, és így tovább. Korlátozások állandó árfolyam ORP csak 15% -a személyes vagyonát a kereskedelmi bank. Ami a teljes korlátot AFP, ez a szint 30%.
Detection funkció ORP határa kereskedelmi pénzintézetek jogok a központi bank. A fő funkciója ebben az esetben - a csökkenés deviza kockázatokat. Leggyakrabban AFP számított alapvalutájában egységek vagy az amerikai dollár.
- amely az ügyfelek igényeinek a külföldi pénz;
- tőkeátruházásra egyik pénznem egy másik;
- arbitrázs műveleteket.
A bankok, deviza azonnali ügyletek - a képesség, hogy legalább egy minimális szintű forgóegyenlegek nostro és a Vostro számlák. A fő cél - csökkentve a felesleges tőke devizában. Ugyanakkor van esély arra, hogy kompenzálja a hiányzó másik pénzegység. Ezek miatt a tranzakciók, a bankok szabályozzák deviza pozíció és sikeresen elkerüljék a folyószámlahitel. Ezen túlmenően, az eladási vagy vételi készpénz tartott IDB valuta-tranzakciók, mint a helyszínen. Úgy gondoljuk, hogy egy rövid ideig a szállítás kiküszöböli a kockázatokat a tranzakciót. De nem ez a helyzet. Ők továbbra is magas szinten, mert a magas kockázat arány változik.
Ha a fő résztvevői az azonnali ügyletek - banki ügyfelek (magánszemélyek, vállalatok és így tovább), akkor a kérelem benyújtására kicserélni egy bizonyos pénzösszeg. Így a költségek az utóbbi rendszerint alapján határozzák meg a banki árrés. Ha a tranzakció térfogata kicsi, akkor a spread minimális. Az ügyfelek számára, akik a magas pontszám, és azt tervezi, hogy egy komoly üzlet, elterjedése lesz beállítva a minimális szinten. Bank Ez a politika lehetővé teszi a részt vevő felek az ISI, a jövedelmet deviza azonnali ügyletek.
Amikor a szervizelés bank ügyfelei Interbank cross ráta vonatkozik. amelynek lényege - devizaügyletek két pénznem közötti a harmadik. A legnagyobb aktivitás a piacon devizaügyletek veszi font, valamint két pár - a hozzáállása a brit valuta az euróval szemben és a japán jen. Mögöttes mindig idézi az amerikai dollár. A fő jellemzője a határon mértéke, hogy a folyamat idézetek végezhető egy másik elv (attól függően, hogy a bank).
Ma két lehetőség van kiszámításához a kereszt-árfolyam:
1. Az USA dollár - az alapja a két valuta. Ebben az esetben a számítás a kereszt-rate történik, hogy elosztjuk a dollár árfolyam.
2. Az amerikai dollár szolgál a bázis valuta csak az egyik pár. Ebben az esetben az árfolyam meg kell szorozni.
Az a tény, hogy az azonnali devizapiaci ügyletek a bankközi piacon kereskedik végzik bankjegyek vagy személytelen eszközökkel. Az eszközök, amelyek a deviza osztályának a bank vezetése - egyenlegek külföldi média számlákat. Átutalásokat az egyik számláról a másikra történik könyvelési tétel. Ha a kereskedelem zajlik a bankjegyeket, akkor ott van a fizikai mozgás a pénz, ami további költségekkel tényezők - a tárolás, szállítás és így tovább. Mindez azt eredményezi, hogy növekszik a terjedését a fő idézetek.
A fő pályázati spotpiac SWIFT rendszer, amely az összes piaci résztvevő hozzáférhet az átadása a banki adatok magas fokú védelmet az illetéktelen hozzáférés és kiegyensúlyozott.