Jegyzet pénzügyi társaságok - a fejét a kérdés 10 növekedés (csökkenés) a működő tőke, forrásait
10. kérdés növekedés (csökkenés) a működő tőke, a források a fedelét
Összehasonlítása a teljes igényeit saját forgótőke elején és végén a tervezési időszak meghatározza a növekedést vagy csökkenést a működő tőke. Megnövekedett működőtőke tükröződik a pénzügyi tervet és meghatározása szükséges források a lefedettség. Ezek a források lehetnek:
♦ többlet forgóeszköz elején az év
♦ felhalmozott eredmény a társaság;
♦ kötelezettségek folyamatosan növekszik a forgalomban lévő vállalkozások (stabil források), azaz azonos saját forrásból ..;
♦ kibocsátott értékpapírok;
♦ más forrásokból.
A felesleges vagy hiányosság forgóeszköz összehasonlításával határoztuk meg a ténylegesen rendelkezésre álló forgóeszköz az egyensúlyt a kereslet rájuk. A tényleges hozzáférhetősége forgóeszköz határozza meg az alábbi számítás szolgál:
metszet teljes III + egyensúly vonal 640, szekció 650 V Balance - (összesen I. szakasz - szakasz IV).
Mivel a többlet és a hiány a működő tőke negatív hatással van a pénzügyi helyzet. A többlet forgóeszközök egy figyelemelterelés, az immobilizáció alapok felesleges anyagi javak, ami lassítja a forgalmat a működő tőke; költségnövekedés tárolásával kapcsolatos ezen állományok.
A fő oka a kialakulásának a túlzott készletek lehetnek:
♦ a készletek - a nem kívánt és nem használt anyagokat raktáron, az egyenlőtlen áramlás az anyagi források, átlagon felüli a termelési költségeket;
♦ a folyamatban lévő munka - önköltség növekedése eredményeként nem tartása a gyártási technológiát, költségtúllépéseit anyagi források, a tervezés és a termelés szervezése hibák;
♦ a késztermék - a gyenge minőségű, görcsös kimenet, zavarok a szállítás, a változó piaci helyzet.
Hiánya működő tőke vezet megszakadjon a termelés miatt képtelenek időben történő feltöltésére készletek, hogy a kifizetések a hitelezők, alkalmazottak, a bankok és így tovább. D. Mindez végső soron befolyásolja a pénzügyi helyzetét a társaság, rontja a fizetőképessége, ami a csőd.
A pénzügyi és működési igényeit a vállalat
A folyamat alkotó forgóeszközök finanszírozási források nagyságának meghatározásához jelenlegi pénzügyi igények (vagy a pénzügyi és működési követelmények). Mérete függ a pénzügyi helyzete a vállalat és annak szükségességét, hogy a rövid távú finanszírozás.
Mutatói a pénzügyi és operatív igényeinek (FEP) lehet számítani a következő módon:
a nyersanyag + késztermékek leltár + követelések - a kereskedelmi hitel a szállítók (fizetendő számlák áruk és anyagok);
forgóeszközök - készpénz - fizetendő számlák áruk és anyagok.
A vállalatok számára fontos, hogy értékeljük FEP vezet negatív értéket, ebben az esetben, mivel a számlák fizetendő készletcikkek (TMC) hatálya alá tartozó készletek, valamint átfedő ügyfél (számlák) követelés. Minél kisebb az érték a tulajdonosi, pénzügyi igényeket, annál kisebb a vállalat saját forrásból szükséges a zökkenőmentes működés érdekében. Nagysága a PEC befolyásolják a következő tényezők:
1. Az időtartam a termelési ciklus. Minél gyorsabb a tartalékok áruk és anyagok átalakítása kész árut, és a késztermékek - a pénz, annál kevésbé van szükség előleg forgóeszközök készletek és késztermékek.
2. Az arány a termelés növekedése. Minél nagyobb a növekedés üteme a termelés és az értékesítés volumene, annál nagyobb szükség van további előrelépések alapok készletek.
3. A szezonalitás termelés határozza meg, hogy az alkotás a készletek nagy mennyiségben.
4. Fizetési módok: megadásának elhalasztása kifizetések az ügyfelek növeli a követelések, és elősegíti a növekedést a napelemek.
Előállítás késlelteti kifizetések hitelezők, szállítók leltár, éppen ellenkezőleg, így egy negatív értéket hozzájárul FEP.
És még egy kis negatív értéke a pénzügyi és operatív igényeinek nem mindig kedvező eszköz a vállalat pénzügyi helyzetét. Ha a készletek megfelelnek a szükséges követelményeknek, és nincs lejárt és ha ezen felül az árbevétel meghaladja a költségek az értékesített termékek, azt mondhatjuk, egy kis pénzügyi és operatív igényeinek jeleként jó pénzügyi feltétel igaz elszámolni. A gyakorlatban azonban a komponensek pénzügyi és működési igények ölteni hatása alatt a tényezők nem jelenti a jó pénzügyi állapot:
♦ A készletek kerülnek elszámolásra a mérlegben értéke nem felel meg a gyártási program, a mérete a kisebb igényeket;
♦ végrehajtása veszteséges, és ebben az esetben az adós tartozásait kevesebb lehet fizetendő számlák miatt függését a bevételek és kiadások.
A fizetendő összegeket kiemelkedő szállítói tartozások a készletek, valamint a munkák és szolgáltatások.
A méret leltár hatékonyságától függ a használat, a sebesség a forgalom működő tőke. A vállalkozások a különböző ágai között változik. A növényt egy hosszú termelési ciklus azt jelenti, viszont lassabb, mint a növények rövid termelési ciklus.
A pénzösszeg részt a további forgalomba vagy felszabadult forgalomból való formula határozza meg:
# 916; Ss = (TDO - TDB) × VRF.
ahol # 916 CC - az összeget keretében további forgalom esetén # 916; Cc gt; 0, vagy az összeg felszabadul a forgalom az alapok, ha # 916; Cc lt; 0; TDO - időtartama egy forradalom a forgóeszközök a beszámolási időszakban, nap; TD - időtartama egy forradalom a forgóeszközök a bázisidőszakhoz nap; VRF - az átlagos tényleges bevétel (nettó) eladásából származó termékek a beszámolási időszakban.
Felhasználásának hatékonyságára keringtető eszköze függ a külső és belső tényezők. A külső hatásokkal, a társaság csak alkalmazkodni. Ezek a tényezők a következők:
♦ az általános gazdasági helyzet az országban;
♦ adó és hitelpolitika az állam;
♦ a lehetőséget, hogy részt vegyenek a programok által támogatott szövetségi és regionális költségvetés.
Fontos tényező is tartalmazza:
♦ fizetési válság;
♦ az adószint jövedelem vállalkozások;
♦ banki kamatok és mások.
Jelentős tartalékok növekedése felhasználási hatékonysága keringő eszközök találhatók, közvetlenül a vállalkozások. Ez mindenekelőtt a készletekhez. Rational szervezetük fontos feltétele a hatékonyabb működő tőke.
A fő módja, hogy csökkentse a készletek:
♦ értékesítése többletkészletei anyagi javak;
♦ javítása, a szervezet és a beszerzési az alapanyagok és tárolók;
♦ végző szisztematikus munka meghatározása a tervezett igényeit a forgóeszközök a vállalat és annak strukturális különbségeket;
♦ időtartamának csökkentését a termelési ciklus, és mások.