Forfetírozást - studopediya
1. Ismertesse a „eurocredits”, „export faktoring.”
2. Milyen tényezők befolyásolják az lejáratú hitel?
3. Mit tartalmaz a hitelköltség?
4. Milyen módszerek elleni biztosítás hitelkockázatok?
5. Mi alapján lehet besorolni a különböző for-
vagyunk a nemzetközi hitel?
6. Ismertesse a „kereskedelmi hitel”.
• A természet és célja forfetírozásból. Előnyei és hátrányai forfaiting műveletek
Használata váltók külkereskedelmi kapcsolatok kialakulásához vezetett, az új, konkrét formáit hitel-Bani. Az egyik ilyen forma finanszírozás forfeti-CIÓ, ami a vásárlást igénylő export-ble forfeterom kivéve a visszkereseti jogot, hogy az exportőr (forfetista). A szerepe forfetera működhet bank vagy különleges átalakítja a cég egy úgynevezett forfet cég. Mint egy részvény-tartozás kötelezettségek pénzügyi eszközök alapján a nem-vissza. Ez azt jelenti, hogy ha az importőr nem fizet forfeteru ellátás, a tartozás nem kerül átirányítják az exportőrnek. Elveszítve kiegészítője a hagyományos nye hitelezési gyakorlat, így az export foglalkozik on-fizetési halasztása az ügyletet készpénzben, ami különösen vonzó az exportőrnek.
A „elveszítve elveszítve” származik a frank tsuzskogo «jogvesztő», amely azt jelenti: „lemond”, és utal az átadása az exportőr a bizonyos jogokat cserébe készpénzfizetés származó forfetera egy nem igénybe alapon. A banki gyakorlat -, hogy vesz forfeterom a teljes idejű és előre kialkudott feltételek középtávú diszkont értékpapírok (váltókat-lei, záloglevelek, bankgarancia, akkreditív, stb.)
elveszítve műveleteket használnak a kétféle tranzakciót:
1) a pénzügyi tranzakciók céljából a gyors végrehajtása hosszú távú pénzügyi kötelezettségek;
2) az export ügyletek megkönnyítése áramlását Nalich kormányzati pénzt az exportőrnek, nyújtott kölcsönt a külföldi vevőnek.
• Exportőr (diszkont értékpapír-tulajdonos);
• forfeter (pénzintézet, elfogadták, hogy
mondta kedvezmény papír).
Kötelezettség forfeter teheti:
• tartsa meg a fogadó idejére tevékenységüket (analóg-tech beruházás);
• vagy eladni egy másik forfeteru „nem igénybe.”
Az utolsó tulajdonosa a kötelezettségek fizetni értük
a megbízó bank lejáratkor. Reakcióvázlat ELLENŐRIZZE Denia forfaiting működését ábrán látható. 8.7.
Exportőr szakaszában tárgyalások az importőr az áruk az arány halasztott fizetés a tárgyalásokat a potenciális forfeterom. Forfeter javaslatokat tesznek fogyasztásra bizonyos feltételek az exportőrnek. Exportőr elvárja, hogy az ár a szállítás az áru és a kamatláb az adott halasztott fizetés feltételeknek megfelelően által javasolt forfeterom. Fogadjon venni, hogy elveszítené a nagy százaléka a hitel, így a korábbi porter ez a különbség magában foglalja a termékek árába. Importőr etsya tárgyal a bank mintegy Awale, majd aláírta a külső-kereskedelmi szerződések között exportőr és az importőr. Ter nem exportőr hajó az árut és elküldi a dokumentumot révén bank az importőr bankja. Importőr ír egy számlát, akkor avaliruet a bank, és fogadja el a dokumentumokat az árut. Exportőr figyelembe veszi az életkori sel in forfetera. Lejáratkor forfeter újra számlát megküldi a bank-kezes fizetés.
A kereskedelmi hitelek, külkereskedelmi ügyletek az exportőr egy egész rendszert a kockázatok, hogy ő veszi át - ez a kereskedelmi, valuta, politikai kockázatok. Kom-profit kapcsolatos kockázatok képtelen vagy nem hajlandó megosztani-zhnika vagy kezes fizetni. Árfolyam kockázatok lehetőségét CIÓ veszteség kedvezőtlen változásai miatt az árfolyamok, ami azt jelenti, hogy a változások a az áru értékét. Emellett lehetnek változások a valuta ország jogszabályai a megbízó, ami oda vezethet, hogy a tilalom a kifizetések minden Ljuta szerződés vagy megtilthatja a fizetések átutalását a külföldi
Ábra. 8.7. Rendszere forfaiting tranzakciók:
1 - az exportőr és importőr alku, jelezve a kifizetés időpontját; 2 - egy exportőr alkalmazására utal a forfet cég, amely meghatározza azokat a feltételeket, Vija műveletek; ha az exportőr előzetesen konzultált forfet-társaság, lehetséges, hogy tartalmazza a költségeket leszámítva az ár a szerződés; 3 - importőr kereskedelmi papírok és ír avaliruet bankjának hazája; 4 - számla által jóváhagyott, a bank az importáló ország, elküldik az exportőrnek; 5 - exportőr jóvá számlák, és értékesíti azokat forfet vállalatok az elsődleges piacon a dokumentumok igénybevétele nélkül; 5a - ex-porter kap devizabevételekkel; b - forfet cég támogatja század iszaphullámok és értékesíti azokat a másodlagos piacon, feltéve, hogy a speciális kormányzati pénzügyi intézmények; 7- forfet cég tesz Impor-ters számla kifizetésére; 7a - importőr keresztül a bank fizeti a számlát hozta-CIÓ az előírt határidőn belül
valuta külföldön. A politikai kockázat a kockázatokat a WHO-penetráció háború, zavargások, politikai Perevi-Rothe stb
Forfetírozás lehetővé teszi az exportőr, hogy megszüntesse a kockázatok con kereskedelmi hitel, mint a pre-szerződést shis forfeterom eladni anélkül kötelezettségeit az importőr megkapja névértékű értékpapír nettó kamat (diszkont) előre a teljes hitel futamideje. Minden eredő kockázatok mozgó forfetera. Ezt megelőzően az ügyletet forfeytin vontató forfeter a képességét határozza meg az ország import-RA teljesítsék devizakötelezettségek, mivel mindkét Poku-Patel elveszítené azt alapján a foglalás „igénybevétele nélkül” a jóváhagyás vállal minden kockázatot a nem-fizetés az ellátás.
Alapvető feltételek forfaiting ügyletek a következőképpen-befúvás:
• Típus forfetiruemyh kötelezettségek (elveszítve tárgyak);
• milyen típusú bankgarancia;
Tárgyak elveszítené. Az akciós értékpapírok yuschimisya-objektumok elveszítve utal, egyszerű vagy ne-revodnye számlákat, mert ezek használata leggyakoribb a nemzetközi kereskedelemben, és ez sokkal egyszerűbbé schaet-megbízás végrehajtása. Tranzakciók egyéb értékpapírok kevésbé gyakori, mivel a hitelező legyen számítógép-sátorban a jogi vonatkozásait ügyletek velük.
Garancia típusa. Adósság eszközök kibocsátója export rum (az eladó), elfogadta az importőr (vevő) és avaliruyutsya vagy feltétel nélkül garantálja az importőr bankja. Vannak különbségek a garancia és a készfizető kezes. A kiadott garancia kötelezettségvállaláskor egy külön dokumentum, amely meghatározza az eset összes körülményeit és a dátum, amikor mo-Jette végezni, de nem garantálja kell függenie BE-vezető a szerződés teljesítése a külkereskedelem. Aval a nemzetközi gyakorlatban is tekinthető bezot-zyvnoe és feltétel nélküli kötelezettséget a kezes, hogy a fizetést a megadott időtartamon belül, mintha ő maga lett volna az adósnak. Garan-demokrácia és Awali jár, mint egy ígéret, hogy fizetnie egy bizonyos összeget egy bizonyos időpontban az esetben nem fizetés eredetileg to-nick. Kezes általában jól ismertek a globális pénzügyi piaci bank, hogy egy rezidens az importáló országban, és képes megerősíteni a fizetőképesség az importőr.
A fizetés pénzneme. Annak érdekében, hogy fedezze árfolyamkockázat, a legtöbb vállalat forfet számítások csak bizonyos annak Bodnya konvertibilis valuták, amelyek alapján a fizetőeszköz iránti kereslet lehet szabadon és gyorsan refinanszírozása.
A méret a kedvezmény. Exportőr költségek függnek az arány diszkontálás az egyetlen, amely viszont tartalmazza a kamatláb és a kockázati prémium forfetera.
visszafizetési mechanizmus. Credit készül ilyen adósság kötelezettségek, vissza kell fizetni km rendszeres kifizetések időtartamára a tranzakció.
Elveszítve, hogy az egyik formája a hitel, a külső, nem kereskedelmi műveletek, a következő előnyökkel jár:
• átalakítási műveletek halasztott fizetés készpénzes tranzakciók;
• javuló likviditás és a mérleg egyszerűsítés mennyiségének csökkentésével követelések;
• mentességet a menedzsment beszámolóját a jelentés to-;
• A képesség, hogy pontosan kiszámítani a szállítási ár, beleértve a as-chennye a finanszírozásában kapcsolatos költségek mértéke dis-Comte, és változatlan marad az egész időszak az ügylet;
• Kis összehangolás és a tranzakció végrehajtásához, mivel a vásárlás váltók kiadott szabványos szerződést;
• a kockázatok minimalizálását;
• Nincs hatással a korlátokat hitelek az exportőröknek.
A hátrány, hogy elveszítené a magasabb
Összehasonlítva a hitelnyújtás költségeit.
Nemzetközi forfaiting piacon egyedülálló NYM hatékony külső finanszírozási forrást hitel-dit vásárlók az exportőröknek. Képességeit a mar-ka az exportáló a világ minden tájáról. Ő fejlődik időben NYM irányban.
Először is, az elmúlt években a bankok egyre forfetery egyesült szakszervezetek. Tagjai a szindikátus tárgyalnak, milyen kötelezettségek és milyen mértékben mindegyikük kap.
Másodszor, a bizonytalanság a világ piacain vezet a használata változó kamatozású kiszámításakor diszkontálás-ta. Ez két módon érhető el: vagy el kell számolni, először egy fix kamatozású, és a végén a kifejezés tartott viselésére kiigazítások függvényében változó piaci kamatlábak vagy a rövid lejáratú hitelek, valamint diszkont ráta kiszámítása az egyes kiadások.