Elfogadható, hatékony és optimális portfóliók
Home | Rólunk | visszacsatolás
Elfogadható portfolió - bármely portfólió lehet építeni befektető a rendelkezésre álló eszközök. Hatékony portfolió - a portfólió, amely a maximális hozama minden portfóliók egy adott kockázati szint. Ő is felhívta portfolió hatékony kritériumokat hozam / kockázat. Így minden egyes kockázati szint van egy hatékony portfolió. A készlet minden ilyen portfóliók az úgynevezett effektív beállított Markowitz portfóliók. optimális portfolió
Optimális portfolió - a portfólió hatékony, a befektető inkább, mivel a kockázati paraméterek / jutalom a portfolió közel a funkció a beruházó segédprogramot.
Optimális portfolió - a portfólió, amely maximalizálja a befektető preferenciái tekintetében kockázat és a megtérülés.
Markowitz modellje.
A modell alapja az a tény, hogy a hozam teljesítményét a különböző kapcsolt értékpapírok: a növekedés a nyereségesség egyes értékpapírok van egy egyidejű növekedése az egyéb értékpapírok, és mások változatlanok maradnak, és a negyedik ellenkezőleg hozam csökken.
Kialakításának lépéseit és a befektetési portfolió kezelési stratégia
Általában a folyamat kialakulásának és portfóliókezelési végrehajtására van szükség a következő szakaszokból áll:
- Célokat és megfelelő választás, hogy milyen típusú portfólió.
- Elemzés beruházási tárgyakat.
- Formation A befektetési portfolió.
- Kiválasztására és végrehajtására a portfóliókezelési stratégiát.
- Hatékonyságának kiértékelése a meghozott döntésekről.
Az első lépés során meghatározzuk befektetési céljait, képes elérni a portfóliók és a szükséges befektetett összeget.
Összefoglaló a második szakasz (elemzést vagy értékelést aktívak), hogy azonosítsa és tanulmányozza ezeket a jellemzőket, amelyek a leginkább segíti a célok elérését kérik.
Harmadik lépés (megalakult a portfolió) tartalmaz-e specifikus eszközök beruházási, valamint az optimális elosztása a befektetett tőke közöttük megfelelő arányban.
A negyedik szakasz (kiválasztás és végrehajtásának megfelelő portfóliókezelési stratégia) szorosan kapcsolódik a befektetési céljait. Portfólióstratégiákkal használni, ha pénzügyi eszközökbe fektet be lehet osztani aktív, passzív és összekeverjük.
Az utolsó lépésben a periodikus hatékonyságának értékelése a portfolió mind a bevételek, és ezzel összefüggésben a kapcsolódó kockázatokat.
Stratégia portfóliókezelés
a) passzív portfolió menedzsment -, hogy megszerezzék azokat az eszközöket, hogy azok hosszú tartózkodási idő.
b) egy aktív stratégia - azt végzik vezetők, akik úgy vélik, hogy a piac nem mindig hatékony. Aktív stratégia csökkenti a gyakori felülvizsgálata portfolió keresve pénzügyi eszközök megszerzése céljából a magas jövedelem.
Az infláció hatását a beruházási aktivitás tárgyak
Az infláció jellemzi az értékcsökkenés a nemzeti valuta, azaz csökkenését a vásárlóerő és az általános áremelkedés az országban. Inflációs mutatók tekinthető a makro szinten, és mikro szinten.
Makroszinten a mutató - GDP index számítása során, amely szélesebb körű termékek és szolgáltatások, mint a számítás a CPI és nagykereskedelmi árak. Dinamikája GDP indexek több éve tükrözi a változásokat, amelyek az inflációs folyamatot.
Például: a csökkenés az index az időszak az az infláció csökkenését.
A mikro-szinten, hogy értékelje az infláció szintje használt indexek a fogyasztói és nagykereskedelmi árak, amelyek jellemzik az átlagos árváltozást az idők során.
Inflációs mutatók. A szint és az inflációs index.
Az infláció jellemzi az értékcsökkenés a nemzeti valuta, azaz csökkenését a vásárlóerő és az általános áremelkedés az országban. Inflációs mutatók tekinthető a makro szinten, és mikro szinten.
Makroszinten a mutató - GDP index számítása során, amely szélesebb körű termékek és szolgáltatások, mint a számítás a CPI és nagykereskedelmi árak. Dinamikája GDP indexek több éve tükrözi a változásokat, amelyek az inflációs folyamatot.
Például: a csökkenés az index az időszak az az infláció csökkenését.
A mikro-szinten, hogy értékelje az infláció szintje használt indexek a fogyasztói és nagykereskedelmi árak, amelyek jellemzik az átlagos árváltozást az idők során.
1. A monetáris infláció tényezők
2. Credit inflációs tényező
3.Finansovy inflációs tényező (kapcsolódik a szövetségi költségvetési hiány)
4. Vámtarifa - inflációja faktor
-gyakorlatot folytatva a monopol árazás élelmiszer
-növelje a hazai olajárak
5. magasság s / n és a jövedelem
6. Külső tényezők az infláció, azaz a függőség a gazdaság infláció
7. Az inflációs várakozások